Euro digital pode acabar com crises bancárias, é melhor que depósitos, diz ex-presidente do Banco da Espanha

• Ao contrário dos depósitos bancários, um euro digital emitido pelo banco central da UE é um ativo seguro, disse o ex-governador do Banco da Espanha, Miguel Fernández Ordóñez, a uma comissão do Parlamento Europeu.
• Essa moeda poderia ajudar a acabar com crises econômicas e até mesmo ajudar a desregulamentar bancos, disse ele.
• Os planos da UE para um euro digital divulgados no início deste ano enfrentaram reações negativas de legisladores e do público devido a preocupações com Política de Privacidade .

Um euro digital, diferentemente dos depósitos bancários, é um ativo seguro e pode ajudar a acabar com crises bancárias ou desregulamentar completamente os bancos, de acordo com o ex-governador do Banco da Espanha, Miguel Fernández Ordóñez.

Falando em uma audiência pública organizada pela Comissão de Assuntos Econômicos e Monetários do Parlamento Europeu para discutir uma potencial moeda digital de banco central (CBDC), Ordóñez disse que as duas últimas grandes crises econômicas globais surgiram do uso de ativos de risco, como depósitos bancários, que T são dinheiro, mas prometem retorno financeiro.

"Euros digitais são euros, mas depósitos bancários não são euros. Depósitos são apenas promessas de pagar euros, e se os bancos T conseguem cumprir essas promessas, então você tem crises surgindo", ele disse, acrescentando que uma CBDC teria o benefício da estabilidade, justificando o uso do euro digital em vez de depósitos bancários.

Uma das principais preocupações em torno dos CBDCs é seu potencial de ameaçar a estabilidade do setor bancário ao encorajar os clientes a sacar seus depósitos e convertê-los no CBDC. Se os saques forem grandes o suficiente, isso pode criar uma crise de liquidez e outros problemas potenciais para a economia em geral. Para mitigar esse risco, os planos da União Europeia para um euro digital propõem limites de detenção individuais. Os planos também enfrentaram críticas de legisladores e do público sobre Política de Privacidade e outras preocupações.

Ordóñez, um dos quatro especialistas que testemunharam na audiência de terça-feira, continuou dizendo que um euro digital poderia ajudar a desregulamentar completamente as atividades bancárias.

"E essa desregulamentação teria um impacto muito importante no crescimento porque o setor bancário é o mais protegido. O setor está sujeito à maior intervenção de todos os setores econômicos", disse Ordóñez.

Por outro lado, um euro digital emitido pelo Banco Central Europeu T precisaria de coisas como seguro de depósito ou requisitos prudenciais, o que ajudaria a melhorar a concorrência, disse ele.

Uma CBDC também poderia permitir que o BCE tivesse " Política monetária direta", disse Ordóñez, também ex-secretário de Estado de Finanças e Economia do governo da Espanha.

"Então o banco central T teria que mudar as taxas de juros e seríamos capazes de tomar decisões de Política monetária sem ter que nos preocupar com o impacto na estabilidade bancária. Há outros efeitos, por exemplo, lidar com a centralização de decisões financeiras ou separar a Política monetária das finanças governamentais. E há um efeito muito importante para os europeus porque se tivéssemos um euro digital, poderíamos ter uma união monetária europeia real. O que temos no momento é apenas dinheiro físico, moedas, notas", disse Ordóñez.

A UE ainda não decidiu se emitirá um euro digital, e o legislador Stefan Berger, responsável por conduzir a legislação no parlamento, observou durante a audiência que eles "T conhecem os aspectos tecnológicos" de uma CBDC "ou se será uma blockchain".