Los Traders de Bitcoin Consideran el Alza mientras BTC se Mantiene por Encima de $110K: Crypto Daybook Americas

Por James Van Straten (Todos los horarios en ET a menos que se indique lo contrario)

A medida que agosto llega a su fin, los toros de bitcoin BTC$89,629.86 pueden dar la bienvenida al término de una corrección modesta, con la criptomoneda más grande bajando alrededor del 4 % en el mes y un 12 % por debajo de su máximo histórico de $124,500.

Por ahora, se mantiene casi sin cambios alrededor de $110,580, con un aumento de menos del 0.5% en 24 horas, mientras que ether ETH$3,125.57 ha subido un 3.4%. El índice CoinDesk 20, una medida del mercado más amplio, aumentó un 2.7% en el mismo periodo.

Un cierre negativo en agosto pondría fin a una racha de cuatro meses consecutivos en verde, la serie más larga desde marzo del año pasado. De manera alentadora, agosto se ha mantenido mejor que en el últimos tres años, y septiembre debería traer un aumento en la actividad de negociación a medida que la temporada de vacaciones llega a su fin.

Los datos on-chain muestran que los operadores de bitcoin utilizaron el Precio Realizado del Tenedor a Corto Plazo (STH-RP), actualmente en $108,800, como soporte. Esta métrica rastrea el precio promedio de adquisición de las monedas movidas on-chain en los últimos 155 días y excluye las reservas de los exchanges. En mercados alcistas, el STH RP suele actuar como un nivel clave de soporte.

La Ratio de Beneficio por Salida Gastada del Tenedor a Corto Plazo (STH-SOPR), que mide las ganancias o pérdidas en monedas con menos de 155 días, indica que los inversores a corto plazo están actualmente vendiendo con pérdidas. Históricamente, este comportamiento tiende a aparecer cerca de los mínimos locales del mercado. Sin embargo, aún no se ha observado una capitulación.

Mientras tanto, el mercado de opciones señala un nivel de “máximo dolor” en $116,000. El máximo dolor es el precio de ejercicio en el cual la mayor cantidad de opciones expiran sin valor, causando generalmente el mayor dolor financiero a los tenedores de opciones y el mayor beneficio a los vendedores de opciones. Con este nivel por encima del precio spot, sugiere que podría haber un alivio al alza en el horizonte.

Más allá de las criptomonedas, las tensiones comerciales de Estados Unidos se intensificaron nuevamente cuando Washington impuso Aranceles del 50 % sobre India, duplicando los aranceles anteriores tras la ruptura de las conversaciones. La medida, destinada a frenar las compras de petróleo ruso por parte de India, pone de manifiesto las tensas relaciones entre el presidente Donald Trump y el primer ministro indio Narendra Modi. Los analistas advierten sobre la caída de las exportaciones, la pérdida de empleos y un posible impacto negativo del 1% en el crecimiento del PIB.

Para los operadores de bitcoin, el rango clave a observar es de $113,500 a $117,200, donde el Gap en los futuros de CME permanece abierta. Históricamente, tales brechas tienden a llenarse, lo que convierte a esta zona en una a seguir de cerca. Manténgase alerta.

