Bitcoin ETF คือ อะไร? อธิบายภาพรวม กลไก และแนวทางลงทุน
Bitcoin ETF คือ กองทุนที่จะช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงการลงทุนใน BTC ได้ง่ายขึ้นโดยไม่ต้องถือครองเหรียญเองหรือจัดการกับกระเป๋าเงินดิจิทัล ถือเป็นทางเลือกที่ปลอดภัยและถูกต้องตามกฎหมายมากกว่า เนื่องจากอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานทางการ เช่น สำนักงาน ก.ล.ต. จึงเหมาะกับผู้ที่ต้องการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลแต่ยังลังเลเรื่องความเสี่ยงด้านเทคนิคหรือการเก็บรักษาเหรียญเอง
การลงทุนรูปแบบนี้แตกต่างจากการลงทุนในบิทคอยน์โดยตรงอย่างไร มีประเภทไหนบ้าง มีข้อดี-ข้อเสียอะไร แล้วเหมาะกับใคร ไปดูกัน!
ข้อมูลพื้นฐาน: Bitcoin ETF คือ อะไร?
อันดับแรกเรามาดูข้อมูลพื้นฐาน Bitcoin ETF สำคัญๆ กันก่อนว่าคืออะไร
Bitcoin ETF (Exchange-Traded Fund) หมายถึงกองทุนที่มีมูลค่าผูกกับแนวโน้มราคาของ Bitcoin ซึ่งเปิดโอกาสให้นักลงทุนสามารถทำการซื้อขายหุ้นของกองทุนนี้ผ่านตลาดหลักทรัพย์ได้อย่างสะดวก โดยไม่ต้องครอบครองบิทคอยน์ในรูปแบบจริง
การลงทุนใน Bitcoin ETF ช่วยลดความซับซ้อนในการเข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัล และทำให้นักลงทุนสามารถเริ่มต้นได้ง่ายกว่าการซื้อ Bitcoin โดยตรง
Bitcoin ETF (ExchangeTraded Fund) คือกองทุนที่มุ่งเน้นการลงทุนในบิทคอยน์ โดยสามารถซื้อขายผ่านตลาดหลักทรัพย์ได้คล้ายกับหุ้นทั่วไป ต่างจากการลงทุนใน BTC โดยตรงที่ผู้ลงทุนจะต้องซื้อและจัดเก็บบิทคอยน์ในกระเป๋าเงินดิจิทัลด้วยตัวเอง
ข้อดี-ข้อเสีย ของการลงทุน Bitcoin ETF คือ?
เรามาดูข้อดีและข้อเสียของ Bitcoin ETF กัน ว่าแตกต่างจากการลงทุนในบิทคอยน์โดยตรงอย่างไร แล้วมีประเด็นอะไรบ้างที่ต้องพิจารณา
ข้อดีของ Bitcoin ETF:
- การเข้าถึงที่ง่ายดายและสะดวกสบาย: Bitcoin ETF ช่วยให้นักลงทุนสามารถลงทุนใน Bitcoin ได้อย่างง่ายดายเหมือนกับการซื้อขายหุ้นทั่วไป โดยไม่จำเป็นต้องเรียนรู้หรือจัดการกับกระเป๋าเงินดิจิทัล (Digital Wallet) หรือการย้ายเหรียญไปยังฮาร์ดแวร์วอลเล็ต (Hardware Wallet) ที่อาจซับซ้อนเกินไปสำหรับบางคน อีกทั้งนักลงทุนยังสามารถใช้บัญชีการลงทุนที่มีอยู่แล้วเพื่อเริ่มต้นการซื้อขาย Bitcoin ETF ได้ทันที เป็นทางเลือกที่ลดความยุ่งยากและเหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการความสะดวกสบาย
- การกำกับดูแลด้วยมาตรฐานที่เข้มงวด: Bitcoin ETF ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จะต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดและกฎระเบียบที่เคร่งครัดจากหน่วยงานกำกับดูแล สิ่งนี้ช่วยสร้างความไว้วางใจให้กับนักลงทุน เนื่องจากทรัพย์สินของพวกเขาจะได้รับการปกป้องจากความเสี่ยงที่เกิดจากการโจมตีทางไซเบอร์และการฉ้อโกงต่าง ๆ การกำกับดูแลที่มีมาตรฐานสูงยังทำให้ Bitcoin ETF เป็นตัวเลือกที่น่าเชื่อถือในสายตาของนักลงทุน
- การเปิดประตูสู่นักลงทุนสถาบัน: การอนุมัติให้มี Bitcoin ETF ในตลาดเป็นการสร้างโอกาสให้กับนักลงทุนสถาบันที่อาจลังเลในการลงทุนในคริปโตเคอร์เรนซีมาก่อน โดย Bitcoin ETF ช่วยให้นักลงทุนกลุ่มนี้สามารถลงทุนใน Bitcoin ได้อย่างถูกต้องตามกฎหมายและมั่นใจในความปลอดภัยของการลงทุน เม็ดเงินจากนักลงทุนสถาบันที่หลั่งไหลเข้าสู่ตลาดอาจเป็นแรงผลักดันสำคัญที่ทำให้มูลค่าของ Bitcoin เติบโตในระยะยาว
