Circle Gewinn im dritten Quartal verdreifacht sich und übertrifft die Schätzungen

Circle Internet Group (CRCL), Emittent des weltweit zweitgrößten Stablecoins USDC, meldete einen Nettogewinn von 214 Millionen US-Dollar im dritten Quartal, eine Steigerung von 202 % im Jahresvergleich, am Mittwoch.

Gewinn je Aktie (EPS) stieg auf $0,64, übertrifft die Erwartungen von $0,22. Der Gesamtumsatz und die Reserveeinnahmen haben sich auf 740 Millionen Dollar mehr als verdoppelt

Das in New York City ansässige Unternehmen meldete für das Quartal ein Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) von 166 Millionen US-Dollar, was einer Steigerung von 78 % entspricht.

Circle war im vergangenen Jahr an der Spitze der Verbreitung im Stablecoin-Sektor und hat dabei debütierte an der New Yorker Börse (NYSE) im Juni. Die insgesamt im Umlauf befindlichen USDC belaufen sich zum Ende des dritten Quartals auf 73,7 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 108 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht.

Die Quartalsleistung des Unternehmens im dritten Quartal stellt eine deutliche Veränderung gegenüber dem zweiten Quartal dar, als es wies einen Nettoverlust von 482 Millionen US-Dollar aus, was Circle auf IPO-bezogene nicht zahlungswirksame Aufwendungen zurückführte.

Circle stellte im letzten Quartal auch Pläne für Arc vor, eine Layer-1-Blockchain, die stabile Zahlungen mit Stablecoins, Devisenhandel (FX) und Anwendungen im Kapitalmarkt ermöglichen soll. Laut dem Quartalsbericht von Circle haben sich mehr als 100 Unternehmen dem öffentlichen Testnetz von Arc angeschlossen.

"Circle verzeichnete im dritten Quartal eine zunehmende Akzeptanz von USDC und unserer Plattform, während wir das neue Economic OS für das Internet entwickeln", sagte Mitbegründer und CEO Jeremy Allaire.

Die Aktien lagen im vorbörslichen Handel um 4,3 % niedriger, was den monatlichen Rückgang der Aktie mit sich brachte.

ClearStreet-Analyst Owen Lau blickt auf die USDC-Dynamik

Der ClearStreet-Analyst Owen Lau erklärte, dass die Ergebnisse von Circle auf eine „starke Umsetzung und anhaltende USDC-Adoption“ hinweisen, wobei Umsatz und Gewinn deutlich über den Erwartungen lagen. Er führte die Überperformance auf eine Kombination aus höheren Einnahmen und niedrigeren Ausgaben sowie auf eine stärker als erwartete Marge beim Umsatz abzüglich der Vertriebskosten zurück.

Lau hob außerdem die verbesserte Prognose des Unternehmens für das Gesamtjahr 2025 hervor, die höhere erwartete Einnahmen aus Produktlinien außerhalb der Reserveeinnahmen enthält – ein Zeichen dafür, dass Circles Bemühungen, sein Geschäftsmodell zu diversifizieren, möglicherweise an Fahrt gewinnen.

Während die Betriebskosten voraussichtlich steigen werden, stellte Lau fest, dass das Stablecoin-Ökosystem des Unternehmens weiterhin expandiert, wobei Initiativen wie die Arc-Blockchain und das Circle Payments Network erste Dynamik zeigen.

"Diese Maßnahmen tragen dazu bei, Circle für ein langfristiges Wachstum sowie eine breitere Nutzung von USDC innerhalb der Finanz- und Unternehmensökosysteme zu positionieren", schrieb er.

AKTUALISIERUNG (12. Nov., 13:05 UTC): Fügt Absätze zum Wachstum der Stablecoin-Märkte und der Umlaufmenge von USDC, dem Update von Circles Arc sowie einem Zitat von Allaire hinzu.

AKTUALISIERUNG (12. Nov., 13:32 UTC): Fügt eine Stellungnahme des Clear Street-Analysten Owen Lau hinzu.