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Sind Händler mit Ether fertig? Der Optionsmarkt bewertet nun ein höheres Risiko für ETH als für BTC
Die Marktstimmung hat sich gegen Ether gewandt, wobei die Kosten für Absicherungsprämien auf der Unterseite höher sind als bei Bitcoin.
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Was Sie wissen sollten:
- Die Marktstimmung hat sich gegen Ether gewendet, wobei die Absicherungskosten für Verlustrisiken höher sind als für Bitcoin.
- Die kurzfristigen Optionen von Ether weisen eine Prämie von 2 % bis 7 % für Puts gegenüber Calls auf, was auf Bedenken hinsichtlich potenzieller Abwärtsrisiken hinweist.
- BTC-Puts werden zu einem relativ geringeren Aufpreis gegenüber Calls gehandelt.
Es ist teurer geworden, Derivate zur Absicherung gegen einen Rückgang von Ether zu nutzen als bei Bitcoin , was darauf hindeutet, dass sich die Marktstimmung gegenüber der zweitgrößten Kryptowährung nach Marktkapitalisierung verändert hat, wie Daten von Deribit zeigen.
Die Stimmungsänderung kommt nach Wochen großer Kapitalzuflüsse zugunsten von Ether gegenüber seinem größeren Pendant.
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Laut Daten von Amberdata wurden die 25-Delta-Risikoumkehrungen für Ether-Optionen mit Verfall im August und September zwischen -2 % und -7 % gehandelt. Das bedeutet, dass Put-Optionen, die Schutz vor Kursrückgängen bieten, eine Prämie von 2 % bis 7 % gegenüber Call-Optionen aufweisen, was eine offensichtliche Besorgnis über ein potenzielles Abwärtsrisiko widerspiegelt.
Im Vergleich dazu wurden kurzfristige Put-Optionen auf Bitcoin mit einem Aufschlag von 1 % bis 2,5 % gegenüber Call-Optionen gehandelt, was auf relativ zurückhaltende Abwärtsängste hindeutet.
Eine Put-Option gibt dem Käufer das Recht, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis an oder vor einem bestimmten zukünftigen Datum zu verkaufen. Ein Put-Käufer ist implizit pessimistisch gegenüber dem Markt eingestellt und versucht, Spotmarktbestände abzusichern oder von einem Preisrückgang zu profitieren. Ein Call-Käufer ist implizit optimistisch gegenüber dem Markt eingestellt.
Die 25-Delta-Risiko-Umkehr ist eine Optionsstrategie, die eine Long-Put-Position und eine Short-Call-Option (oder umgekehrt) mit einem Delta von 25 % umfasst, was bedeutet, dass der Strike-Preis beider Optionen relativ weit vom Marktpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts entfernt ist.
Risk-Reversals werden auf den Devisenmärkten breit verfolgt, um die Stimmung über verschiedene Zeiträume hinweg zu beurteilen. Positive Werte stehen für eine bullische Stimmung, während negative Werte das Gegenteil nahelegen.
Ether, der native Token der Ethereum-Blockchain, stieg im Juli um 48 % und erreichte mit 3.941 US-Dollar ein Siebenmonatshoch, womit er den BTC-Gewinn von 8 % deutlich übertraf. Der Großteil des Anstiegs fand jedoch in der ersten Monatshälfte statt, wobei die Rallye angesichts von Bedenken, sie beruhe ausschließlich auf der Unternehmensadoption, an Schwung verlor und fehlte die Unterstützung von der On-Chain-Aktivität.
Ether wurde kürzlich bei 3.600 US-Dollar gehandelt, ein Rückgang von mehr als 6 % innerhalb von 24 Stunden, während Bitcoin laut 3 % auf 114.380 US-Dollar verloren hatte.CoinDesk-Daten.
AI-Haftungsausschluss: Teile dieses Artikels wurden mit Hilfe von KI-Tools erstellt und von unserem Redaktionsteam überprüft, um die Richtigkeit und Einhaltung Standards sicherzustellen. Weitere Informationen finden Sie unter CoinDesks vollständige KI-Richtlinie.
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Was Sie wissen sollten:
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- This performance translated into an all-time high share of centralised exchange volume, as KuCoin’s activity expanded faster than aggregate CEX volumes, which slowed during periods of lower market volatility.
- Spot and derivatives volumes were evenly split, each exceeding $500 billion for the year, signalling broad-based usage rather than reliance on a single product line.
- Altcoins accounted for the majority of trading activity, reinforcing KuCoin’s role as a primary liquidity venue beyond BTC and ETH at a time when majors saw more muted turnover.
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