- ข้อได้เปรียบด้านภาษี: เมื่อเปรียบเทียบกับการถือครอง Bitcoin โดยตรง การลงทุนผ่าน Bitcoin ETF มักมีความได้เปรียบในแง่ของการจัดการภาษีที่มีประสิทธิภาพมากกว่า นักลงทุนไม่จำเป็นต้องเผชิญกับภาระภาษีที่สูงจนเกินไปเมื่อมีการทำกำไรจากการขายสินทรัพย์ นี่คือหนึ่งในข้อดีที่ทำให้ Bitcoin ETF กลายเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับการบริหารจัดการต้นทุนโดยสรุป Bitcoin ETF ถือเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึง Bitcoin ได้ง่ายและปลอดภัยยิ่งขึ้น ด้วยความสะดวกสบายและความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นจากการกำกับดูแลที่มีมาตรฐานสูง อีกทั้งยังอาจเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยให้ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเติบโตอย่างต่อเนื่องในอนาคต
ข้อเสียของ Bitcoin ETF:
- ความผันผวนของราคา: ราคาของ BTC มีความไม่แน่นอนสูงและเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วโดยไม่มีสัญญาณเตือนล่วงหน้า ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อมูลค่าของ Bitcoin ETF ความผันผวนนี้อาจทำให้นักลงทุนประสบกับการขาดทุนในระยะเวลาอันสั้น
- ความเสี่ยงด้านความปลอดภัย: สินทรัพย์ดิจิทัล เช่น บิทคอยน์มักตกเป็นเป้าหมายของการโจมตีทางไซเบอร์ที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ หากระบบรักษาความปลอดภัยของกองทุนไม่แข็งแกร่งพอ อาจทำให้นักลงทุนเสียหายจากการสูญเสียเงินทุนได้ ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยจึงเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องคำนึงถึง
- ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม: กระบวนการขุดบิทคอยน์ใช้พลังงานในปริมาณมหาศาล ซึ่งนำไปสู่ผลกระทบต่อสภาพแวดล้อมในระยะยาว นักลงทุนที่เข้าซื้อ Bitcoin ETF อาจไม่ทันนึกถึงว่าตนเองมีส่วนในการสนับสนุนปัญหานี้โดยอ้อม
- ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย: การลงทุนใน Bitcoin ETF มักมาพร้อมกับค่าใช้จ่ายหลายประเภท เช่น ค่าธรรมเนียมการจัดการหรือค่าธรรมเนียมการซื้อขาย ซึ่งอาจลดทอนผลตอบแทนจากการลงทุนในภาพรวม นักลงทุนควรพิจารณาโครงสร้างค่าใช้จ่ายเหล่านี้อย่างละเอียด
- ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ: กฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ BTC และสินทรัพย์ดิจิทัลยังคงอยู่ในช่วงพัฒนาและปรับเปลี่ยนอย่างต่อเนื่อง ความเปลี่ยนแปลงในกฎระเบียบเหล่านี้อาจส่งผลต่อการดำเนินการของ Bitcoin ETF และสร้างความไม่แน่นอนต่อนักลงทุนโดยสรุป นักลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงต่าง ๆ เหล่านี้อย่างรอบคอบและทำความเข้าใจในรายละเอียดก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนใน Bitcoin ETF เพื่อให้มั่นใจว่าจะสามารถจัดการกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้อย่างเหมาะสม
ประเภทของ Bitcoin ETF มีอะไรบ้าง?
