ถึงคราวของ Ethereum แล้วหรือยัง? วิเคราะห์เส้นทางสู่ ATH ใหม่

การติดตามราคา Ethereum พร้อมกับการเปลี่ยนแปลงรายวันแสดงให้เห็นว่าในปีที่ผ่านมา ETH มีความผันผวนอย่างมาก โดยมีการเปลี่ยนแปลงทั้งในเชิงบวกและลบที่รุนแรงในแต่ละวัน

โดยเฉพาะในสัปดาห์ที่ผ่านมา ได้แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของแรงผลักดันในเชิงบวก ซึ่งบ่งชี้ถึงกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นและความมุ่งมั่นในหมู่เทรดเดอร์ของสินทรัพย์ดิจิทัล

ลักษณะราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในการเปลี่ยนแปลงแต่ละวัน ซึ่งโดยเฉพาะในจุดที่สูงสุดล่าสุด บ่งชี้ว่า ETH กำลังสร้างแรงผลักดันเพื่อไปสู่การทำสถิติใหม่ในระดับราคาสูงสุดตลอดกาล (ATH)

Ethereum’s Turn? Analyzing the Path to a New ATH

This thread dives into key metrics from past cycles and Bitcoin’s recent breakout to estimate Ethereum’s next move.

Let’s take a look 👇 pic.twitter.com/fJyxB7BpNG

— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) December 10, 2024

เมื่อพิจารณาจากแนวโน้มการฟื้นตัวของราคาพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์เชิงบวกที่เกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว Ethereum อาจอยู่ในตำแหน่งที่จะเพิ่มขึ้นสูงอย่างมีนัยสำคัญ

การวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่า Ethereum มีศักยภาพที่จะทำลายสถิติราคาในอดีตได้

ยอดคงเหลือในที่อยู่สะสม (Accumulation Addresses)

เมื่อพิจารณาการวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบของที่อยู่สะสมของ Ethereum และ Bitcoin อย่างละเอียดมากขึ้นก็พบว่ามีความคล้ายคลึงกันและความแตกต่างของขนาดอย่างน่าสนใจ

สำหรับ Ethereum นั้นมียอดเงินคงเหลือในที่อยู่สะสมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และตอนที่เขียนข่าวนี้อยู่ที่ประมาณ 19.5 ล้าน ETH ซึ่งมีมูลค่าเท่ากับ 78 พันล้านดอลลาร์โดยประมาณ

แนวโน้มขาขึ้นที่สม่ำเสมอของจำนวน ETH ที่สะสมทั้งหมด สะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องของตลาด Ethereum และความเชื่อมั่นของนักลงทุนในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

ในทางตรงกันข้าม ที่อยู่สะสมของ Bitcoin กลับมี BTC ประมาณ 2.8 ล้าน มูลค่าประมาณ 280,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นมูลค่าดอลลาร์ที่สูงกว่า Ethereum เกือบสี่เท่า

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่ามูลค่าตลาดของ Bitcoin นั้นสูงกว่า Ethereum ประมาณสี่เท่า ซึ่งอธิบายความแตกต่างตามสัดส่วนในมูลค่าดอลลาร์สหรัฐที่ถืออยู่ในที่อยู่สะสม

เงินทั้งสองสกุลมีการเติบโตตามจำนวนเหรียญที่ถือครอง ซึ่งบ่งบอกถึงความรู้สึกที่มั่นคงในการถือครองสำหรับสกุลเงินดิจิทัล Layer 1 (L1) ทั้งคู่

พฤติกรรมการสะสมนี้บ่งชี้ว่าแม้จะมีมูลค่าตลาดที่แตกต่างกัน แต่การถือครองเพื่อรอเพิ่มมูลค่าค่อนข้างคล้ายคลึงกันระหว่างสกุลเงินชั้นนำทั้งสองนี้

ซึ่งสิ่งนี้อาจเป็นสัญญาณขาขึ้น เนื่องจากผู้ถือครองระยะยาวมักจะทรงตัวและสามารถผลักดันให้ราคาตลาดสูงขึ้นได้จากอุปทานที่มีอยู่ลดลง

กระแสเงินทุน ETF Ethereum

แนวโน้มกระแสเงินทุนสุทธิในอดีตสำหรับ ETF Ethereum ต่าง ๆ (เช่น ETHA, ETHE) ได้เน้นย้ำถึงการไหลเงินเข้าและไหลออกอย่างมีนัยสำคัญในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

