La faillite de CORE Scientific approuve un accord de financement de 70 millions de dollars de B. Riley

Le juge fédéral supervisant la procédure de faillite du chapitre 11 du mineur de Bitcoin CORE Scientific (CORZ) approuvéun prêt de 70 millions de dollars de B. Riley Commercial Capital qui aidera l'entreprise à se remettre sur pied.

Le juge David Jones du district sud du Texas a également déclaré lors d'une audience mercredi qu'il accepterait la Request d'un groupe d'actionnaires de former un comité officiel pour représenter leurs intérêts dans l'affaire, en attendant un budget pour le comité.

Scientifique de CORE a déposé son bilan en décembreAprès des mois de ralentissement soutenu du marché des Crypto , conjugué à la hausse des prix de l'énergie, qui a pesé sur ses résultats financiers, CORE Scientific comptait, fin novembre, avant sa faillite, 552,5 millions de dollars de principal restant dû au titre d'obligations convertibles garanties de premier rang, 41,8 millions de dollars envers B. Riley et 242,5 millions de dollars au titre de divers financements d'équipement. selon un dossier du 27 février.

Le prêt B. Riley, connu sous le nom de financement du débiteur-exploitant (prêt DIP), remplace une ordonnance provisoire antérieure. Il vise à permettre à l'entreprise de se réorganiser et comprend le paiement des frais de justice et de conseil. Il est assorti d'un taux d'intérêt annuel de 10 % et bénéficie d'une priorité absolue sur tous les frais administratifs et les créances non garanties, à l'exception de certains frais appelés « carve-out », selon une ordonnance.feuille de conditions déposée auprès du tribunal.

Une autre audience aura lieu vendredi pour discuter de la nomination du comité des actionnaires. Un budget définitif pour le financement du DIP devra également être approuvé.

B. Riley Commercial Capital est unefilialede B. Riley Financial (RILY).

Le prêteur d'équipement BlockFi s'était opposé au DIP, affirmant qu'il n'offrait T de protections adéquates pour ses garanties, mais le le problème a été résoluavant l'audience de mercredi.

Sur le même sujet : Le mineur de Bitcoin CORE Scientific emprunte 70 millions de dollars à B. Riley

Vice-président principal des Marchés financiers et des acquisitions de CORE Scientific Michael Bros a déclaré dans un dossier du 21 décembreque les prêts d'équipement tels que celui de BlockFi sont sous-garantis, avec jusqu'à 90 millions de dollars de garantie.

Les revendications des actionnaires

Sur 3 févrierUn groupe d'actionnaires a demandé au tribunal de former un comité officiel qui, selon eux, fournirait « une contribution essentielle à l'évaluation et à la négociation des conditions du plan de redressement judiciaire au nom des actionnaires ». Le groupe a déclaré que CORE Scientific était solvable et qu'au vu de la récente Rally du cours du Bitcoin et de l'amélioration des Marchés de l'énergie, « la valeur disponible pour les actions augmente ».

Dans sonréponseCORE Scientific a convenu qu'elle n'était « pas désespérément insolvable », compte tenu des récents mouvements du marché, et a soutenu la motion, fixant un budget de 4,75 millions de dollars, y compris les honoraires des conseillers financiers, à prélever sur les actifs garantis dans ce que l'on appelle un carveout.

Malgré son accord sur la création du comité, le juge a déclaré qu'il se réserverait le bénéfice du recul. S'il estime que le comité n'a T servi les intérêts des actionnaires, ou que cela s'est fait au détriment des autres créanciers, il pourrait recourir à plusieurs outils, notamment la réduction du budget du comité à zéro.

Le groupe d'équitéreprésente 69 millions d'actions ordinairesC'est moins que les actions ordinaires émises et en circulation détenues par les initiés de l'entreprise, qui représentent environ 29 % du total, soit 107 millions, selon le bureau du fiduciaire américain.

B. Riley a déjà soutenu que des semaines de négociations sur le financement ne devraient pas être bouleversées par la Request de dernière minute de 4,75 millions de dollars provenant du détournement.

Les actionnaires se demandent également si CORE Scientific a respecté ses obligations fiduciaires lors des négociations, car elle n'a pas suffisamment comparé les options de financement. Ils ont « incité avec succès » un tiers à soumettre une alternative à la proposition de financement de B. Riley, qui, selon eux, était la seule offre concurrente sur la table.

« Si le groupe Ad Hoc Equity avait été impliqué dès le début, les débiteurs auraient très bien pu éviter l'accord initial avec les détenteurs de billets convertibles garantis qui prévoyait des frais de résiliation de 6 millions de dollars, ce qui équivaut à un taux de rendement interne supérieur à 500 % », a déclaré le groupe.

Dans sa réponse, CORE Scientific a rejeté ces allégations comme étant des attaques ad hominem et a déclaré avoir parlé à 20 prêteurs potentiels pour la proposition de financement initiale.

Un accord proposé entre les détenteurs de billets et l'entreprise en faillite aurait laissé les détenteurs de dettes non garanties et les détenteurs d'actions se battre pour 3 % de la société réorganisée, ont déclaré les actionnaires.

CORRECTION (2 mars 2023, 01:05 UTC) : Corrige que le juge supervisant la faillite de CORE Scientific est David Jones, et non Marvin Isgur.

MISE À JOUR (2 mars 2023, 11h00 UTC) :Mises à jour pour refléter la commande finale.