Metropolitan Bank gestiona millones para clientes de Cripto (y quiere más)

Para la mayoría de los bancos estadounidenses, las empresas de Criptomonedas son parias. Para Metropolitan Commercial Bank, son «pioneras».

Al menos, así los describe el director de Tecnología de la institución financiera neoyorquina, Nick Rosenberg.

"Sin duda, estamos muy interesados ​​en expandir este sector", declaró Rosenberg a CoinDesk sobre la clientela de Cripto del banco. "Hemos descubierto que es una industria seria. Hay gente muy inteligente involucrada. Están surgiendo ideas muy interesantes que podrían cambiar la forma de hacer negocios".

Si bien la mayoría de los bancos se aferran al adagio "blockchain, no Bitcoin", Metropolitan se destaca simplemente por ser ONE de los pocos que corteja con entusiasmo el negocio de depósitos de empresas de Cripto .

Entre estos clientes se incluyen algunas plataformas de intercambio, así como fondos de cobertura y otros inversores en Cripto que operan con Metropolitan porque les facilita transferir su dinero rápidamente. (Para que quede claro: el banco solo gestiona moneda fiduciaria para sus clientes y no opera con Cripto ).

Hasta ahora, ha demostrado ser un nicho lucrativo para Metropolitan. En el primer trimestre, las comisiones por gestión de efectivo y conversión de divisas de los clientes de Criptomonedas ascendieron a 3,4 millones de dólares, según reveló el banco en un comunicado. presentación para inversoresEsto ayudó a impulsar un aumento de más del 300 por ciento respecto al año anterior en los ingresos totales no relacionados con intereses de Metropolitan, a $5,4 millones, según unPresentación ante la Comisión de Bolsa y Valores.

Si eso no parece mucho dinero, KEEP en cuenta que Metropolitan es un banco comunitario. Con tan solo $1.9 mil millones en activos totales, representa menos de una milésima parte del tamaño de JPMorgan.

Es más, esa tasa de crecimiento de tres dígitos es astronómica para el sector bancario estadounidense, donde los ingresos no derivados de intereses de todas las instituciones aumentaron un mísero 7,9 por ciento durante el mismo período, según datos de laCorporación Federal de Seguro de Depósitos.

Sin embargo, a pesar de la lucrativa demanda de las empresas de Cripto para que los bancos proporcionen liquidez fiduciaria y otros servicios tradicionales, los bancos que aceptan bitcoin como Metropolitan siguen siendo tan RARE como lo eran hace tres años.

"Es extremadamente desafiante", afirmó JOE Ciccolo, presidente del proveedor de servicios de cumplimiento BitAML Inc. Refiriéndose a otro sector que los bancos han rechazado, añadió:

"La industria del cannabis legalizado lo está pasando mucho mejor que nuestros clientes de Criptomonedas ".

'Relación de alto contacto'

Una razón por la que Metropolitan Bank se distingue en su adopción de la industria de las Cripto es que la mayoría de los bancos no pueden asumir los riesgos. El principal de ellos es el riesgo regulatorio.

Las regulaciones contra el lavado de dinero requieren que los bancos identifiquen a sus clientes e inclusolos clientes de sus clientesAdemás de rastrear el FLOW de fondos, las cadenas de bloques públicas pueden ayudar a los bancos y a las fuerzas del orden. rastrear el movimiento del dineroLa naturaleza seudónima de las direcciones Cripto dificulta su determinación. ¿Quién es el que en última instancia envía y recibe?fondos.

La asociación histórica de Bitcoin con los Mercados clandestinos de drogas ciertamente no ayuda.

"Es muy difícil para un banco mantener una postura favorable a Bitcoin", dijo Ciccolo, citando la alta rotación de los oficiales de cumplimiento. "Si un nuevo oficial se incorpora a una institución financiera, podría aprovechar la oportunidad para adoptar una postura diferente con los clientes de alto riesgo, como las empresas de Cripto ".

Por muy optimistas que sean, los banqueros de Metropolitan aún reconocen los riesgos de trabajar con clientes de Cripto . «Es una relación muy personal», dijo Rosenberg, lo que significa que requiere una diligencia extra.

Respecto a la gestión de riesgos, Rosenberg dijo que hay dos claves cruciales para atender a los clientes de Cripto .

El primero es ser extremadamente selectivos en la adquisición de clientes, trabajando únicamente con empresas que se toman el cumplimiento normativo tan en serio como el banco. El segundo es mantener un diálogo abierto con los reguladores.

"En general, las fuerzas del orden comprenden que las Criptomonedas no se limitan a pagos ilícitos; tienen un valor y un propósito legítimo", dijo Rosenberg. "Solo es cuestión de dedicar tiempo a explicarlo, comprender sus preocupaciones, hacerles sentir seguros de que estamos mitigando esas preocupaciones y de que contamos con los controles adecuados".

