Підготовка до регулювання DeFi: роль портативного KYC

Глобальне регулювання Криптовалюта стрімко розвивалося протягом останніх кількох років, і цей стрімкий темп нормативно-правової нормотворчості навряд чи сповільниться найближчим часом. Законодавці все більше зміщують свою увагу з централізованих бірж Криптовалюта на протоколи та програми децентралізованого Фінанси (DeFi) (dApps).

Ухвалення законодавства MICA в ЄС уже чинить тиск на фірми DeFI, щоб вони розпочали KYCing своїх користувачів через той факт, що лише «справді децентралізовані» проекти звільнені від MICA, тоді як насправді більшість програм DeFi дійсно мають організацію або особу, які остаточно контролюють їх. Крім того, комісія ЄС планує підготувати свій повний звіт про ризики та рекомендації щодо DeFI до 2024 року. У США SEC почала примусовий позов проти найбільшого DEX у світі Uniswap.

Ти читаєш Довгі та короткі Крипто, наш щотижневий інформаційний бюлетень, що містить статистику, новини та аналіз для професійних інвесторів. Зареєструйтеся тут щоб отримувати його на свою поштову скриньку щосереди.

Зі збільшенням кількості учасників DeFi (як показано на діаграмі нижче) регулятори все більше зосереджуються на просторі DeFi. Хоча точний характер майбутнього законодавства залишається невизначеним, можна з упевненістю припустити, що основні принципи боротьби з відмиванням грошей (AML) і «Знай свого клієнта» (KYC) стануть застосовними до DeFi.

Регульовані установи зазвичай Соціальні мережі стандартизованої системи KYC, щоб відповідати своїм нормативним вимогам:

• Встановити особу клієнта за допомогою документальних або недокументальних засобів (Customer Identification Program/CIP).
• Оцініть ризик клієнта за допомогою сканування щодо санкцій, політично відомих осіб (PEP), несприятливих списків ЗМІ, професії клієнтів, очікуваної діяльності ETC.
• Постійний моніторинг для подальшого включення до списків спостереження проти відмивання коштів, несприятливих медіа-списків, різкого зростання активності ETC.

Наразі всі три етапи процесу KYC повторюються в кожній установі, де особа має обліковий запис. Це вимагає від осіб подавати ту саму документацію та інформацію кілька разів. Оскільки відкриття нового банківського рахунку не є частою діяльністю, клієнти зазвичай не відчувають незручності повторного KYC. Проте в DeFi хтось може взаємодіяти з десятьма або 15 протоколами на день. Вимога про проходження KYC кілька разів викликає розчарування та перетворює DeFi на цифрову версію традиційної фінансової системи.

Є альтернатива: портативний KYC.

DApps тепер мають унікальну можливість реалізувати це як у нинішньому здебільшого нерегульованому середовищі, так і в майбутньому, коли будуть введені в дію правила AML/KYC, що стосуються DeFi. У безрегульованому середовищі публічна Технології блокчейну дозволяє користувачам подавати свої документи, що посвідчують особу, перевіряти свої імена на відповідність спискам контролю проти відмивання коштів, сканувати свою активність у ланцюзі на наявність ризиків протидії відмиванню коштів та зберігати докази кожного чека у своєму гаманці. Потім користувачі можуть взаємодіяти з дозволеними dApps, чиї смарт-контракти можуть відфільтрувати тих, хто не пройшов перевірку KYC.

Цей спосіб є вигідним для фізичних осіб, яким не потрібно терпіти тертя, пов’язані з повторним поданням документів. Він також пропонує значні переваги для dApps, гарантуючи, що вони T ризикують порушити санкції та правила відмивання грошей, одночасно заощаджуючи гроші на персоналі та системах відповідності та забезпечуючи опір атакам sybil.

Програми DApp, які підпадають під дію правил AML/KYC, можуть використовувати портативний KYC, щоб задовольнити аспекти своїх нормативних зобов’язань, подібно до нерегульованих програм. Однак регульованим dApps потрібен буде повний доступ до основної документації своїх клієнтів, щоб приймати рішення про впровадження. Хоча документацію клієнтів не можна зберігати в загальнодоступному блокчейні, регульованим організаціям дозволяється залучати постачальників послуг для надання допомоги у виконанні їхніх зобов’язань AML/KYC. Таким чином, портативні постачальники послуг KYC можуть зберігати та передавати клієнтську документацію організації, дозволяючи їй вирішувати, чи підключати користувача.

Майбутній перехід до регульованих протоколів DeFi підкреслює потребу в інноваційних рішеннях відповідності. Portable KYC пропонує практичний підхід до балансу між зручністю для користувача та нормативними вимогами, дозволяючи dApps зменшувати витрати на відповідність і пом’якшувати ризики. Готуючись зараз, організації DeFi можуть забезпечити плавний перехід до більш регульованого майбутнього, сприяючи довірі та стійкості в екосистемі.

Примітка: погляди, висловлені в цій колонці, належать автору та не обов’язково відображають погляди CoinDesk, Inc. або її власників і афілійованих осіб.