Crypto Daybook Americas: La capitalización de mercado de Bitcoin supera los $2.2T mientras los derivados y el sentimiento indican más alzas.

Por James Van Straten (Todos los horarios ET salvo indicación contraria)

Bitcoin BTC$88,320.49 está escalando posiciones en el ranking de activos. El rally que esta semana lo llevó a nuevos máximos ha elevado su capitalización de mercado a $2.2 billones por primera vez.

Ya ha superado a Amazon (AMZN) y Google (GOOG) para convertirse en el quinto activo más grande del mundo y ahora se sitúa detrás del fabricante del iPhone Apple (APPL), el desarrollador de software Microsoft (MSFT) y el fabricante de chips Nvidia (NVDA), todos valorados en más de $3 billones. Muy por delante se encuentra el oro, difícil de producir y considerado reserva de valor, con un estimado de $22 billones.

La posición número 5 de Bitcoin refleja su creciente estatus entre inversionistas tradicionales e institucionales y llega en un momento en que el sentimiento del mercado se vuelve decisivamente alcista, con una fuerte acción de compra en todos los grupos de inversores — desde ballenas hasta pequeños participantes — y el precio de BTC manteniéndose estable alrededor del nivel de $110,000 con retrocesos mínimos.

A medida que se acerca el vencimiento de opciones a fin de mayo el próximo viernes, el mercado de opciones revela actividad significativa, con la mayoría de las opciones call — o alcistas — posicionadas en el precio de ejercicio de $110,000 y un nivel de dolor máximo en $96,000. Mirando hacia junio, hay una concentración de opciones call con strike alto en $200,000 e incluso $300,000. Esto es una señal sólida de que los operadores apuestan a un impulso alcista continuado.

A pesar de la fortaleza de Bitcoin, Strategy (MSTR), el mayor poseedor corporativo de Bitcoin, ha quedado rezagado en el desempeño del precio de sus acciones respecto a sus pares. La compañía anunció recientemente una oferta pública al mercado por $2.1 mil millones de su nueva acción preferente perpetua, STRF, destinada a financiar adquisiciones adicionales de bitcoin.

Mientras tanto, el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock continúa dominando el mercado institucional, atrayendo $877 millones en entradas solo el jueves y alcanzando un flujo neto total impresionante de $47.6 mil millones, según datos de Farside.

En el frente macroeconómico, la criptomoneda más grande muestra una clara divergencia con respecto a los mercados de acciones tradicionales, subiendo un 5% en los últimos cinco días mientras el S&P 500 ha caído más del 1%. Este desempeño no correlacionado está reforzando el atractivo de Bitcoin como cobertura macroeconómica. Los inversores ahora observan de cerca el discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el domingo, que podría ser decisivo para definir la trayectoria del mercado la próxima semana. ¡Manténgase alerta!

Qué observar

• Cripto
• 30 de mayo: Comienza la segunda ronda de reembolsos de FTX.
• 31 de mayo (por confirmar): lanzamiento de la mainnet de Mezo.
• 6 de junio, 1-5 p.m.: Mesa redonda del Grupo de Trabajo de Cripto de la SEC de EE.UU. sobre \"DeFi y el espíritu estadounidense\".
• Macro
• 23 de mayo, 8:30 a.m.: Statistics Canada publica datos definitivos de ventas minoristas de marzo.
• Estimación de venta minorista mes a mes 0.7% frente a previa -0.4%
• Ventas minoristas año tras año previa 4.7%
• 23 de mayo, 10 a.m.: Oficina del Censo de EE.UU. publica datos de viviendas unifamiliares nuevas de abril.
• Estimación de ventas de viviendas nuevas 0.692M frente a previa 0.724M
• Ventas de viviendas nuevas mes a mes previa 7.4%
• Resultados financieros (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
• 28 de mayo: NVIDIA (NVDA), después del mercado, $0.88