Bitcoin ETF หรือ Exchange Traded Fund เป็นกองทุนที่ออกแบบมาเพื่อติดตามความเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ดิจิทัลอย่าง BTC โดยตรง ช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงตลาดได้ง่ายขึ้น
โดยไม่จำเป็นต้องถือครองสกุลเงินดิจิทัลในรูปแบบจริง กองทุนประเภทนี้แบ่งออกเป็นสองรูปแบบหลัก ได้แก่ Spot Bitcoin ETF และ Futures Bitcoin ETF ซึ่งแต่ละแบบมีจุดเด่นเฉพาะตัวและเหมาะสมกับนักลงทุนที่มีเป้าหมายและระดับความเข้าใจที่แตกต่างกัน
Spot Bitcoin ETF (Physical Bitcoin ETF)
Spot Bitcoin ETF เป็นกองทุนที่ถือบิทคอยน์จริงเป็นสินทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนของกองทุนเอง ความพิเศษของกองทุนประเภทนี้คือ ราคาหุ้นของ Spot Bitcoin ETF จะสะท้อนมูลค่าของ BTC ที่กองทุนถืออยู่โดยตรง นักลงทุนสามารถซื้อขายหุ้นของกองทุนในตลาดหลักทรัพย์ได้ในช่วงเวลาทำการปกติ ซึ่งช่วยอำนวยความสะดวกให้กับผู้ที่ต้องการลงทุนในบิตคอยน์ โดยไม่ต้องเผชิญกับความยุ่งยากในการจัดการหรือเก็บรักษาสกุลเงินดิจิทัลด้วยตนเอง รูปแบบนี้จึงเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนหน้าใหม่ที่ยังไม่มีประสบการณ์ในการถือครอง BTC หรือผู้ที่ต้องการความปลอดภัยที่มากขึ้นในกระบวนการลงทุน
Futures Bitcoin ETF
ในขณะที่ Futures Bitcoin ETF มีความแตกต่างอย่างชัดเจนจาก Spot Bitcoin ETF เนื่องจากไม่ได้ถือครองบิทคอยน์จริง แต่จะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของบิทคอยน์แทน โดยสัญญาเหล่านี้เป็นข้อตกลงที่กำหนดเงื่อนไขการซื้อขายเหรียญ ในอนาคตตามราคาที่ได้ตกลงกันไว้ล่วงหน้า กองทุนลักษณะนี้มักมีความซับซ้อนสูงกว่า และเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความรู้และประสบการณ์ในตลาดอนุพันธ์ เพราะแม้ว่าจะมีโอกาสสร้างผลตอบแทนได้มาก แต่ความเสี่ยงในการขาดทุนก็สูงเช่นกัน Futures Bitcoin ETF จึงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่สามารถรับมือกับความผันผวนและเข้าใจกลไกของตลาดอนุพันธ์ได้อย่างลึกซึ้ง
สรุปได้ว่าไม่ว่าจะเป็น Spot Bitcoin ETF หรือ Futures Bitcoin ETF ทั้งสองประเภทล้วนมีบทบาทสำคัญในการช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงตลาดบิตคอยน์ได้ในรูปแบบที่หลากหลาย โดยไม่ต้องจัดการกับสกุลเงินดิจิทัลโดยตรง อย่างไรก็ตาม ก่อนลงทุน นักลงทุนควรศึกษาและประเมินความเสี่ยง รวมถึงผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากประเภทของ Bitcoin ETF ที่เลือกให้ละเอียด เพื่อให้สามารถตัดสินใจลงทุนในตลาดที่มีความผันผวนสูงได้อย่างรอบคอบและมั่นใจ
ทั้งสองประเภทนี้เป็นเครื่องมือสำคัญที่ช่วยให้การลงทุนบิทคอยน์ง่ายและปลอดภัยมากขึ้น แต่การทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่าง Spot Bitcoin ETF และ Futures Bitcoin ETF จะช่วยให้นักลงทุนสามารถเลือกวิธีการลงทุนที่เหมาะสมกับเป้าหมายและสไตล์การลงทุนของตนเองได้อย่างมีประสิทธิภาพ
การที่สหรัฐฯ อนุมัติ Bitcoin ETF ในปี 2024 สำคัญอย่างไร?
