Bitcoin จะพุ่งทะลุ $118K หรือไม่ ขึ้นกับตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ต่อไปนี้

Bitcoin (BTC) เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยการปรับตัวลดลงต่ำกว่า $112,000 และหลังจากนั้นก็เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ระหว่าง $112,000 ถึง $114,000 สร้างความอึดอัดให้กับนักลงทุนเป็นอย่างมาก ขณะนี้นักลงทุนจำนวนมากกำลังจับตารอทิศทางต่อไปของ BTC อย่างใกล้ชิด ท่ามกลางความระมัดระวังที่เพิ่มสูงขึ้นก่อนการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐอเมริกา 3 ฉบับในสัปดาห์นี้ ซึ่งอาจเป็นตัวชี้ชะตาการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ของราคา BTC ในอนาคตอันใกล้

วิเคราะห์สัญญาณจาก CryptoQuant: ตลาด BTC กำลังรออะไร?

บทวิเคราะห์จาก CryptoQuant ได้ฉายภาพความรู้สึกของนักลงทุนในปัจจุบันผ่าน 3 ตัวชี้วัดหลัก ได้แก่ CME futures, CME options และ Binance funding rates ซึ่งทั้งหมดบ่งชี้ไปในทิศทางเดียวกันว่า นักลงทุนกำลังอยู่ในโหมดระมัดระวังและเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวน แต่ยังไม่เลือกทิศทางที่ชัดเจน

บนแพลตฟอร์ม Binance พบว่า Funding rates ได้ลดลงสู่ระดับที่เป็นกลางและติดลบเล็กน้อย ซึ่งสะท้อนว่าฝั่งที่มองว่าราคาจะขึ้น (Bullish) ไม่ได้วางเดิมพันด้วยความเสี่ยงสูงอีกต่อไป ข้อดีคือตลาดมีความเสี่ยงที่จะเกิดการล้างพอร์ต (Liquidation) ลดลง แต่ในทางกลับกัน หากไม่มีแรงซื้อที่แข็งแกร่ง ราคา BTC ก็ยากที่จะสร้างแรงผลักดันขาขึ้นได้หากไม่มีปัจจัยใหม่ๆ เข้ามากระตุ้น

ส่องตลาดสถาบัน: CME Futures และ Options ชี้ทิศทาง Bitcoin

เมื่อพิจารณาที่ CME ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มยอดนิยมสำหรับนักลงทุนสถาบัน พบว่าปริมาณสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Open Interest) ของ CME futures ส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในช่วงวันหมดอายุเดือนตุลาคม-พฤศจิกายน

สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่านักเทรดมืออาชีพกำลังทำการป้องกันความเสี่ยง (Hedging) มากกว่าที่จะไล่ตามราคา และกำลังรอความชัดเจนก่อนที่จะตัดสินใจวางเดิมพันทิศทางราคา BTC

ในขณะเดียวกัน ข้อมูล Open Interest ของ CME options กลับบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างออกไป ทีมวิจัยของ CryptoQuant ตั้งข้อสังเกตว่ามีการเพิ่มขึ้นของทั้งสัญญา Call (สิทธิ์ในการซื้อ) และ Put (สิทธิ์ในการขาย) ซึ่งหมายความว่านักลงทุนกำลังซื้อ “ความผันผวน” แทนที่จะเดิมพันข้างใดข้างหนึ่งอย่างชัดเจน ด้วยเหตุนี้ ราคา BTC จึงยังคงติดอยู่ในกรอบแคบๆ จนกว่าจะมีเหตุการณ์สำคัญเข้ามาทำลายสมดุลนี้

ปัจจัยชี้ชะตา: ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะพา BTC ไปทางไหน?

สิ่งที่ทำให้สถานการณ์ของ Bitcoin ในปัจจุบันเปราะบางยิ่งขึ้นคือช่วงเวลาสำคัญ โดยในอีกไม่กี่วันข้างหน้าจะมีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ หลายรายการ ในวันพฤหัสบดีที่ 25 กันยายนนี้ โดยจะมีการเปิดเผย:

• ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (Jobless Claims)
• ตัวเลข GDP
• ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน (Durable Goods Orders)

ซึ่งตัวเลขเหล่านี้จะทำให้นักลงทุนเห็นภาพที่ชัดเจนขึ้นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังชะลอตัวหรือยังคงร้อนแรง

จากนั้นในวันศุกร์ นักลงทุนจะได้ทราบตัวเลขดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (Core PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ให้ความสำคัญ ควบคู่ไปกับข้อมูลความเชื่อมั่นของผู้บริโภค

หากตัวเลขต่างๆ ชี้ว่าเงินเฟ้อแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ ราคา BTC อาจถูกลากลงไปสู่แนวรับที่ $107,000 แต่หากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจกำลังชะลอตัวและเงินเฟ้อเริ่มผ่อนคลาย ตลาดอาจคาดการณ์ว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น ซึ่งจะส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนตัวลง และอาจผลักดันราคา BTC ให้พุ่งขึ้นไปสู่ระดับ $118,000 หรือสูงกว่านั้นได้