Otros riesgos

Dejando de lado el cumplimiento normativo, Metropolitan también debe protegerse de la volatilidad que sus clientes de Criptomonedas experimentan a diario. Como se mencionó anteriormente, el banco solo trabaja con monedas fiduciarias como el dólar, sin tocar nunca las Criptomonedas directamente.

Pero, de forma más sutil, ha minimizado el riesgo para su propio balance en caso de que los saldos de los depositantes de Cripto se reduzcan repentinamente. Para ilustrar por qué esto sería preocupante, las cuentas de liquidación que mantiene para las plataformas de intercambio totalizaron $281.2 millones al 31 de marzo, lo que representa el 17.4% de los depósitos totales del banco, según la presentación ante la SEC.

Una concentración tan elevada normalmente podría ser preocupante.

Sin embargo, Metropolitan no utiliza estas cuentas para financiar activos a largo plazo como hipotecas, sino solo efectivo y equivalentes. Por lo tanto, incluso si se agotaran de inmediato, no se trata ni de lejos de una retirada masiva de efectivo.

"No utilizan muchos de estos depósitos en sus operaciones diarias, simplemente porque saben que allí hay una volatilidad significativa", dijo Collyn Gilbert, analista y director general de la firma de banca de inversión Keefe, Bruyette & Woods.

Es cierto que Metropolitan tenía otros 100,8 millones de dólares en cuentas corporativas de empresas de Criptomonedas , lo que representa el 6,2 % del total de depósitos al 31 de marzo. Y estas cuentas financian activos en el balance general.

Pero las cuentas corporativas, que los clientes utilizan para actividades comerciales normales como la nómina, son menos volátiles que las cuentas de liquidación, que retienen el dinero sólo temporalmente hasta que se completa una transacción, dijo Gilbert.

Sin embargo, hay un riesgo más que Metropolitan ha encontrado en el espacio Cripto : lo que los expertos en Finanzas llaman "riesgo de titular".

En enero, el banco envió a sus clientes un recordatorio de lo que, según dijo, era una Regulación de larga data de no aceptar transferencias bancarias relacionadas con criptomonedas de entidades fuera de EE. UU. Se filtró información a la prensa, que informó que se trataba de una nueva Regulación impulsada por fraude. Metropolitan tuvo que emitir una negación públicade esa pretensión de calmar la reacción.

Cosechando recompensas

Dejando de lado los ingresos por comisiones y la financiación sin intereses de los depósitos, hay un beneficio más intangible que Metropolitan obtiene de las empresas bancarias de Criptomonedas , ONE que posiblemente compensa todos los riesgos.

Es decir, consigue un lugar en primera fila para presenciar la revolución y aprende sobre el rendimiento de las criptomonedas en el mundo real.

"Creo que a Metropolitan le intrigó la estructura, no solo la de Bitcoin, sino la de ese mercado de divisas en general", dijo Gilbert. "La Tecnología que la sustenta es lo que realmente ha intrigado a este equipo directivo".

Ciccolo coincidió en que atender a este sector le ha dado a Metropolitan una ventaja competitiva.

"Existe un doble beneficio para los bancos que estén dispuestos a incursionar en este sector", afirmó. "No solo les presenta una nueva cartera de negocios que sus competidores no tienen, lo que les permite ampliar su base de clientes y su alcance, sino que también les permite vislumbrar algunas de las Tecnología que podrían estar impactando el mundo de las Finanzas tradicionales".

De hecho, el director de nuevos productos del banco, Kyle Hingher, dijo que Metropolitan espera algún día ser ONE de los bancos líderes que presten servicios a la economía de tokens emergente, una vez que se aclare el opaco panorama regulatorio.

"Consideramos este mercado como una nueva clase de activo", dijo Hingher. "Nos gustaría hacer más por esta nueva clase de activo".

Por ahora, por supuesto, incluso las empresas con ideales cypherpunk se benefician de la colaboración con bancos tradicionales para conectar con el público y los servicios que utilizan monedas fiduciarias. La liquidez proporciona a cualquier startup de Cripto una mayor usabilidad.

"Si algo realmente va a tener éxito, va a requerir una asociación bancaria", dijo Hingher.

De cara al futuro, el banquero metropolitano sigue de cerca el surgimiento de tokens de seguridad y sistemas de liquidación basados en blockchain.

"La oportunidad reside en fusionar tecnologías y ese potencial para algo completamente nuevo que podría ser revolucionario y cambiarlo todo. Creo que ese potencial supera cualquier escenario de colapso", declaró Hingher a CoinDesk, y concluyó:

Nos consideramos el banco emprendedor. Queremos colaborar con este nuevo espacio en lugar de enfrentarnos.

Imagen vía Metropolitan Commercial Bank