ในวันที่ 10 มกราคม 2024 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ได้อนุมัติการเสนอขาย Bitcoin ETF แบบ Spot เป็นครั้งแรกในสหรัฐฯ
ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่สำคัญมากสำหรับนักลงทุนและตลาดคริปโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการรอคอยที่ยาวนานถึง 10 ปีนับตั้งแต่มีการยื่นขอ ETF ตัวแรกในปี 2013
ขั้นตอนการอนุมัติ Bitcoin ETF
- การยื่นคำขอ: บริษัทต่าง ๆ เริ่มยื่นคำขอเพื่อจัดตั้ง Bitcoin ETF ตั้งแต่ปี 2013 แต่ SEC ปฏิเสธคำขอเหล่านี้หลายครั้ง โดยให้เหตุผลเกี่ยวกับความเสี่ยงในการจัดการตลาดและการป้องกันนักลงทุน
- การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ: ในเดือนมกราคม 2024 SEC ได้ทำการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบเพื่ออนุญาตให้มีการสร้าง Bitcoin ETF บนตลาดหลักทรัพย์ใหญ่ ซึ่งรวมถึงการใช้กระบวนการสร้างและแลกเปลี่ยนที่เป็นเงินสดเท่านั้น เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการฟอกเงิน
- การเปิดตัว ETF: หลังจากได้รับอนุมัติในวันที่ 10 มกราคม ETF ตัวแรกเริ่มซื้อขายในวันถัดไป โดยมีความคาดหวังว่าการเปิดตัวนี้จะดึงดูดนักลงทุนใหม่ ๆ และขยายฐานนักลงทุนในสหรัฐฯ
- ผลกระทบต่อตลาด: การประกาศ Bitcoin ETF อย่างเป็นทางการ คาดว่าจะช่วยสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่ทำให้ BTC กลายเป็นสินทรัพย์ที่ถูกต้องตามกฎหมายมากขึ้น โดยเฉพาะเมื่อมีการพัฒนาเครื่องมือทางการเงินต่าง ๆ เช่น ตลาดออปชั่น
- ความเสี่ยงและข้อพิจารณา: แม้ว่าการอนุมัติจะเป็นข่าวดี แต่ก็มีความเสี่ยงเกี่ยวกับความปลอดภัยและความไม่แน่นอนทางกฎระเบียบ เนื่องจาก ETF เหล่านี้ต้องพึ่งพาผู้ดูแลสินทรัพย์ที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิม เช่น Coinbase ซึ่งถือครองบิทคอยน์จำนวนมากสำหรับ ETF ต่าง ๆ
ผลกระทบของการอนุมัติ Bitcoin ETF คือ?