Eventos de tokens

• Votaciones y llamadas de gobernanza
• Arbitrum DAO está votando sobre el lanzamiento de “The Watchdog”, un programa de recompensas de 400,000 ARB para premiar a los investigadores comunitarios que detecten mal uso de las cientos de millones en subvenciones, incentivos y presupuestos de servicios que el DAO ha desplegado. La votación termina el 23 de mayo.
• Lido DAO está votando para adoptar Gobernanza Dual (LIP-28), una actualización del protocolo que introduce un bloqueo temporal dinámico entre las decisiones y la ejecución del DAO para que los poseedores de stETH puedan bloquear tokens para pausar propuestas con 1% del TVL o bloquear completamente y “darse de baja con furia” al 10%. La votación termina el 28 de mayo.
• Arbitrum DAO vota una Propuesta de Mejora Constitucional para actualizar Arbitrum One y Arbitrum Nova a ArbOS 40 “Callisto”, alineándolos con la actualización Pectra de Ethereum del 7 de mayo. La actualización Pectra. La propuesta programa la activación para el 17 de junio. La votación concluye el 29 de mayo.
• 10 de junio: Ether.fi realizará una llamada para analistas seguida de una sesión de preguntas y respuestas.
• Desbloqueos
• 31 de mayo: OP$0.2796 desbloqueará 1.89% de su suministro circulante valorado en $25.64 millones.
• 1 de junio: SUI$1.4579 desbloqueará 1.32% de su suministro circulante valorado en $170.26 millones.
• 1 de junio: ZETA$0.07416 desbloqueará 5.34% de su suministro circulante valorado en $12.43 millones.
• 12 de junio: ENA$0.2121 desbloqueará 0.7% de su suministro circulante valorado en $17.32 millones.
• 12 de junio: APT$1.6179 desbloqueará 1.79% de su suministro circulante valorado en $66.5 millones.
• Lanzamientos de tokens
• 23 de mayo: Soon (SOON) será listado próximamente en KuCoin, Bitget, BingX, LBank, MEXC, Phemex y otros.
• 1 de junio: Finalizan recompensas de staking por apostar ERC-20 OM en MANTRA Finance .
• 16 de junio: Fecha límite recomendada para dejar de apostar stMATIC como parte del proceso de cierre de Lido en Polygon.

Conferencias

• Día 4 de 7: Semana Holandesa del Blockchain (Ámsterdam)
• 27-29 de mayo: Bitcoin 2025 (Las Vegas)
• 27-30 de mayo: Web Summit Vancouver
• 29 de mayo: Stablecon (Nueva York)
• 29-30 de mayo: Litecoin Summit 2025 (Las Vegas)
• 29 de mayo-1 de junio: Balkans Crypto 2025 (Tirana, Albania)
• 2-7 de junio: SXSW Londres
• 15-17 de junio: Cumbre del G7 2025 (Kananaskis, Alberta, Canadá)
• 19-21 de junio: BTC Praga 2025
• 25-26 de junio: Cumbre política Bitcoin 2025 del Bitcoin Policy Institute (Washington)
• 26-27 de junio: Semana del Blockchain de Estambul

Token Talk

Por Shaurya Malwa

• HYPE subió un 15% después de que Hyperliquid Labs dijo que presentó dos cartas de comentarios a la CFTC sobre la regulación de swaps perpetuos y el comercio cripto 24/7.
• El equipo instó a los reguladores estadounidenses a adoptar los principios DeFi para construir mercados financieros más seguros y eficientes, destacando a Hyperliquid como un ejemplo operativo.
• La comunicación marca una rara instancia de compromiso directo entre un protocolo nativo DeFi y un importante regulador estadounidense, señalando una madurez creciente en el sector.
• Hyperliquid presentó su infraestructura de comercio sin permiso y a alta velocidad como un modelo que podría superar los estándares de las finanzas tradicionales.
• Con ballenas como el seudónimo \"James Wynn\" realizando operaciones por valor de miles de millones en la plataforma, el reconocimiento regulatorio podría añadir legitimidad y fomentar un mayor alza para HYPE.

Posicionamiento en derivados

• A pesar de que Bitcoin alcanzó los $110,000, las tasas de financiamiento perpetuo permanecen bajas en 0.005%. Estuvieron en 0.04% en noviembre, indicando que el mercado no está sobrecalentado.
• El interés abierto en futuros CME ha aumentado en 30K BTC desde abril. Eso aún está 40K BTC por debajo de los niveles de noviembre, reflejando un apalancamiento institucional relativamente contenido.

• Movimientos del mercado:

• BTC sube 0.22% desde las 4 p.m. ET del jueves a $111,330.90 (24h: +0.33%)
• ETH sube 1.67% a $2,685.47 (24h: +0.53%)
• {{CoinDesk 20}} sube 3.64% a 3,393.60 (24h: +1.12%)
• Tasa compuesta de staking Ether CESR sin cambios en 3.03%
• Tasa de financiamiento de BTC en 0.03% (10.95% anualizado) en Binance

• DXY baja 0.61% a 99.36
• El oro sube 1.13% a $3,329.50/oz
• La plata sube 0.77% a $33.30/oz
• Nikkei 225 cerró +0.47% en 37,160.47
• Hang Seng cerró +0.24% en 23,601.26
• FTSE sube 0.12% a 8,750.11
• Euro Stoxx 50 baja 0.16% a 5,415.57
• DJIA cerró el jueves sin cambios en 41,859.09
• S&P 500 cerró sin cambios en 5,842.01
• Nasdaq cerró +0.28% a 18,925.74
• Índice compuesto S&P/TSX cerró sin cambios en 25,854.00
• S&P 40 América Latina cerró +0.3% a 2,589.68
• La tasa del bono del Tesoro estadounidense a 10 años baja 1 pb a 4.53%
• Los futuros E-mini S&P 500 están sin cambios en 5,852.50
• Los futuros E-mini Nasdaq-100 están sin cambios en 21,159.75
• Los futuros E-mini Dow Jones Industrial Average Index bajan 0.11% a 41,877.00

