ตลาดคริปโต: สรุปสถานการณ์ปัจจุบัน พร้อมสำรวจสัญญาณตลาด

ตลาดคริปโต ปัจจุบัน สะท้อนถึงความระมัดระวังแบบมองโลกในแง่ดี แม้ว่าราคาจะยังคงอยู่ในระดับสูง แต่ตัวชี้วัดความรู้สึกและกิจกรรมการซื้อขายกลับชี้ว่า นักลงทุนกำลังหยุดคิดและประเมินความเสี่ยงใหม่ แทนที่จะเดินหน้าลงทุนเพิ่มเติมอย่างคึกคะนอง

ดัชนี Fear & Greed ชี้ชัด ตลาดคริปโต เริ่มระมัดระวัง

ข้อมูลจาก CoinMarketCap ชี้ว่าดัชนีความกลัวและความโลภ (Fear & Greed Index) ล่าสุดอยู่ที่ 64/100 ซึ่งลดลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดของสัปดาห์ก่อนที่ 69

แม้ว่าค่าในปัจจุบันยังจัดอยู่ในโซน “Greed” แต่การลดลงนี้อาจบ่งชี้ถึงการขายทำกำไร หลังจากที่ Bitcoin แตะระดับสูงสุดใหม่ที่ $123,100 ผู้ซื้อขายดูเหมือนจะโยกย้ายเงินทุนอย่างระมัดระวัง แทนที่จะตื่นตระหนกแล้วขายทิ้ง การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้ความรู้สึกในตลาดอยู่ในจุดที่เป็นกลาง คือมีความกระตือรือร้น แต่ไม่ได้อยู่ในภาวะเกินตัวนั่นเอง

ส่วนดัชนี Altcoin Season Index ยังคงนิ่งอยู่ที่ 44/100 ซึ่งสะท้อนว่าถึงแม้ Bitcoin จะเป็นตัวนำในการปรับขึ้นของตลาดรอบนี้ แต่การหมุนเวียนเข้าสู่เหรียญทางเลือกหรือ Altcoin ยังไม่ได้เกิดขึ้นอย่างเต็มรูปแบบ

วิเคราะห์ตลาดฟิวเจอร์ส: สัญญาณการปรับฐาน ไม่ใช่การเทขาย

เมื่อมองลึกลงไปในตลาดอนุพันธ์ (Derivatives) จะพบสัญญาณการพักตัวที่ชัดเจนยิ่งขึ้น โดยมูลค่าคงค้างของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Open Interest) ลดลงถึง 18% ในสัปดาห์นี้ มาอยู่ที่ 6.34 แสนล้านดอลลาร์

การลดลงของ Open Interest สะท้อนให้เห็นถึงการปิดสถานะที่มีการใช้เลเวอเรจสูงเกินไป (Overleveraged Positions) ซึ่งเป็นการปรับฐานที่ดีต่อสุขภาพของตลาดคริปโตโดยรวม มากกว่าที่จะเป็นการหนีตายออกจากตลาด

ข้อมูลที่น่าสนใจอีกประการคือปริมาณการล้างพอร์ต (Liquidations) ที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มีการล้างพอร์ต BTC เพียง 35 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลงถึง 78%

ตัวเลขนี้ยืนยันว่าแรงกดดันจากการเทขายในตลาดคริปโตได้ลดน้อยลง ขณะที่อัตรา Funding Rate ยังคงเป็นบวกที่ +0.008% ซึ่งบ่งบอกว่านักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อตลาดคริปโต แม้จะเป็นไปอย่างระมัดระวังก็ตาม