Qué observar

• Cripto
  • 27 de agosto, 3 a.m.: Mantle Network (MNT), una blockchain de capa 2 de Ethereum, lanzará su actualización de la mainnet a la versión 1.3.1, habilitando soporte para la actualización Praga de Ethereum e introduciendo nuevas funciones para usuarios y desarrolladores de la plataforma.
• Macro
  • 28 de agosto, 8 a.m.: El Instituto Nacional de Estadística y Geografía de México publica los datos de la tasa de desempleo de julio.
    • Tasa de Desempleo Est. 2.9% vs. Ant. 2.7%
  • 28 de agosto, 8:30 a.m.: La Oficina de Análisis Económico de EE. UU. (BEA) publica los datos del PIB del segundo trimestre (segunda estimación).
    • Precios básicos del PCE trimestrales est. 2,6% vs. anterior 3,5%
    • Tasa de crecimiento del PIB trimestral estimada 3.1% vs. anterior -0.5%
    • Índice de Precios del PIB Trimestral Estimado 2% vs. Anterior 3.8%
    • Ventas del PIB Trimestral Est. 6.3% vs. Ant. -3.1%
    • Precios PCE Trimestrales Est. 2.1% vs. Anterior 3.7%
    • Gasto Real del Consumidor Trimestral Est. 1.4% vs. Prev. 0.5%
  • 28 de agosto, 1:30 p.m.: El Instituto Nacional de Estadística de Uruguay publica los datos de la tasa de desempleo de julio.
    • Tasa de Desempleo Anterior 7.3%
  • 28 de agosto, 6:00 p. m.: El gobernador de la Fed, Christopher J. Waller, pronunciará un discurso sobre “Pagos” en la Cena del Club Económico de Miami, Miami, Fla. Ver en vivo.
  • 29 de agosto, 8:30 a.m.: Estadísticas Canadá publica los datos del PIB del segundo trimestre.
    • Tasa de Crecimiento del PIB Anualizada Est. -0.6% vs. Prev. 2.2%
    • Tasa de Crecimiento del PIB Trimestral Anterior 0.5%
  • 29 de agosto, 8:30 a.m.: La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) publica los datos de ingresos y gastos de los consumidores correspondientes a julio.
    • Índice de Precios Core PCE Mensual Est. 0.3% vs. Anterior 0.3%
    • Índice de Precios PCE Básico interanual Estimado 2.9% vs. Anterior 2.8%
    • Índice de Precios PCE Mensual Est. 0.2 % vs. Ant. 0.3 %
    • Índice de Precios PCE Interanual Est. 2.6% vs. Prev. 2.6%
    • Ingresos Personales Mensuales Est. 0.4% vs. Anterior 0.3%
    • Gasto Personal Mensual Est. 0.5% vs. Prev. 0.3%
  • 29 de agosto, 11 a.m.: El Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) de Colombia publica los datos de la tasa de desempleo de julio.
    • Tasa de Desempleo Est. 8.9% vs. Anterior 8.6%
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • 27 de agosto: NVIDIA (NVDA), después del mercado, $1.00
  • 28 de agosto: IREN (IREN), después del mercado, $0.18

Eventos de Tokens

• Votaciones y convocatorias de gobernanza
  • 27 de agosto: FLUX$0.1168 a anfitrión pregunta lo que sea sobre el progreso de ArcaneOS, FluxAI Agents y la versión beta de FusionX.
  • 27 de ago.: SUI$1.4740 a ecosistema anfitrión X espacios con Ledger a las 11 a.m.
  • 27 de agosto: HNT$1.8240 a llamada comunitaria del anfitrión en Discord a las 12 p.m.
  • 27 de agosto: SUSHI$0.3174 a anfitrión pregunta lo que sea en X espacios a la 1 p.m.
• Desbloqueos
  • 28 de agosto: JUP$0.1970 desbloqueará el 1,78% de su oferta circulante por un valor de 26,36 millones de dólares.
  • 1 de septiembre: SUI$1.4760 lanzará el 1,25% de su oferta circulante por un valor de 153,1 millones de dólares.
  • 2 de septiembre: ENA$0.2200 lanzará el 0.64% de su suministro circulante, valorado en $25.64 millones.
  • 5 de septiembre: Immutable (IMX) desbloqueará el 1.27% de su suministro circulante por un valor de 13.26 millones de dólares.
• Lanzamientos de Tokens
  • 27 de agosto: Bitlayer (BTR) se listará en Kraken, KuCoin y LBank
  • 27 de agosto: sBTC (SBTC) se listará en Moso.

