Wie die Ultrareichen Bitcoin nutzen, um ihre Yachtausbauten und Aufenthalte in Cannes zu finanzieren

Nehmen wir an, ein Investor besitzt ein Haus in der Schweiz und ein Strandhaus in Miami. Diese sind vielleicht 10 Millionen Dollar wert. Was er derzeit jedoch wirklich sucht, ist eine Kreditlinie für einige Zeit auf den Pisten in St. Moritz, eine Reise zum Filmfestival in Cannes und einige Aufwertungen für die Yacht.

Im traditionellen Finanzwesen könnten sie sich an ihre Bank wenden und diese Vermögenswerte nutzen, um einen flexiblen, kurzfristigen Kredit zu sichern. Wenn jedoch ein erheblicher Teil der Vermögenswerte des Investors in Kryptowährungen gehalten wird, ist dies wahrscheinlich deutlich schwieriger.

Und es scheint, dass es eine große Anzahl von Ultrareichen gibt, die ihr Vermögen im Bereich Krypto gemacht haben. Allein im Jahr 2025 stellte eine Umfrage von Henley & Partners fest, dass die weltweite Anzahl der Krypto-Millionäre um gestiegen ist.erreichte 241.700, ein Anstieg um 40 % aus dem Vorjahr.

Wie nutzen diese krypto-reichen Investoren also ihr Vermögen, um ihren ausschweifenden Lebensstil zu ergänzen? Ihre traditionelle Bank wird Kryptowährungen wahrscheinlich nicht einmal anfassen, und wenn der Verkauf dieser Krypto-Assets ausgeschlossen ist, wohin wenden sie sich dann?

Hier kommt eine ausgefeilte dezentrale Finanzierungsstrategie (DeFi-Lending) ins Spiel, erklärte Jerome de Tychey, der Gründer von Cometh, einem DeFi-Dienstleister für Unternehmen, der ist vor kurzem geworden eines der wenigen Unternehmen in Frankreich, das eine Markets in Crypto Assets (MiCA)-Lizenz erhalten hat.

Für jemanden, der in der Krypto-Welt zu Hause ist, könnte es einfach sein, seine Ether (ETH) Token auf eine Lending-Plattform wie Aave zu setzen und Stablecoins abzuheben. Für jemanden jedoch, der sein Vermögen ausschließlich durch den Kauf von Krypto und das Zuschauen beim Wachstum gemacht hat und mit dem DeFi-Prozess nicht vertraut ist, kann das verwirrend sein, erklärte Tychey.

„Das ist für den Laien immer noch etwas zu kompliziert und zu ausgefeilt, und deshalb ist es typischerweise die Art von Dienstleistung, die wir beispielsweise für Family Offices erbringen, die über ein beträchtliches Krypto-Vermögen verfügen und eine Kreditlinie wünschen“, sagte er in einem Interview auf der CfC St. Moritz Krypto-Konferenz.

Im Tagesgeschäft nutzen wohlhabende Kunden häufig Sicherungsdarlehen, auch bekannt als Lombardkredite, um Kredite gegen ihre Vermögenswerte abzusichern. Dabei handelt es sich um flexible, kurzfristige Darlehen, die durch die Verpfändung von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen oder Anlageportfolios besichert sind. Diese ermöglichen es den Kreditnehmern, schnell auf Liquidität zuzugreifen, ohne ihre Investitionen verkaufen zu müssen, wodurch Kapitalertragssteuern vermieden und Vorteile wie Dividenden beibehalten werden.

Typischerweise verfügen diese Kunden über Vermögen in Höhe von mehreren zehn oder hundert Millionen Dollar, und ihr Ziel ist es, ihre Vermögenswerte stabil zu halten, während sie ihren Lebensstil und ihre Ausgaben mit den geringstmöglichen Kosten finanzieren.

De Tychey, der zudem Gründer der Ethereum Community Conference (EthCC), sagte, sein Unternehmen fügt der Gleichung eine DeFi-Komponente hinzu, die beispielsweise Bitcoin BTC$67,074.03 auf Aave, USDC auf Morpho oder möglicherweise die Bereitstellung von Liquidität in Ether (ETH) für BTC auf Uniswap umfassen könnte.

DeFi vs TradFi Kredite

Das Ausleihen unter Verwendung von Krypto-Assets bietet ebenfalls Vorteile, wie beispielsweise einen schnelleren Kreditprozess. So kann beispielsweise ein durch Bitcoin besicherter Kredit auf einigen Plattformen in nur 30 Sekunden abgewickelt werden, während ein Lombardkredit, der traditionelle Vermögenswerte als Sicherheiten verwendet, bei einer Privatbank bis zu 7 Tage dauern kann.

Außerdem erfordern traditionelle Kredite Bonitätsprüfungen und Steuererklärungen, während DeFi-Kredite erlaubnisfrei sind (wobei der Code als Gesetz gilt und es auf einigen Plattformen nicht darauf ankommt, wer der Kreditnehmer ist), sodass Anonymität für diejenigen, die sie suchen, einen zusätzlichen Vorteil darstellt.

Es gibt auch einige Nachteile. Zum Beispiel unterliegen Krypto-Kredite einem Gegenparteirisiko und könnten je nach Preis des Kryptoassets volatiler sein. Wenn beispielsweise der Preis eines digitalen Vermögenswerts plötzlich fällt, könnte der Smart Contract oder Code automatisch die Sicherheiten eines Kreditnehmers liquidieren.

Es kommt jedoch letztlich darauf an, die Krypto-Vermögenswerte eines Investors zu nutzen, um über einen schnelleren, nahtloseren Prozess einen Kredit zu sichern, statt zu einer traditionellen Bank zu gehen, bei der Krypto möglicherweise nicht als Sicherungsvermögen anerkannt wird.

'Tradfi-fizierung von DeFi'

Nachdem Cometh in Frankreich eine MiCA-Lizenz erhalten hat, arbeitet das Unternehmen auch daran, DeFi-Strategien für Aktien, Anleihen und Derivate unter Verwendung ihrer eindeutigen Internationalen Wertpapierkennnummern (ISIN) zu nutzen.

Um beispielsweise über ein Konto mit Tesla-Aktien Zugang zu Schulden zu erhalten, müssen ISIN-basierte Codes in einem speziellen Fonds gehalten werden, sagte de Tychey.

„Wir betrachten solche Ansätze, die über dedizierte Private-Debt-Produkte umgesetzt werden, auf die jeder mit einem Titelkonto zugreifen kann. Dies ist also eine Form der Tokenisierung, aber umgekehrt; es handelt sich wirklich um eine Art ‚Tradfi-fizierung‘ von DeFi“, sagte de Tychey.