Банкрутство CORE Scientific схвалило фінансову угоду на суму 70 мільйонів доларів від Б. Райлі

Федеральний суддя, який наглядає за процесом Bitcoin CORE Scientific (CORZ) за розділом 11 затверджено кредит у розмірі 70 мільйонів доларів від B. Riley Commercial Capital, який допоможе компанії стати на ноги.

Суддя Девід Джонс з Південного округу Техасу також заявив під час слухань у середу, що він погодиться на Request групи акціонерів сформувати офіційний комітет, який представлятиме їхні інтереси у справі, поки не буде визначено бюджет комітету.

CORE Scientific у грудні подав заяву про банкрутство, після кількох місяців тривалого спаду Крипто ринку з високими цінами на енергоносії. Станом на кінець листопада, до банкрутства, борги CORE Scientific включали 552,5 мільйона доларів США непогашеної основної суми за пріоритетними забезпеченими конвертованими векселями, 41,8 мільйона доларів Б. Райлі та 242,5 мільйона доларів за різними угодами про фінансування обладнання, згідно з заявою від 27 лютого.

Механізм Б. Райлі, відомий як боржникове фінансування (позика DIP), замінює попередній тимчасовий наказ. Він призначений для того, щоб дати можливість компанії реорганізуватися та включає сплату судових зборів та консультантів. Він передбачає 10% річну відсоткову ставку та має «суперпріоритет» над усіма адміністративними витратами та незабезпеченими вимогами, за винятком деяких комісій, відомих як вилучення, відповідно до строкова відомість подана до суду.

У п'ятницю відбудуться чергові слухання щодо призначення комітету акціонерів. Остаточний бюджет фінансування DIP також має бути узгоджений.

B. Riley Commercial Capital – це a дочірнє підприємство B. Riley Financial (RILY).

Кредитор обладнання BlockFi заперечив проти DIP, заявивши, що він T пропонує належного захисту своєї застави, але проблему було вирішено до слухання в середу.

Читайте також: Bitcoin Miner CORE Scientific позичить $70 млн у Б. Райлі

CORE Scientific Старший віце-президент із Ринки капіталу та придбань Michael Bros заявив у заяві від 21 грудня що кредити на обладнання, такі як BlockFi, є недостатньо забезпеченими, із заставою на 90 мільйонів доларів.

Претензії акціонерів

Увімкнено 3 лютого, група власників акцій попросила суд сформувати офіційний комітет, який, як вони стверджували, надасть «важливий внесок щодо оцінки та узгодження умов плану Глави 11 від імені акціонерного капіталу». Група заявила, що CORE Scientific платоспроможна, і що, враховуючи нещодавнє Rally цін на Bitcoin та покращення енергетичних Ринки, «вартість доступного капіталу зростає».

У своєму відповідь, CORE Scientific погодився, що він «не є безнадійно неплатоспроможним», враховуючи останні зміни на ринку, і підтримав пропозицію, встановивши бюджет у розмірі 4,75 мільйона доларів США, включаючи гонорари фінансових консультантів, які будуть вилучені із забезпечених активів у так званому вилученні.

Незважаючи на свою згоду на формування комітету, суддя сказав, що він «збереже перевагу» «заднім числом». Якщо він вирішить, що комітет T захищав інтереси власників акцій або це було зроблено за рахунок інших кредиторів, він може використати «кілька інструментів», зокрема звести бюджет комітету до нуля.

Група акцій представляє 69 мільйонів звичайних акцій. Це менше, ніж випущені та випущені звичайні акції, якими володіють інсайдери компанії, що становить близько 29% від загальної кількості в 107 мільйонів, за даними офісу довіреної особи США.

Б. Райлі раніше стверджував що тижні переговорів щодо фінансування не повинні бути перекреслені Request 4,75 мільйона доларів США в останню хвилину.

Власники акцій також сумніваються, чи CORE Scientific захищала свої фідуціарні обов’язки під час переговорів, оскільки вона не належним чином шукала варіанти фінансування. Власники акцій «успішно спонукали» третю сторону подати альтернативу фінансовій пропозиції Б. Райлі, яка, на їхню думку, була єдиною конкуруючою пропозицією на столі.

«Якби Ad Hoc Equity Group була залучена з самого початку, боржники цілком могли б уникнути первісної угоди з власниками забезпечених конвертованих облігацій, яка передбачала комісію за розірвання у розмірі 6 мільйонів доларів США, що дорівнює внутрішній нормі прибутку понад 500%», — заявили в групі.

У своїй відповіді CORE Scientific відкинула ці заяви як нападки ad hominem і заявила, що переговорила з 20 можливими кредиторами щодо початкової пропозиції фінансування.

За словами акціонерів, запропонована угода між власниками облігацій і збанкрутілою фірмою залишила б власників незабезпечених боргів і власників акцій боротися за 3% реорганізованої компанії.

ВИПРАВЛЕННЯ (2 березня 2023 р., 01:05 UTC): Виправляє, що суддею, який спостерігає за банкрутством CORE Scientific, є Девід Джонс, а не Марвін Ісгур.

ОНОВЛЕННЯ (2 березня 2023 р., 11:00 UTC): Оновлення для відображення остаточного замовлення.