Crypto Daybook Americas: Capitalizzazione di mercato di Bitcoin supera i 2,2 trilioni di {dollars} mentre i derivati e il sentiment segnalano ulteriori rialzi

Di James Van Straten (Tutti gli orari sono ET salvo diversa indicazione)

Bitcoin

Ha già superato Amazon (AMZN) e Google (GOOG) diventando il quinto asset più grande al mondo e ora si colloca dietro il produttore di iPhone Apple (APPL), lo sviluppatore di software Microsoft (MSFT) e il produttore di chip Nvidia (NVDA), tutti valutati oltre i 3 trilioni di dollari. Molto avanti c'è l'oro, difficile da produrre e considerato un bene rifugio, stimato a circa 22 trilioni di dollari.

La posizione al quinto posto di Bitcoin riflette il suo crescente status tra investitori tradizionali e istituzionali e arriva mentre il sentimento di mercato diventa decisamente rialzista, con forti acquisti in tutti i segmenti di investitori — dalle balene ai piccoli investitori — e il prezzo di BTC che si mantiene stabile attorno al livello di 110.000 dollari con minimi ritracciamenti.

Con l'approssimarsi della scadenza delle opzioni di fine maggio venerdì prossimo, il mercato delle opzioni mostra una significativa attività, con la maggior parte delle opzioni call — o rialziste — posizionate al prezzo di esercizio di 110.000 dollari e un livello di massimo dolore a 96.000 dollari. Guardando a giugno, c'è un raggruppamento di opzioni call ad alto strike a 200.000 e persino a 300.000 dollari. Questo è un segnale solido di operatori che puntano su una continua spinta al rialzo.

Nonostante la forza di bitcoin, Strategy (MSTR), il più grande detentore corporate di bitcoin, ha registrato una performance del prezzo delle azioni inferiore rispetto ai suoi pari. La società ha recentemente annunciato un aumento di capitale sul mercato per 2,1 miliardi di dollari tramite nuove azioni privilegiate perpetue, le STRF, destinate a finanziare ulteriori acquisti di bitcoin.

Nel frattempo, l'iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock continua a dominare il mercato istituzionale, registrando afflussi per 877 milioni di dollari solo giovedì e portando il suo afflusso netto totale a un sorprendente 47,6 miliardi di dollari, secondo i dati di Farside data.

Sul fronte macroeconomico, la più grande criptovaluta mostra una chiara divergenza dalle azioni tradizionali, salendo del 5% negli ultimi cinque giorni mentre l'S&P 500 è sceso di oltre l'1%. Questa performance non correlata rafforza l'attrattiva di bitcoin come copertura macro. Gli investitori stanno ora osservando con attenzione il discorso del presidente della Federal Reserve Jerome Powell di domenica, che potrebbe risultare decisivo nel plasmare la traiettoria del mercato della prossima settimana. Restate vigili!

Da Tenere d'Occhio

• Crypto
  • 30 maggio: Inizia il secondo round di rimborsi FTX.
  • 31 maggio (da confermare): lancio della mainnet di Mezo.
  • 6 giugno, 13-17: Tavola rotonda Crypto Task Force della SEC USA su \"DeFi e lo Spirito Americano\"
• Macro
  • 23 maggio, 8:30: Statistiche Canada rilascia dati definitivi sulle vendite al dettaglio di marzo.
    • Vendite al dettaglio MoM stimate 0,7% vs preced. -0,4%
    • Vendite al dettaglio YoY preced. 4,7%
  • 23 maggio, 10:00: Il Census Bureau USA pubblica dati sulle nuove case unifamiliari di aprile.
    • Vendite nuove abitazioni stimate 0,692M vs preced. 0,724M
    • Vendite nuove abitazioni MoM preced. 7,4%
• Utli (Stime basate su dati FactSet)
  • 28 maggio: NVIDIA (NVDA), post-mercato, $0,88