การอนุมัติ Bitcoin ETF ครั้งนี้ถือเป็นการสร้างรากฐานใหม่ให้กับโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินในตลาดคริปโต โดยช่วยให้ BTC ถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่มีความน่าเชื่อถือและได้รับการยอมรับมากขึ้น นอกจากนี้ การพัฒนาผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เช่น ตลาดออปชั่น ยังมีส่วนช่วยผลักดันให้ตลาดคริปโตเติบโตอย่างยั่งยืน
ความเสี่ยงและสิ่งที่ควรพิจารณา
แม้ว่าการประกาศ Bitcoin ETF ครั้งนี้จะนับเป็นข่าวดีสำหรับหลายฝ่าย แต่ก็ยังมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง เช่น ความไม่แน่นอนในด้านความปลอดภัย และการกำกับดูแลที่ยังต้องติดตามอย่างใกล้ชิด ETF เหล่านี้ยังต้องพึ่งพาผู้ดูแลสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ระบบดั้งเดิม เช่น Coinbase ซึ่งเป็นผู้ถือครอง BTC จำนวนมากสำหรับ ETF ที่ได้รับการอนุมัติ
โดยภาพรวมแล้ว การอนุมัติ Bitcoin ETF ในปี 2024 ถือเป็นก้าวสำคัญที่ช่วยยกระดับบิทคอยน์ให้กลายเป็นสินทรัพย์ที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางในตลาดหลักทรัพย์ นอกจากนี้ยังมีศักยภาพในการดึงดูดนักลงทุนหน้าใหม่เข้าสู่ตลาด และสร้างความเชื่อมั่นให้กับตลาดคริปโตในระยะยาว
อัปเดตสถานการณ์ Bitcoin ETF ในไทย 2025 แบบครบจบ!
-
ก.ล.ต. เปิดรับฟังความคิดเห็นเกี่ยวกับกฎระเบียบใหม่
ขณะนี้ สำนักงาน ก.ล.ต. อยู่ในขั้นตอนเปิดรับฟังความคิดเห็นจากประชาชน ซึ่งจะดำเนินไปจนถึงวันที่ 21 กรกฎาคม 2025 โดยเนื้อหาการพิจารณาครั้งนี้เกี่ยวข้องกับแนวทางที่อนุญาตให้ศูนย์ซื้อขาย (CEX) สามารถออกเหรียญ Utility Token ของตัวเองได้ ทั้งยังมีข้อกำหนดที่ต้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับบุคคลที่มีส่วนเกี่ยวข้อง เพื่อเสริมสร้างความโปร่งใสในกระบวนการทั้งหมด
อีกทั้งยังมีโครงการนำร่องที่ริเริ่มให้สามารถใช้คริปโตเป็นช่องทางการชำระเงินสำหรับนักท่องเที่ยวในจังหวัดภูเก็ต โดยโครงการนี้กำลังอยู่ระหว่างการประเมินความเหมาะสม นอกจากนี้ ยังมีการพิจารณาเปิดตัว Spot Bitcoin ETF ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนที่สามารถช่วยให้นักลงทุนรายย่อยเข้าถึงตลาดคริปโตได้ง่ายขึ้น
-
ยกเว้นภาษี Capital Gains 5 ปี (2025–2029)
ครม. อนุมัติยกเว้นภาษีกำไรการขายคริปโตผ่านแพลตฟอร์มที่ได้รับใบอนุญาตแล้ว! โดยเริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2025 ถึง 31 ธันวาคม 2029
คาดว่ามาตรการนี้จะดึงดูดเงินทุนเข้าประเทศกว่า 1 พันล้านบาท พร้อมวางเป้าหมายให้ประเทศเป็นศูนย์กลางดิจิทัลเอเชีย
-
Spot Bitcoin ETF จำกัดแค่ผู้ลงทุนรายใหญ่–กำลังพิจารณาเปิดรายย่อย
ปัจจุบัน ประเทศไทยมี Spot Bitcoin ETF อยู่ 2 กองทุน ซึ่งได้รับการบริหารจัดการโดย ONEAM และ MFC โดยทั้งสองกองทุนนี้มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิสะสมรวมกันมากกว่า 2.8 พันล้านบาท อีกทั้งยังสร้างผลตอบแทนได้สูงกว่า 30% นับตั้งแต่เริ่มก่อตั้งในช่วงปี 2024–2025
