A empresa de análise de dados Lightning Amboss lança o novo índice 'Liner' para o rendimento do Bitcoin

Gerar rendimento na Lightning Network do Bitcoin é terrivelmente complexo, mas a empresa de análise de dados Amboss diz que sua nova Lightning Network Rate (Liner) simplifica o processo ao fornecer insights importantes sobre oportunidades de rendimento na rede.

Lightning é uma rede de pagamento de segunda camada para Bitcoin mais barato e rápido (BTC) transações que exigem que os usuários adquiram liquidez – a capacidade de enviar e receber pagamentos – primeiro comprometendo Bitcoin em um canal de pagamento.

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Os provedores de serviços na rede comprometerão fundos, abrirão canais de pagamento e alugarão temporariamente o excesso de liquidez aos usuários mediante o pagamento de uma taxa, gerando assim rendimento sobre os fundos comprometidos.

Para maximizar esse rendimento, os nós do provedor de serviços devem garantir que eles combinem com outros nós capazes de maximizar o volume de transações, mantendo a disponibilidade 24 horas por dia (nós offline não podem rotear pagamentos) e fornecendo liquidez por um período de tempo definido. Esse processo de correspondência já pode ser feito no mercado de liquidez da AmbossMagma, que foi lançada no ano passado, e agora a empresa diz que o Liner será a taxa de referência do mercado para medir os retornos do Bitcoin sobre o capital comprometido.

“Liner é uma maneira de gerar rendimento sem abrir mão da custódia”, disse Jesse Shrader, CEO e cofundador da Amboss em uma entrevista com a CoinDesk. “As pessoas deram seus Bitcoin para a Celsius e deram para a BlockFi e agora não têm nada para mostrar por isso. Estamos prometendo rendimentos em seus Bitcoin. As pessoas cometeram o erro de confiar em outra plataforma para segurar isso para elas, mas isso não é necessário com a Lightning.”

Amboss T foi pioneiro no mercado de liquidez, nem foi pioneiro no conceito de uma taxa de referência. A empresa de infraestrutura Lightning Labs lançou Piscina de raiosem 2020, quase dois anos antes de Amboss. O Lightning Pool agrega oferta e demanda de liquidez, permitindo que compradores enviem lances para essa liquidez por meio de um leilão de lances selados, ao mesmo tempo em que gera uma “taxa de arrendamento atual” para capital semelhante à Liner.

De acordo com o livro do autor e investidor Jonathan BierReckless: A história das taxas de juros das Criptomoeda, O Lightning Pool teve o dobro do volume de Magma por volta de novembro de 2022. Uma QUICK olhada nas métricas de cada plataforma no momento do relatório mostra um volume vitalício de 110 BTCdesde o lançamento do Magma (que entrou em operação no início de 2022) evolume anual de pouco menos de 10 BTC para Lightning Pool (que T exibe o volume vitalício).

“Operamos um mercado de liquidez. Se você quiser comprar um canal de qualquer um que tenha uma oferta listada, você pode ir lá e comparar os preços”, disse Shrader. “Isso é uma parte disso, apenas provisionar essa liquidez. Do outro lado, a pessoa que está fornecendo a liquidez, ela obtém algum rendimento com isso.”

Adicionar Liner ao Magma permitirá que provedores de liquidez determinem se comprometer seu capital valerá a pena. Da mesma forma, compradores de liquidez poderão determinar o custo de locação de capacidade de canal. LINER Yield atenderá provedores de liquidez enquanto LINER Cost terá como alvo aqueles que buscam liquidez.

Atualmente, o Magma mostra rendimentos que variam de aproximadamente 2% a 3%. É importante notar que esses são o que Shrader chama de “rendimentos autocustódios”, o que significa que os retornos são gerados apenas pelo provisionamento de liquidez, sem que nenhum Bitcoin troque de mãos.

ATUALIZAÇÃO (6 de junho de 2023, 21:02 UTC): Adiciona métricas recentes para Magma e Lightning Pool.