Eventi Token

• Voti & Call di governance
  • Arbitrum DAO sta votando sul lancio di “The Watchdog,” un programma bounty da 400.000 ARB per premiare membri della community che scoprono abusi nei centinaia di milioni di dollari in sovvenzioni, incentivi e budget di servizio che il DAO ha distribuito. Le votazioni si chiudono il 23 maggio.
  • Lido DAO sta votando sull'adozione della Dual Governance (LIP-28), un aggiornamento del protocollo che inserisce un timelock dinamico tra le decisioni DAO e l'esecuzione in modo che i possessori di stETH possano mettere in escrow token per sospendere proposte al 1% del TVL o bloccarle completamente e “rage-quit” al 10%. Le votazioni si chiudono il 28 maggio.
  • Arbitrum DAO sta votando su una proposta costituzionale (AIP) per aggiornare Arbitrum One e Arbitrum Nova ad ArbOS 40 “Callisto,” allineandoli con l'aggiornamento Pectra di Ethereum del 7 maggio. L'attivazione è prevista per il 17 giugno. Le votazioni terminano il 29 maggio. Pectra upgrade
  • 10 giugno: Ether.fi terrà una call con gli analisti seguita da una sessione di Q&A.
• Sblocco token
  • 31 maggio: Optimism
    OP$0.1262
    sbloccherà l'1,89% della propria offerta circolante, pari a 25,64 milioni di dollari.
  • 1 giugno: Sui
    SUI$1,0559
    sbloccherà l'1,32% della propria offerta circolante, pari a 170,26 milioni di dollari.
  • 1 giugno: ZetaChain
    ZETA$0.06184
    sbloccherà il 5,34% della propria offerta circolante, pari a 12,43 milioni di dollari.
  • 12 giugno: Ethena (ENA) sbloccherà lo 0,7% della propria offerta circolante, pari a 17,32 milioni di dollari.
  • 12 giugno: Aptos
    APT$0.7737
    sbloccherà l'1,79% della propria offerta circolante, pari a 66,5 milioni di dollari.
• Lanci di token
  • 23 maggio: Soon (SOON) sarà listato su KuCoin, Bitget, BingX, LBank, MEXC, Phemex e altri.
  • 1 giugno: Termina la distribuzione delle ricompense per lo staking di token ERC-20 OM su MANTRA Finance .
  • 16 giugno: Scadenza consigliata per lo unstaking di stMATIC come parte del processo di chiusura di Lido su Polygon.

Conferenze

• Giorno 4 di 7: Dutch Blockchain Week (Amsterdam)
• 27-29 maggio: Bitcoin 2025 (Las Vegas)
• 27-30 maggio: Web Summit Vancouver
• 29 maggio: Stablecon (New York)
• 29-30 maggio: Litecoin Summit 2025 (Las Vegas)
• 29 maggio-1 giugno: Balkans Crypto 2025 (Tirana, Albania)
• 2-7 giugno: SXSW London
• 15-17 giugno: G7 2025 Summit (Kananaskis, Alberta, Canada)
• 19-21 giugno: BTC Prague 2025
• 25-26 giugno: Bitcoin Policy Institute’s Bitcoin Policy Summit 2025 (Washington)
• 26-27 giugno: Istanbul Blockchain Week

Token Talk

Di Shaurya Malwa

• HYPE è balzato del 15% dopo che Hyperliquid Labs ha dichiarato di aver inviato due lettere di commento alla CFTC sulla regolamentazione dei perpetual swaps e del trading crypto 24/7.
• Il team ha esortato i regolatori statunitensi ad abbracciare i principi DeFi per costruire mercati finanziari più sicuri ed efficienti, evidenziando Hyperliquid come esempio operativo.
• La comunicazione rappresenta un raro caso di coinvolgimento diretto tra un protocollo nativo DeFi e un importante regolatore USA, segnando una crescente maturità nel settore.
• Hyperliquid ha descritto la sua infrastruttura di trading ad alta velocità e permissionless come un modello in grado di superare gli standard della finanza tradizionale.
• Con balene come il pseudonimo "James Wynn" che piazzano operazioni da miliardi di dollari sulla piattaforma, il riconoscimento regolamentare potrebbe aggiungere legittimità e alimentare ulteriori rialzi per HYPE.

Posizionamento Derivati

• Nonostante BTC abbia raggiunto i 110.000 dollari, i tassi di funding perpetui rimangono bassi allo 0,005%. A novembre erano allo 0,04%, indicando che il mercato non è surriscaldato.
• L'interesse aperto nei futures CME è aumentato di 30.000 BTC da aprile. È comunque 40.000 BTC sotto i livelli di novembre, riflettendo una leva istituzionale relativamente contenuta.

Movimenti di Mercato:

• BTC è in rialzo dello 0,22% dalle 16 di giovedì ET a 111.330,90 dollari (24 ore: +0,33%)
• ETH è in rialzo dell'1,67% a 2.685,47 dollari (24 ore: +0,53%)
• {{CoinDesk 20}} è in rialzo del 3,64% a 3.393,60 (24 ore: +1,12%)
• Tasso composito di staking Ether CESR invariato al 3,03%
• Tasso di funding BTC allo 0,03% (10,95% annualizzato) su Binance

• DXY in calo dello 0,61% a 99,36
• Oro in rialzo dell’1,13% a 3.329,50 $/oz
• Argento in rialzo dello 0,77% a 33,30 $/oz
• Nikkei 225 chiude in rialzo dello 0,47% a 37.160,47
• Hang Seng chiude in rialzo dello 0,24% a 23.601,26
• FTSE in rialzo dello 0,12% a 8.750,11
• Euro Stoxx 50 in calo dello 0,16% a 5.415,57
• DJIA chiude giovedì invariato a 41.859,09
• S&P 500 chiude invariato a 5.842,01
• Nasdaq chiude in rialzo dello 0,28% a 18.925,74
• S&P/TSX Composite Index chiude invariato a 25.854,00
• S&P 40 America Latina chiude in rialzo dello 0,3% a 2.589,68
• Rendimento del Treasury USA a 10 anni in calo di 1 punto base al 4,53%
• Futures E-mini S&P 500 invariati a 5.852,50
• Futures E-mini Nasdaq-100 invariati a 21.159,75
• Futures E-mini Dow Jones Industrial Average in calo dello 0,11% a 41.877,00

