Банк международных расчетов заявляет, что цифровые валюты центральных банков могут спровоцировать массовые изъятия вкладов

Банк международных расчетов (БМР) заявил в понедельник, что цифровая валюта, выпущенная центральным банком (CBDC), может способствовать более быстрому изъятию вкладов в периоды финансовой нестабильности.

Институт, который некоторые считают «центральным банком центральных банков», утверждает, что те, кто хочет разработать и запустить полностью цифровую валюту, должны «тщательно взвесить» последствия этого, особенно в том, что касается денежно-кредитной Политика и общей стабильности. Подводя итог, BIS отметил, что валюта такого рода «может быть полезна для платежей, но необходимо провести дополнительную работу, чтобы оценить весь потенциал».

«CBDC общего назначения может привести к повышению нестабильности финансирования депозитов коммерческих банков. Даже если они изначально разрабатывались с расчетом на платежные цели, в периоды стресса отток средств в центральный банк может происходить быстро и в больших масштабах, что затруднит управление коммерческими банками и центральным банком в таких ситуациях», — заявил в самом начале BIS.

Позднее авторы отчета вернулись к этой теме, обрисовав гипотетическую ситуацию, в которой банки, даже самые сильные, могут столкнуться с проблемами во время набега из-за легкости, с которой вкладчики могут перевести свои средства посредством цифровой валюты.

В отчете поясняется:

«В зависимости от контекста, сдвиг депозитов может быть значительным в периоды стресса. Важнейшим элементом таких общесистемных сдвигов является более сильная чувствительность вкладчиков к действиям других. Чем больше других вкладчиков бегут из более слабых банков, тем больше стимул бежать самому. Если бы были доступны CBDC, стимулы к бегству могли бы быть более острыми и всеобъемлющими, чем сегодня, поскольку CBDC были бы предпочтительным местом назначения, особенно если бы депозиты изначально не были застрахованы или страхование депозитов было (сделано более) ограниченным. В то время как более слабые банки могли бы столкнуться с бегством, даже более сильные банки могли бы столкнуться с изъятием средств при наличии CBDC».

«В таких условиях будет сложно остановить отток вкладов, даже при предоставлении крупных кредитов кредитора последней инстанции», — говорится в отчете.

BIS заняла несколько промежуточную позицию в отношении приложений распределенного реестра, выразив убеждение посредствомпрошлые отчеты что эта Технологии многообещающая, но вряд ли будет широко использоваться банковскими учреждениями в ближайшем будущем. Напротив, ее старшие руководители резко критиковаликриптовалюты в прошлом.

Остается увидеть, предотвратят ли подобные опасения выпуск любой валюты такого рода центральным банком. На данный момент ряд учреждений рассматривают идею использования некоторых элементов Криптовалюта в рамках своих проектов цифровых денег. На прошлой неделе, Яо Цянь, который возглавляет исследования Народного банка Китая в этой области,утверждалчто некоторые характеристики должны быть включены.

Изображение копилкичерез Shutterstock