• Estadísticas de Bitcoin:

• Dominancia de BTC: 63.70 (-0.48%)
• Ratio Ethereum a Bitcoin: 0.02410 (1.05%)
• Hashrate (media móvil de siete días): 882 EH/s
• Precio del hash (spot): $58.14
• Total de comisiones: 7.92 BTC / $837,314
• Interés abierto en futuros CME: 17,579 BTC
• BTC valorado en oro: 33.6 oz
• Comparación de capitalización de mercado BTC vs oro: 9.51%

Análisis técnico

• El desempeño relativo de Strategy (MSTR) frente al iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock muestra la formación de un canal ascendente.
• La acción del precio desde mediados de marzo hasta mayo está confinado dentro de un canal ascendente bien definido, lo que indica una tendencia alcista a corto plazo a pesar del reciente retroceso de Strategy.
• Las últimas velas sugieren una caída hacia el límite inferior del canal, que podría actuar como un nivel de soporte alrededor del rango $6.10–$6.20.
• Eso marca un punto potencial de decisión para un rebote o una ruptura.

Acciones cripto

• Strategy (MSTR): cerró el jueves en $399.46 (-0.8%), subiendo 0.1% a $399.86 en premercado
• Coinbase Global (COIN): cerró en $271.95 (+5%), sin cambios en premercado
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): cerró en C$33.84 (+9.16%)
• MARA Holdings (MARA): cerró en $15.65 (-1.2%), subiendo 0.32% a $15.70
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $8.94 (+1.13%), subiendo 0.22% a $8.96
• Core Scientific (CORZ): cerró en $10.83 (+0.46%), bajando 0.37% a $10.79
• CleanSpark (CLSK): cerró en $9.87 (-2.37%), subiendo 0.41% a $9.91
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró en $18.11 (+2.03%)
• Semler Scientific (SMLR): cerró en $44.93 (+0.09%), subiendo 1.71% a $45.70
• Exodus Movement (EXOD): cerró en $35.38 (+8%)

Flujos de ETF

• ETFs de BTC al contado:
• Flujo neto diario: $934.8 millones
• Flujos netos acumulados: $44.29 mil millones
• Posesiones totales de BTC ~ 1.19 millones

ETFs de ETH al contado

• Flujo neto diario: $110.5 millones
• Flujos netos acumulados: $2.72 mil millones
• Posesiones totales de ETH ~ 3.5 millones

Fuente: Farside Investors

Flujos nocturnos

Gráfico del día

• Este gráfico de CoinGlass muestra que el bitcoin mantenido en wallets vinculadas a exchanges de criptomonedas en cadena ha caído dramáticamente desde la inauguración de Donald Trump.
• Esa caída refleja cómo la demanda aumentó después de que él hizo campaña con una postura pro-cripto. Al comprimirse la oferta, los precios subieron.

Mientras dormías

• EE.UU. e Irán mantienen conversaciones nucleares en medio de líneas rojas conflictivas (Reuters): Mientras comienza una quinta ronda de diplomacia en Roma, Irán rechazó las demandas de EE.UU. de detener el enriquecimiento de uranio y advirtió a Washington que será responsable si Israel ataca sus sitios nucleares.
• EE.UU. y China mantienen primera llamada desde reunión en Ginebra, señalando avances en negociaciones comerciales (CNBC): El viceministro de Relaciones Exteriores de China Ma Zhaoxu y el subsecretario de Estado de EE.UU. Christopher Landau discutieron varios temas durante la llamada, aunque ninguna de las partes confirmó si se abordaron los aranceles.
• Bitcoin entra en su fase de acumulación más fuerte desde enero mientras el precio de BTC supera los $110K (CoinDesk): Los datos de Glassnode muestran que todos los grupos de wallets están acumulando, con los mercados de opciones valorando una posible subida más allá de $200K en junio.
• Grandes bancos exploran incursionar juntos en el mundo cripto con stablecoin conjunta (The Wall Street Journal): JPMorgan, BofA, Citi y Wells Fargo estarían explorando emitir una stablecoin conjuntamente a través de plataformas bancarias Zelle y The Clearing House.
• Justin Sun defiende a TRUMP tras cena presidencial y dice que 'los memecoins tienen mérito' (CoinDesk): Sun calificó el evento, asistido por los principales poseedores del memecoin oficial de Trump, como un signo de la reactivación cripto en EE.UU. y negó que el token se usase para comprar favores políticos.
• Rendimientos del bono chino a 50 años suben en subasta, primera vez desde 2022 (Bloomberg): La demanda más débil en la subasta del viernes elevó el rendimiento a 2.1% desde 1.91% en febrero, mientras que el relajamiento de tensiones comerciales con EE.UU. y el estímulo interno redujeron la compra como refugio seguro.

En el Ether