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้ดำเนินการแก้ไขกฎระเบียบเพื่อเปิดโอกาสให้กองทุนรวมในประเทศไทยสามารถลงทุนใน ETF ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัลในต่างประเทศได้ โดยจำกัดวงเงินลงทุนไม่เกิน 5% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของกองทุน
ขณะเดียวกัน ก็กำลังมีการพิจารณาขยายสิทธิ์ให้กับนักลงทุนรายย่อยในประเทศ เพื่อให้สามารถซื้อขาย Spot Bitcoin ETF ได้โดยตรงผ่านตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ซึ่งหากข้อเสนอนี้ได้รับการอนุมัติ จะถือเป็นก้าวสำคัญที่ช่วยผลักดันการยอมรับ crypto ในประเทศไทยไปอีกขั้น
-
ขยายฟันหลุมผลิตภัณฑ์ ETF
เริ่มเปิดให้ซื้อขาย Leveraged และ Inverse ETFs สำหรับนักลงทุนรายย่อยได้ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2025 เพื่อเสริมสร้างทางเลือกและเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงานของตลาดทุน
สรุปได้ว่า ไทยก้าวหน้าอย่างชัดเจนในฐานะศูนย์กลางคริปโตประจำภูมิภาค ด้วยมาตรการสนับสนุนทางภาษี กฎระเบียบที่โปร่งใส รวมถึงแผนเปิด Spot Bitcoin ETF ให้กับนักลงทุนรายย่อย หากทุกอย่างเดินหน้าได้ครบ นี่จะเป็นก้าวสำคัญที่ทำให้ตลาดคริปโตไทยยิ่งกว่าเดิม
วิธีลงทุน Bitcoin ETF ในไทย
หากคุณเป็นนักลงทุนไทยที่สนใจลงทุน Bitcoin ETF การดำเนินการนั้นไม่ซับซ้อนและสามารถทำได้ตามขั้นตอนต่าง ๆ ดังต่อไปนี้:
ทางเลือกสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ไม่สามารถซื้อ Bitcoin ETF ในไทย
ขณะนี้ประเทศไทยยังไม่มีการอนุมัติให้ Bitcoin ETF จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) โดยตรง เนื่องจาก Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ ยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งอาจทำให้เกิดความผันผวนที่รุนแรงในตลาดการเงินของประเทศได้ (แต่คาดว่าเร็วๆ นี้อาจมีข่าวดี)
ดังนั้นสำหรับนักลงทุนรายย่อย Bitcoin ETF ในไทยที่ไม่สามารถลงทุนได้โดยตรง เนื่องมาจากข้อจำกัดทางกฎหมายดังกล่าว ก็มีแนวทางอื่นที่ช่วยให้เข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลประเภทนี้ได้อย่างสะดวกและหลากหลาย
ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนผ่านทางต่างประเทศ โดยใช้บริการจากโบรกเกอร์หรือแพลตฟอร์มการลงทุนที่มีให้บริการในต่างประเทศ เช่น การซื้อ ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกาหรือแคนาดา อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระมัดระวังเกี่ยวกับกฎหมายและข้อบังคับที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในประเทศนั้นๆ ด้วย มาดูกันว่ามีแนวทางใดบ้าง:
1. กองทุนรวมแบบ Bitcoin ETF Fund of Funds