รูปแบบของการเงินไหลเข้าที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วบ่งชี้ถึงแรงกดดันในการซื้ออย่างมาก โดยเฉพาะในวันที่ 11 พฤศจิกายน 2024 จำนวน 1,100 ล้านดอลลาร์ และช่วงปลายเดือนจำนวน 754 ล้านดอลลาร์และ 883 ล้านดอลลาร์ เป็นต้น

การไหลเข้าของเงินทุนจำนวนมากเหล่านี้บ่งชี้ว่านักลงทุนมีความมั่นใจและจุดเข้าสู่ตลาด Ethereum จำนวนมากในตลาด Ethereum เพิ่มขึ้น

และกิจกรรมนี้ก็ยังบ่งชี้ถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นซึ่งอาจเป็นแนวโน้มขาขึ้นสำหรับ Ethereum ที่สอดคล้องกับแนวโน้มตลาดโดยรวมและความรู้สึกของนักลงทุน

สิ่งนี้ยังส่งสัญญาณการตอบรับเชิงบวกของตลาดและอาจบ่งบอกถึงแนวโน้มในอนาคตเชิงบวกสำหรับราคา Ethereum

รูปแบบในอดีตและปริมาณการซื้อขายสุทธิ

นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงของราคา Bitcoin และ Ethereum ในช่วงตลาดขาขึ้นปี 2021 แสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างมากของทั้งสองสกุลเงินดิจิทัล แต่ช่วงเวลาที่แตะจุดสูงสุดและระดับการเติบโตของทั้งสองแตกต่างกันอย่างชัดเจน เช่นเดียวกับสถานการณ์ในขณะนี้

Bitcoin (BTC) แตะจุดสูงสุดในเดือนมีนาคม 2021 โดยมีอัตราเพิ่มขึ้นประมาณ 480% ในทางกลับกัน Ethereum (ETH) แตะจุดสูงสุดภายหลังในเดือนพฤษภาคม 2021 โดยมีการเพิ่มขึ้นที่มากกว่าถึง 1,114%

รูปแบบในอดีตมักแสดงให้เห็นว่า Ethereum มักจะถึงจุดสูงสุดหลังจาก Bitcoin และมีเปอร์เซ็นต์การเติบโตที่สูงกว่าเสมอ

ความล่าช้าและจุดสูงสุดที่สูงขึ้นนี้อาจบ่งบอกถึงการตอบสนองของตลาด Ethereum และพลวัตของความเชื่อมั่นของนักลงทุน ซึ่งแตกต่างจาก Bitcoin

ในรอบปัจจุบัน Ethereum มีผลการดำเนินงานที่ด้อยกว่า Bitcoin อย่างเห็นได้ชัด ซึ่งอาจสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในพลวัตของตลาด โดยปัจจัยที่เคยสนับสนุนให้ Ethereum มีผลการดำเนินงานดีกว่าในอดีต อาจไม่ได้มีอิทธิพลเท่าเดิมอีกต่อไป

นี่อาจเป็นเหตุผลที่ปริมาณการซื้อขายสุทธิ (Net Taker Volume) ติดลบถึง -400 ล้าน ซึ่งเผยให้เห็นถึงแรงกดดันในการขายที่สัมพันธ์กับการลดลงของราคา

การเทขายอย่างรุนแรงที่ไม่เคยพบเห็นแม้แต่ในช่วงที่ราคาตกก่อนหน้านี้ อาจชี้ไปถึงช่วงของการยอมจำนน

ในอดีต รูปแบบดังกล่าวมักปรากฏให้เห็นก่อนการฟื้นตัวครั้งใหญ่ เช่น ก่อนที่ Ethereum จะถึงจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคม 2021

แม้ว่าแรงขายที่รุนแรงในปัจจุบันจะแสดงถึงความเชื่อมั่นในเชิงลบในระยะสั้น แต่บริบททางประวัติศาสตร์ชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ของการฟื้นตัว หากเงื่อนไขที่คล้ายคลึงกันกลับมาสอดคล้องกัน ซึ่งอาจบ่งบอกถึงช่วงของการสะสม ก่อนที่จะเกิดแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง

ตลอดช่วงเวลา มีความสัมพันธ์ที่ชัดเจนว่าการเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายสุทธิในเชิงบวกมักสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของราคา ซึ่งชี้ให้เห็นถึงแรงซื้อ และในทางกลับกัน