Statistiche Bitcoin:

• Dominanza BTC: 63,70 (-0,48%)
• Rapporto Ethereum/bitcoin: 0,02410 (1,05%)
• Hashrate (media mobile a 7 giorni): 882 EH/s
• Prezzo hash (spot): 58,14 $
• Commissioni totali: 7,92 BTC / 837.314 $
• Interesse aperto futures CME: 17.579 BTC
• BTC quotato in oro: 33,6 oz
• BTC vs capitalizzazione di mercato oro: 9,51%

Analisi Tecnica

• La performance relativa di Strategy (MSTR) rispetto all'iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock mostra la formazione di un canale ascendente.
• L'azione del prezzo da metà marzo a maggio si mantiene all'interno di un canale ascendente ben definito, indicando una tendenza rialzista a breve termine nonostante il recente ritracciamento di Strategy.
• Le ultime candele suggeriscono una discesa verso il limite inferiore del canale, che potrebbe agire come livello di supporto intorno alla fascia di 6,10–6,20 dollari.
• Ciò segna un potenziale punto decisionale per un rimbalzo o una rottura al ribasso.

Azioni Crypto

• Strategy (MSTR): chiuso giovedì a 399,46 $ (-0,8%), in leggero rialzo a 399,86 $ pre-mercato
• Coinbase Global (COIN): chiuso a 271,95 $ (+5%), invariato pre-mercato
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): chiuso a 33,84 C$ (+9,16%)
• MARA Holdings (MARA): chiuso a 15,65 $ (-1,2%), in rialzo a 15,70 $ (+0,32%)
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a 8,94 $ (+1,13%), in rialzo a 8,96 $ (+0,22%)
• Core Scientific (CORZ): chiuso a 10,83 $ (+0,46%), in calo a 10,79 $ (-0,37%)
• CleanSpark (CLSK): chiuso a 9,87 $ (-2,37%), in rialzo a 9,91 $ (+0,41%)
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a 18,11 $ (+2,03%)
• Semler Scientific (SMLR): chiuso a 44,93 $ (+0,09%), in rialzo a 45,70 $ (+1,71%)
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a 35,38 $ (+8%)

Flussi ETF

ETF spot BTC:

• Flusso netto giornaliero: 934,8 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 44,29 miliardi di dollari
• Totale detenzioni BTC ~ 1,19 milioni

ETF spot ETH

• Flusso netto giornaliero: 110,5 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 2,72 miliardi di dollari
• Totale detenzioni ETH ~ 3,5 milioni

Fonte: Farside Investors

Flussi Overnight

Grafico del Giorno

• Questo grafico di CoinGlass mostra che il BTC detenuto in wallet collegati ad exchange criptovalutari on-chain è diminuito drasticamente dall'inaugurazione di Donald Trump.
• Questo calo riflette l'aumento della domanda dopo la sua campagna con una piattaforma pro-crypto. Poiché l'offerta è stata compressa, i prezzi sono saliti.

Mentre dormivi

• USA e Iran tengono colloqui nucleari tra linee rosse contrastanti (Reuters): Mentre inizia il quinto round di diplomazia a Roma, l'Iran respinge le richieste USA di fermare l'arricchimento dell'uranio e avverte Washington che sarà responsabile in caso di attacco israeliano ai suoi siti nucleari.
• USA e Cina tengono prima chiamata dal meeting di Ginevra, segnalando progressi nei colloqui commerciali (CNBC): Il vice ministro degli Esteri cinese Ma Zhaoxu e il vice segretario di Stato USA Christopher Landau hanno discusso numerose questioni durante la chiamata, senza confermare se si sia parlato di tariffe.
• Bitcoin entra nella più forte fase di accumulo da gennaio mentre il prezzo supera i 110K (CoinDesk): I dati Glassnode mostrano che tutti i cohort di wallet stanno ora accumulando, con il mercato delle opzioni che prezza potenziali rialzi oltre i 200K a giugno.
• Grandi banche esplorano un ingresso congiunto nel mondo crypto con uno stablecoin (The Wall Street Journal): JPMorgan, BofA, Citi e Wells Fargo stanno esplorando un stablecoin emesso congiuntamente tramite le piattaforme bancarie Zelle e The Clearing House.
• Justin Sun difende TRUMP dopo cena presidenziale, dice che i 'Memecoin hanno merito' (CoinDesk): Sun ha definito l'evento, a cui hanno partecipato i principali detentori del memecoin ufficiale di Trump, un segnale di revival crypto USA e ha negato che il token venga usato per acquistare favori politici.
• Rendimenti del bond cinese a 50 anni salgono all’asta, prima volta dal 2022 (Bloomberg): La domanda più debole all’asta di venerdì ha fatto salire il rendimento al 2,1% da 1,91% di febbraio, con l’alleggerimento delle tensioni commerciali con gli USA e gli stimoli interni che hanno ridotto la domanda di rifugio.

Nel dettaglio