Conferencias

El Conferencia de Política y Regulación de CoinDesk (anteriormente conocido como State of Crypto) es un evento boutique de un día que se celebra en Washington el 10 de septiembre y que permite a asesores legales generales, oficiales de cumplimiento y ejecutivos regulatorios reunirse con funcionarios públicos responsables de la legislación y supervisión regulatoria de criptomonedas. El espacio es limitado. Use el código CDB15 para obtener un 15 % de descuento en su registro hasta el 1 de septiembre.

• 27 de agosto: Cumbre de Líderes en Blockchain 2025 (Tokio)
• 27-28 de agosto: Conferencia de Stablecoins 2025 (Ciudad de México)
• 28-29 de agosto: Bitcoin Asia 2025 (Hong Kong)
• 3-5 de sept.: bitcoin++ (Estambul)

Conversaciones sobre Tokens

Por Oliver Knight

• CRO$0.09697 desafió el sentimiento bajista del criptomercado del martes, recuperándose más del 56% tras el anuncio de Crypto.com y Trump Media (DJT) dijeron que planeó crear una empresa tesorera de CRO valorada en 6.4 mil millones de dólares.
• Los anuncios sobre tesorerías de criptomonedas se han producido casi a diario durante el último mes, a medida que las empresas comienzan a adoptar y adaptar el enfoque pionero de la estrategia de Michael Saylor (MSTR).
• Sin embargo, la acción del precio a menudo no corresponde con lo que podría percibirse como un evento alcista. Cuando Verb Technology Co. (VERB) anunció tras una colocación privada de 558 millones de dólares para establecer una tesorería de TON$1.5597, TON cayó casi inmediatamente alrededor de un 10%.
• Este acuerdo de CRO es diferente. En primer lugar, está vinculado a Trump Media, una empresa relacionada con el presidente Donald Trump; pero en segundo lugar —y posiblemente más importante— proporciona un caso de uso para el token cronos que anteriormente se utilizaba predominantemente como token de intercambio para Crypto.com.
• El acuerdo incluye la creación de un nuevo sistema de recompensas en Truth Social que permitirá a los usuarios convertir las “gemas” de la plataforma en tokens CRO, con planes adicionales para habilitar pagos de suscripción y servicios con descuentos utilizando CRO.
• Bloomberg señaló que el CEO de Crypto.com, Kris Marszalek, donó 1 millón de dólares al comité inaugural de Trump y también visitó la residencia Mar-a-Lago de Trump tras la victoria electoral.
• CRO cotiza actualmente a $0.225 a pesar de haber estado en $0.141 la semana pasada; la noticia elevó el volumen de operaciones en 24 horas en un 1,300 % a más de $1,000 millones, convirtiéndose en un caso atípico en el mercado mientras bitcoin y ether se mantenían cerca de niveles críticos de soporte.

Posicionamiento en Derivados

• El interés abierto (OI) de Bitcoin en las principales plataformas de derivados ha comenzado a disminuir, lo cual está en línea con la acción bajista del precio en los últimos días, lo que implica que los operadores están saliendo activamente de sus posiciones apalancadas.
• El interés abierto (OI) de BTC ahora se sitúa en $30.3 mil millones, justo por debajo del máximo histórico de $32.6 mil millones, según datos de Velo. La base anualizada a tres meses continúa en aumento, y actualmente se encuentra entre el 8% y el 9% en todos los intercambios, lo que implica que la operativa de base sigue siendo rentable.
• En opciones, la curva de volatilidad implícita ascendente de bitcoin sugiere que el mercado espera que la volatilidad a largo plazo sea mayor que a corto plazo, mientras que otros indicadores apuntan a una perspectiva bajista más inmediata.
• Específicamente, el reciente movimiento del sesgo delta 25 hacia territorio negativo para vencimientos a corto plazo indica un claro cambio en el sentimiento del mercado, con los operadores pagando una prima por las opciones de venta sobre las de compra para obtener protección a la baja.
• El sentimiento bajista queda confirmado por el volumen de opciones put/call de 24 horas, que muestra una desviación significativa hacia las puts, otro indicio de que los operadores están activamente cubriéndose o especulando sobre una caída del precio.
• Las tasas de interés de financiamiento anualizadas (APR) en los principales mercados de swaps perpetuos están comenzando a recuperarse, situándose alrededor del 8%-10% anual, según datos de Velo.
• La financiación anualizada de BTC en Binance se volvió negativa (-0,39 %) por un breve período hoy antes de recuperarse hasta alrededor del 10 %. Esto indica que, aunque puede haber habido segmentos de sentimiento bajista, la tendencia general del mercado está comenzando a ser más favorable, con operadores dispuestos a pagar una prima para apostar por un aumento en el precio.
• Los datos de Coinglass muestran liquidaciones por valor de 266 millones de dólares en 24 horas, con un sesgo del 58% hacia posiciones cortas. ETH (99 millones de dólares), BTC (47 millones de dólares) y SOL (20 millones de dólares) fueron los líderes en términos de liquidaciones nominales. El mapa de calor de liquidaciones de Binance indica 111,593 dólares como un nivel central de liquidación a monitorear en caso de un aumento de precio.

