Circle verdreifacht Gewinn im dritten Quartal und übertrifft Schätzungen dank USDC-Wachstum

Circle Internet Group (CRCL), Emittent der weltweit zweitgrößten Stablecoin, gab bekannt, dass der Gewinn im dritten Quartal mehr als verdreifacht wurde, da die Nachfrage nach USDC zunahm und die Zinserträge aus den gehaltenen Vermögenswerten zur Deckung dieser stiegen.

Der Nettogewinn stieg auf 214 Millionen US-Dollar, beziehungsweise 64 Cent pro Aktie, während der Gesamtumsatz und das Reserveneinkommen um mehr als das Doppelte auf 740 Millionen US-Dollar stiegen. EPS übertraf die Erwartungen von 22 Cent. Während der Umsatz mit der gestiegenen Nachfrage nach dem Stablecoin zunahm, wurde er laut Unternehmen durch den „Rückgang der Reserve-Renditequote um 96 Basispunkte“ beeinträchtigt.

Die CRCL-Aktien fielen um bis zu 8,6 % im Vorfeld einer weiteren Zinssenkung in den USA, wenn die Federal Reserve im Dezember zusammenkommt. Niedrigere Zinssätze verringern die Renditen der Instrumente, die zur Absicherung von USDC gehalten werden. Prognosemarkt Polymarket sieht eine 71%ige Wahrscheinlichkeit für Zinssenkungen durch das Federal Open Markets Committee, und das CME-Fedwatch-Tool setzt die Wahrscheinlichkeit auf 65 %.

Circle war im vergangenen Jahr an der Spitze der Expansion des Stablecoin-Sektors und hat dabei debütierte an der New Yorker Börse (NYSE) im Juni. Die im Umlauf befindliche Gesamtmenge von USDC stieg bis Ende des Quartals auf 73,7 Milliarden US-Dollar, mehr als das Doppelte des Vorjahreswerts. Dennoch liegt sie hinter dem Marktführer USDT, herausgegeben von Tether, der eine Marktkapitalisierung von 183 Milliarden US-Dollar aufweist.

"Circle verzeichnete im dritten Quartal weiterhin eine beschleunigte Akzeptanz von USDC und unserer Plattform, während wir das neue Economic OS für das Internet entwickeln", sagte Mitgründer und CEO Jeremy Allaire in einer Pressemitteilung. "

Die Ergebnisse von Circle deuten auf eine „starke Umsetzung und eine anhaltende USDC-Adoption“ hin, sagte der ClearStreet-Analyst Owen Lau, wobei Umsatz und Gewinn deutlich über den Erwartungen lagen. Er führte die Leistung auf eine Mischung aus höheren Einnahmen und niedrigeren Ausgaben sowie auf eine breiter als erwartete Marge bei den Einnahmen abzüglich der Vertriebskosten zurück.

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Lau hob außerdem die verbesserte Jahresprognose des Unternehmens hervor, die eine höhere erwartete Umsatzerlöse aus Produktlinien außerhalb des Reserveeinkommens beinhaltete – ein Hinweis darauf, dass die Bemühungen, das Geschäftsmodell zu diversifizieren, möglicherweise an Dynamik gewinnen.

Circle stellte im letzten Quartal Pläne für Arc vor, eine Layer-1-Blockchain, die darauf ausgelegt ist, Stablecoin-Zahlungen, FX- und Kapitalmarktanwendungen bereitzustellen. Mehr als 100 Unternehmen haben sich dem öffentlichen Testnet angeschlossen, so Circle im Geschäftsbericht.

USDC-Momentum nimmt zu

Während die Betriebsausgaben voraussichtlich steigen werden, stellte Lau fest, dass das Stablecoin-Ökosystem des Unternehmens weiterhin wächst, wobei Initiativen wie Arc und das Circle Payments Network erste Schwungkraft zeigen.

"Diese Maßnahmen tragen dazu bei, Circle für ein langfristiges Wachstum sowie eine breitere Nutzung von USDC innerhalb der Finanz- und Unternehmensökosysteme zu positionieren", schrieb er.

AKTUALISIERUNG (12. Nov., 13:05 UTC): Fügt Absätze zum Wachstum der Stablecoin-Märkte und der Umlaufmenge von USDC, dem Update von Circles Arc sowie einem Zitat von Allaire hinzu.

AKTUALISIERUNG (12. Nov., 13:32 UTC): Fügt eine Stellungnahme des Clear Street-Analysten Owen Lau hinzu.

AKTUALISIERUNG (12. Nov., 14:13 UTC): Restrukturiert die Geschichte.

AKTUALISIERUNG (12. Nov., 15:21 UTC): Aktualisiert die Kursentwicklung im dritten Absatz.