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน กรุงไทย (KTAM) ได้พัฒนากองทุนที่มีชื่อว่า “กองทุนเปิดเคแทม Bitcoin ETF Fund of Funds” หรือ KT BTCETFFOF UI ซึ่งเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin โดยเฉพาะ ตัวเลือกนี้ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยไม่จำเป็นต้องซื้อ BTC โดยตรงและลดความซับซ้อนในเรื่องการจัดการภาษี การลงทุนเริ่มต้นขั้นต่ำของกองทุนนี้อยู่ที่ 10,000 บาท โดยเงินลงทุนจะถูกนำไปจัดสรรในกองทุนต่างประเทศ เช่น iShares Bitcoin Trust ETF และ Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลได้ง่ายขึ้นโดยไม่ต้องเผชิญกับความซับซ้อนของการถือครอง BTC
2. การลงทุนด้วย Bitcoin Futures
อีกหนึ่งทางเลือกที่นักลงทุนสามารถพิจารณาคือการซื้อขาย Bitcoin Futures ซึ่งเป็นสัญญาที่อ้างอิงราคาของบิทคอยน์ในอนาคต การเทรดในลักษณะนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรได้ทั้งในช่วงราคาขาขึ้นและขาลง แม้ว่าการลงทุนผ่าน Futures จะมีโอกาสสร้างผลกำไรที่สูง แต่ก็ต้องระวังความเสี่ยงที่มาพร้อมกับความผันผวนของราคา นักลงทุนจะต้องวางเงินประกันสำหรับการซื้อขาย ซึ่งช่วยให้เข้าถึงการลงทุนในตลาดได้โดยไม่จำเป็นต้องถือครอง BTC จริงๆ อย่างไรก็ตาม การลงทุนรูปแบบนี้เหมาะสำหรับผู้ที่ยอมรับความเสี่ยงได้ดีและมีประสบการณ์ในการเทรด
3. แพลตฟอร์มหรือโบรกเกอร์ที่ให้บริการซื้อขาย ETF
หากคุณสนใจลงทุน Bitcoin ETF คุณอาจต้องใช้บริการจากโบรกเกอร์หรือแพลตฟอร์มที่เน้นการซื้อขาย ETF โดยเฉพาะ ซึ่งส่วนใหญ่จะเป็นแพลตฟอร์มที่ตั้งอยู่ในต่างประเทศ เช่น Robinhood, Charles Schwab หรือ E*TRADE ที่อนุญาตให้คุณสามารถซื้อขาย Bitcoin ETF ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ
ทางเลือกทั้งสามนี้ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยในประเทศไทยสามารถเข้าถึงตลาดบิตคอยน์ได้ในหลากหลายรูปแบบ แม้จะยังไม่สามารถลงทุนใน Bitcoin ETF ได้โดยตรง ทั้งนี้ นักลงทุนควรศึกษาและทำความเข้าใจกับความเสี่ยงของแต่ละทางเลือกก่อนตัดสินใจลงทุนเพื่อให้สามารถจัดการพอร์ตการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ
อนาคต Bitcoin ETF จะเป็นอย่างไร?
อนาคตของ Bitcoin ETF กำลังกลายเป็นประเด็นที่มีความสำคัญมากขึ้นในวงการการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC หรือ ก.ล.ต.) ได้ให้การอนุมัติ Bitcoin ETF แบบ spot ในเดือนมกราคม 2024 ซึ่งถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญที่สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงมุมมองของหน่วยงานกำกับดูแลต่อสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างชัดเจน
การอนุมัตินี้เปิดโอกาสให้กลุ่มนักลงทุนสถาบัน เช่น BlackRock และ Fidelity เข้าถึงการลงทุนบิทคอยน์ได้ง่ายและสะดวกขึ้น โดยไม่ต้องเผชิญกับความซับซ้อนหรือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการถือครองคริปโตเคอร์เรนซีโดยตรง นอกจากนี้ การเปิดตัว ETF ยังส่งผลให้ปริมาณการซื้อขาย BTC เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากตลาด
แม้จะมีความคืบหน้าในด้านนี้ แต่ก็ยังมีความคิดเห็นที่หลากหลายเกี่ยวกับอนาคตของ Bitcoin ETF โดยบางฝ่ายมองว่า BTC อาจไม่สามารถตอบสนองเป้าหมายในการเป็นสกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายอำนาจได้อย่างแท้จริง อีกทั้งการลงทุนใน Bitcoin อาจสร้างวัฏจักรความผันผวนที่เสี่ยงต่อการขาดทุนรุนแรง นอกจากนี้ ยังมีความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบด้านสิ่งแวดล้อม ตลอดจนปัญหาความไม่เท่าเทียมในกระจายความมั่งคั่งที่การลงทุนผ่าน Bitcoin ETF อาจก่อให้เกิดขึ้น
ในขณะเดียวกัน แม้ว่า Bitcoin ETF จะได้รับความสนใจเพิ่มขึ้น แต่ความเสี่ยงจากการเก็งกำไรยังคงมีอยู่ นักลงทุนควรประเมินสถานการณ์อย่างรอบคอบ โดยเฉพาะในเรื่องแนวโน้มตลาดและความผันผวนของราคา การเปิดตัว ETF อาจทำให้นักลงทุนบางกลุ่มเข้าใจผิด คิดว่าการลงทุนใน Bitcoin ปลอดภัยกว่าที่เป็นจริง ซึ่งอาจนำไปสู่การตัดสินใจที่ไม่เหมาะสมได้ในระยะยาว
ทั้งนี้ เป็นไปได้ว่าสำหรับประเทศไทยแล้ว อนาคตอาจจะมีการอนุมัติการเปิด Bitcoin ETF ในตลาดหลักทรัพย์ไทย ทำให้นักลงทุนสามารถซื้อผ่านแพลตฟอร์มการลงทุนภายในประเทศได้ เช่น ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) เป็นต้น ซึ่งเป็นเรื่องที่เราต้องจับตามองกันต่อไป
สรุปได้ว่า ทิศทางในอนาคตของ Bitcoin ETF จะพึ่งพาปัจจัยหลายด้าน ทั้งการพัฒนาของตลาด การปรับตัวของกฎระเบียบ และวิธีที่นักลงทุนตอบสนองต่อความผันผวนของราคาสินทรัพย์ดิจิทัลในระยะยาว ซึ่งทั้งหมดนี้คุณสามารถตามอ่านข่าว Bitcoin วันนี้ ได้ที่หน้าเพจของเรา
บทสรุป
Bitcoin ETF คือ กองทุนที่ลงทุนในบิทคอยน์ และสามารถซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้โดยไม่ต้องจัดการสินทรัพย์ด้วยตัวเอง การลงทุนใน Bitcoin ETF มีข้อดีในแง่ของความสะดวกและความปลอดภัย แต่ก็มีข้อเสีย เช่น ค่าธรรมเนียมและความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา
Bitcoin ETF แบ่งเป็น 2 ประเภทหลักๆ ได้แก่ Spot Bitcoin ETF ที่ลงทุนใน Bitcoin จริง และ Futures Bitcoin ETF ที่ลงทุนในสัญญาฟิวเจอร์ส การอนุมัติ Bitcoin ETF ในปี 2024 จะช่วยเพิ่มการยอมรับและทำให้การลงทุนใน BTC เข้าถึงได้ง่ายขึ้น
นักลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยง เช่น ความผันผวนของราคาและค่าธรรมเนียม รวมถึงทางเลือกสำหรับนักลงทุนในไทยที่ยังไม่สามารถซื้อ Bitcoin ETF เช่น การลงทุนผ่านแพลตฟอร์มต่างประเทศหรือการซื้อบิทคอยน์โดยตรง
ในอนาคต คาดว่า Bitcoin ETF จะเติบโตอย่างต่อเนื่อง จากความสนใจในคริปโตเคอร์เรนซียังเพิ่มขึ้น
คำถามที่พบบ่อย
Bitcoin ETF แตกต่างจากการลงทุน Bitcoin ตรงๆ อย่างไร?
มีความเสี่ยงอะไรบ้างในการลงทุนใน Bitcoin ETF?
Bitcoin ETF สามารถซื้อขายได้ตลอดเวลาในตลาดหลักทรัพย์หรือไม่?
in numbers
เกี่ยวกับ Cryptonews
Cryptonews คือสื่อออนไลน์ระดับโลกที่ก่อตั้งขึ้นตั้งแต่ปี 2017 มุ่งเน้นการนำเสนอข่าวสาร บทวิเคราะห์ และคู่มือเชิงลึกในวงการคริปโตและบล็อกเชน ปัจจุบันมีผู้อ่านกว่า 2 ล้านคนต่อเดือน จากทั่วโลก และทีมผู้เขียนมากกว่า 70 คน ที่ครอบคลุมทุกมุมมอง ตั้งแต่ Bitcoin, Altcoin, DeFi, NFT ไปจนถึง Web3 ด้วยประสบการณ์กว่า 8 ปี เรามุ่งมั่นที่จะเป็นแหล่งข้อมูลที่น่าเชื่อถือ เข้าใจง่าย และอัปเดตเร็ว