Movimientos del Mercado

• BTC ha caído un 0.34% desde las 4 p.m. ET del martes, situándose en $110,981.61 (24 horas: +0.72%)
• ETH sube un 0,41 % a $4,605.94 (24 horas: +3,56 %)
• CoinDesk 20 sube 0.11% a 4,130.44 (24h: +3.15%)
• La tasa compuesta de staking CESR de Ether baja 2 pb a 2.93%
• La tasa de financiación de BTC se sitúa en 0,0076 % (8,3297 % anualizada) en Binance

• El DXY sube un 0,37% a 98,59
• Los futuros del oro se mantienen sin cambios en $3,431.20
• Los futuros de plata caen un 0,65% a $38.35
• El Nikkei 225 cerró al alza un 0.3% en 42,520.27
• Hang Seng cerró con una caída del 1.27% en 25,201.76
• FTSE se mantiene sin cambios en 9,273.12
• El Euro Stoxx 50 sube un 0,16% a 5.392,10
• El DJIA cerró el martes con un alza del 0,3% en 45,418.07
• El S&P 500 cerró con una subida del 0.41% en 6,465.94
• El Nasdaq Composite cerró al alza con un incremento del 0.44% en 21,544.27
• El S&P/TSX Composite cerró al alza un 0.6% en 28,339.88
• El S&P 40 América Latina cerró con una caída del 0.43% en 2,715.37
• La tasa del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años sube 1.5 puntos básicos hasta 4.271%
• Los futuros E-mini del S&P 500 se mantienen sin cambios en 6,485.25
• Los futuros E-mini del Nasdaq-100 se mantienen sin cambios en 23,596.00
• El índice E-mini Dow Jones Industrial Average se mantiene sin cambios en 45,516.00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominancia de BTC: 58.03% (-0.29%)
• Relación Ether-bitcoin: 0.04129 (0.32%)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 960 EH/s
• Precio del hash (spot): $54.07
• Comisiones totales: 3.19 BTC / $351,661
• Interés Abierto en Futuros de CME: 137,600 BTC
• BTC valorado en oro: 32,8 oz.
• Capitalización de mercado de BTC frente al oro: 9.28%

Análisis Técnico

• El gráfico semanal de SOL-BTC se está acercando a un nivel clave de resistencia que, por el momento, parece probable que sea superado.
• Esta fortaleza de SOL es más bien resultado de una divergencia alcista del RSI que parece estar ya en curso, tal como lo confirma la magnitud del movimiento.
• La proporción actúa como un buen indicador de la fortaleza de las altcoins en general, y una ruptura confirmada en el par señalaría una fortaleza continua en altcoins selectas en relación con BTC.

