Análise On-Chain: Como gerenciar riscos DeFi de forma eficaz

Embora as Finanças descentralizadas (DeFi) estejam no caminho certo em termos de crescimento e adoção, o espaço ainda está cheio de riscos, incertezas e volatilidade. Uma de suas maiores vantagens sobre as Finanças centralizadas é a disponibilidade e acessibilidade de dados financeiros. Como as transações são públicas, o blockchain fornece uma oportunidade única para entender o sentimento do mercado por meio da análise de dados.

Esta perspectiva inovadora é conhecida comoanálise on-chain. Em termos simples, é a prática de analisar os fundamentos, a utilidade e a atividade de transação de uma Criptomoeda e blockchains correspondentes para prever o movimento futuro de preços e uma gama mais ampla de métricas de mercado.

Iakov Levin é o fundador e CEO da Midas.Investments, uma plataforma de criptoinvestimento custodial CeDeFi ( Finanças descentralizadas centralizadas).

A análise on-chain fornece uma visão do sistema Finanças digital para melhor tomada de decisão e ajuda a responder perguntas críticas: Quem está detendo a maioria dos ativos? Os detentores de um token específico estão sentados em lucros?

Por que precisamos de uma análise on-chain?

Qualquer forma de investimento requer uma análise extensiva do sentimento do mercado e das posições de capital. Há sempre um desafio na análise de negócios tradicional porque os dados de mercado nem sempre são transparentes.

Por outro lado, a natureza transparente do DeFi significa que há muitos dados acessíveis. No entanto, para que tais dados sejam acionáveis, eles precisam ser refinados, organizados e transformados em informações compreensíveis.

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A abordagem de análise on-chain preenche essa lacuna. Ela cria uma prática eficaz para medir dados e métricas necessárias e potencialmente simplificar decisões complexas de investimento.

Além disso, pode ser uma prática poderosa na identificação de protocolos com alta liquidez e riscos de segurança. Estamos apenas nos estágios iniciais da análise on-chain. No entanto, o surgimento de corretores de dados e soluções analíticas mais inovadores pode fazer com que a análise de cadeia de próxima geração traga uma visibilidade mais abrangente para toda a indústria DeFi.

O lado negativo da análise on-chain

É importante lembrar que T devemos confiar apenas em análises on-chain. Na maioria das vezes, elas T fornecem o quadro completo das transações de mercado, onde vemos os dados do esqueleto das transações sem entender seu contexto. Há um risco de que não ONE veja o quadro geral sobre o que está impulsionando o sentimento atual do mercado — e por quanto tempo ele pode ser sustentado.

Os espaços Cripto e DeFi são altamente estratégicos. Recentemente, vimos tuítes ou anúncios de figuras públicas influentes impulsionarem significativamente tokens específicos além de seu valor projetado, e pequenas mudanças nas regulamentações dizimam completamente o preço mínimo de um token. Essas perspectivas são relativamente frequentes no espaço DeFi, que T podem ser previstas por meio de análises on-chain.

Focar muito granularmente em micro detalhes pode fazer com que a narrativa estratégica mais ampla se perca. Embora tais análises efetivamente forneçam insights críticos sobre cada transação, elas T podem fornecer um contexto mais amplo ao vincular cada atividade em todo o blockchain.

Ainda assim, essas armadilhas da análise on-chain podem ser abordadas no futuro, quando virmos mais e mais carteiras sendo rotuladas nas exchanges, tornando possível tomar decisões de investimento de uma forma muito mais equilibrada e eficiente.

Como usar a análise on-chain de forma eficaz

As métricas on-chain mais críticas nas quais os investidores tendem a confiar são os indicadores de liquidez e suas mudanças ao longo do tempo. A análise on-chain LOOKS fornecer insights sobre como a liquidez flui de um protocolo para outro ao longo do tempo. Por exemplo, se uma rede estiver com alta liquidez, pode-se prever que alguns protocolos e tokens associados perderão valor.

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Existem várias ferramentas analíticas diferentes que são adaptadas para diferentes níveis de investidores. A mais básica é a Nansen, que permite que os usuários investiguem profundamente o que está acontecendo dentro dos endereços de carteira em todo o blockchain. A Nansen ajuda a identificar fluxos de tokens entre os principais players, onde o dinheiro está sendo movido e depositado, quais tokens não fungíveis (NFT) estão posicionados para preços mais altos e muito mais.

Então temPainel de Dunas, onde usuários (geralmente traders avançados) podem escrever consultas SQL para identificar e rastrear métricas necessárias e convertê-las em gráficos visuais abrangentes. Há também outras ferramentas populares adaptadas a blockchains específicos, como Etherscan, Santiment e Messari.

A intensa demanda por análise on-chain e seu futuro

A análise on-chain se tornou uma ferramenta poderosa nos últimos anos, especialmente para empresas de investimento e fundos de capital de risco. Muitas construíram seus próprios sistemas avançados de análise de cadeia para identificar métricas mais aprofundadas e gerenciar com eficiência as posições de risco de seus clientes. Várias startups também entraram no mercado de análise de dados de blockchain, trabalhando como corretoras de dados e fornecendo dados analíticos de blockchain acionáveis para os principais capitalistas de risco (VC) e investidores.

O futuro da análise on-chain LOOKS promissor. Essa demanda intensa por análises on-chain continuará a crescer porque os serviços Web3 devem aumentar em 700% nos próximos cinco anos. À medida que mais VCs e fundos de hedge usam essas análises para tomar decisões sustentáveis ​​e mais corretores de dados entram nesse espaço, os desafios atuais das análises on-chain serão abordados por meio da inovação.