Acciones Cripto

• Strategy (MSTR): cerró el martes en $351.36 (+2.38%), -0.6% en $349.26 en premercado
• Coinbase Global (COIN): cerró en $308.48 (+0.81%), -0.28% en $307.62
• Circle (CRCL): cerró en $129.05 (+3.04%), -0.46% en $128.45
• Galaxy Digital (GLXY): cerró en $24.72 (+0.69%), +0.36% en $24.81
• Bullish (BLSH): cerrado en $66.08 (+1.38%), -0.42% en $65.80
• MARA Holdings (MARA): cerró en $15.84 (+2.86%), -0.63% en $15.74
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $13.69 (+3.09%), -0.88% en $13.57
• Core Scientific (CORZ): cerró en $14.04 (+2.63%), +0.36% en $14.09
• CleanSpark (CLSK): cerró en $9.68 (+2.43%), -0.41% en $9.64
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró en $29.39 (+2.73%)
• Semler Scientific (SMLR): cerró en $30.79 (+2.56%)
• Exodus Movement (EXOD): cerrado en $26.98 (+2.74%)
• SharpLink Gaming (SBET): cerró en $19.92 (+3.91%), -1.2% en $19.68

Flujos de ETF

ETF de BTC al contado

• Flujos netos diarios: 88,1 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 54,08 mil millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~1.29 millones

ETFs de ETH al contado

• Flujos netos diarios: 455 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: $13.34 mil millones
• Tenencias totales de ETH ~6.43 millones

Fuente: Inversionistas de Farside

Gráfico del Día

• En agosto, la creación de la stablecoin USDe de Ethena alcanzó un máximo histórico, con más de $3.78 mil millones en nueva oferta.
• El suministro total en circulación de USDe ha superado ahora los 12 mil millones de dólares, consolidando su posición como la tercera stablecoin más grande por capitalización de mercado.
• El crecimiento mensual superó notablemente la emisión de 3.4 mil millones de dólares del USDT de Tether, líder de mercado, durante el mismo período.

Mientras Dormías

• Lobbyistas Unificados de Criptomonedas: Protejan a los Desarrolladores de Software, Senado, o Nos Vamos (CoinDesk): Más de 110 organizaciones, desarrolladores e inversores manifestaron a senadores estadounidenses que no pueden apoyar la Ley de Claridad a menos que los desarrolladores de software y los proveedores de servicios no custodiados estén protegidos contra responsabilidades cuando actores malintencionados hagan un uso indebido de su tecnología.
• La firma de atención médica KindlyMD planea una recaudación de capital de $5 mil millones para su tesorería en Bitcoin (CoinDesk): Las acciones de la empresa, que recientemente se fusionó con la firma de tesorería de bitcoin Nakamoto, cayeron un 12% el martes tras revelar planes para recaudar hasta 5.000 millones de dólares mediante una venta de acciones a precio de mercado.
• Las acciones de Metaplanet suben un 6% tras venta internacional de acciones y movimientos de financiamiento (CoinDesk): La empresa japonesa buscará 130.3 mil millones de yenes (880 millones de dólares) a través de una oferta internacional de acciones, principalmente para la compra de bitcoin, mientras suspende el ejercicio de warrants y redime bonos anticipadamente para reforzar su balance.
• Los Mercados Necesitan Reglas — Cripto No Es Diferente (Financial Times): Scott Duke Kominers, profesor de la Harvard Business School, afirma que los mercados de criptomonedas necesitan reglas para garantizar previsibilidad, derechos de propiedad, transparencia y competencia justa, argumentando que sin ellas la innovación se estanca y la especulación domina.
• Putin actúa como si no le importara la paz. La economía de Rusia podría depender de ello (CNBC): El gasto militar ha sostenido la economía de Rusia, pero la caída de los ingresos petroleros, un déficit en aumento y los renovados riesgos inflacionarios están alimentando las advertencias de los analistas sobre estancamiento e incluso recesión.
• Trump Quiere Tropas Europeas en Ucrania. Los Votantes Europeos No Están Convencidos. (The Wall Street Journal): La oposición pública refleja un deseo de evitar repetir fracasos militares pasados, temores de que los ejércitos nacionales se sobrecarguen y ansiedades por verse involucrados en una guerra con Rusia.

En el Ether