Bitcoin Pode Consolidar Entre $120K-$130K, Aqui Estão 3 Razões Por Quê

Esta é uma análise diária dos principais tokens com futuros CME pelo analista da CoinDesk e Técnico de Mercado Certificado Omkar Godbole.

Bitcoin: Olha para o norte; Gamma de dealer, Vol e DXY em foco

O Bitcoin BTC$68.770,50 acaba de quebrar recordes, ultrapassando os $123.000 na manhã desta segunda-feira, continuando a marcha rumo aos níveis de $140.000 indicados pelo forte rompimento no IBIT da BlackRock na semana passada.

Há todos os motivos para estar extremamente otimista neste momento, pois enfrentamos um momento "Cachinhos Dourados" para o bitcoin: um presidente dos EUA pró-criptomoedas defendendo taxas de juros ultrabaixas em meio a um cenário de gastos fiscais elevados e máximas históricas no mercado de ações. É um alinhamento sem precedentes de fatores otimistas para o BTC.

Os gráficos de preços não mostram sinais de indicadores populares como o índice de força relativa (RSI) e a convergência/divergência de médias móveis (MACD) divergindo de forma baixista, e as médias móveis simples (SMAs) de 50, 100 e 200 dias permanecem alinhadas de forma altista umas acima das outras nos gráficos diários e intradiários.

Fique atento a uma ruptura no interesse aberto acumulado nos contratos futuros perpétuos de BTC listados em bolsas offshore como um desenvolvimento altista adicional.

No geral, os preços parecem estar no caminho para testar $130.000, o limite superior do canal paralelo ascendente traçado a partir das mínimas de 9 de abril e 22 de junho e da máxima de 22 de maio.

Dito isso, podemos estar diante de uma consolidação entre $120.000 e $130.000 por algum tempo. Eis o motivo:

Os formadores de mercado estão longos em gamma

Os formadores de mercado de opções estão longos em gamma nos preços de exercício entre $120.000 e $130.000, de acordo com a atividade na Deribit monitorada pela Amberdata. A maior parte dessa posição está concentrada nos vencimentos de 25 de julho, 1º de agosto e 29 de agosto.

Isso significa que os formadores de mercado provavelmente comprarão barato e venderão caro dentro desse intervalo para equilibrar sua exposição líquida para um nível neutro, controlando a volatilidade dos preços. Isso pode manter os preços dentro de uma faixa, assumindo que outros fatores permaneçam constantes. Uma dinâmica semelhante provavelmente ocorreu no início deste mês, mantendo os preços presos à faixa entre US$ 108.000 e US$ 110.000 por algum tempo.

Alta do DVOL

A alta do Bitcoin de $70.000 para $122.000 é caracterizada por uma quebra na correlação positiva histórica entre o preço à vista e o DVOL da Deribit, que mede a turbulência de preço implícita ou esperada para 30 dias. Em outras palavras, o DVOL tem apresentado uma tendência de queda ao longo da valorização do preço, em uma dinâmica clássica semelhante à de Wall Street.

No entanto, o DVOL parece ter encontrado um fundo em torno de 36% anualizado desde o final de junho. Além disso, a aplicação de indicadores de análise técnica como o MACD ao DVOL sugere que o índice pode subir em breve, o que pode indicar uma correção no preço do BTC, considerando que as duas variáveis estão agora negativamente correlacionadas.

DXY encerra tendência de baixa

O índice do dólar, que acompanha o valor do dólar americano em relação às principais moedas, subiu quase 17% para 97,00 neste mês. A recuperação ultrapassou a linha de tendência de baixa, que representa a venda desde as altas do início de fevereiro.

O rompimento indica o fim da tendência de baixa. Isso ocorre em meio à possibilidade de sanções dos EUA contra países que compram petróleo russo, o que pode elevar os preços da energia, um resultado positivo para os EUA, que são independentes em energia, e para o USD, conforme afirmou o ING em uma nota aos clientes na segunda-feira.

A recuperação acelerada no DXY pode limitar a valorização dos ativos denominados em dólar, como BTC e ouro.

• Perspectiva da IA: Quando os formadores de mercado de opções estão "long gamma", isso significa que seu delta (exposição direcional) aumenta conforme o preço se move a seu favor e diminui quando se move contra eles. Isso geralmente leva a um efeito estabilizador no preço: à medida que o BTC sobe em direção a US$ 130.000, os formadores de mercado venderão parte do BTC para manter suas posições delta-neutras, e se cair em direção a US$ 120.000, eles comprarão. Isso pode criar um efeito de "ankeragem", mantendo o BTC dentro da faixa de US$ 120.000 a US$ 130.000, especialmente com a aproximação dos vencimentos de julho e agosto.
• Resistência: US$130.000, US$140.000, US$146.000.
• Suporte: US$118.800, US$116.650, US$112.000.

ETH: Ainda preso em um triângulo em expansão

Apesar do ganho de 22% no acumulado do mês, o ETH permanece preso em um canal em expansão, identificado pelas linhas de tendência que conectam as altas de 13 de maio e 11 de junho e as baixas atingidas em 18 de maio e 22 de junho.

No momento da redação, os preços pressionaram a linha de tendência superior, mas a probabilidade de um rompimento convincente parecia baixa devido ao indicador estocástico diário sinalizando condições de sobrecompra. Em tais situações, um recuo geralmente prepara o terreno para um rompimento, que deslocaria o foco para $3.400, um nível alvo dos operadores de opções.

• Análise da IA: O estocástico diário em condição de sobrecompra indica que o momentum está estirado, tornando improvável um avanço convincente acima da linha de tendência superior no curto prazo.
• Resistência: $3.067 (o retraçamento de Fib de 61,8%), $3.500, $3.570, $4.000.
• Suporte: US$2.905, US$2.880, US$2.739, US$2.600

SOL: Rompimento duplo reforçado

Na sexta-feira, discutimos o duplo rompimento altista do SOL de Solana SOL$85,48, marcado por um rompimento inverso de cabeça e ombros e preços ultrapassando a nuvem Ichimoku. Isso foi reforçado pela recuperação de segunda-feira, indicando uma rápida retomada após a pequena queda de preço durante o fim de semana. Um movimento acima da máxima de sexta-feira de $168 aumentaria o otimismo, fortalecendo a perspectiva de um rali até $200.

• Análise da IA: A rápida recuperação após a queda do fim de semana, reforçando as rupturas, é crucial. Isso indica que os sinais de alta anteriores não foram "falsos rompimentos" e que há um interesse de compra subjacente disposto a intervir em pequenas retrações.
• Resistência: US$180, US$190, US$200.
• Suporte: US$150 (a Média Móvel Simples de 100 dias), US$145, US$125.

XRP: MACD inverte para alta

O histograma MACD no gráfico semanal do XRP XRP$1,4976 cruzou acima de zero, indicando uma mudança de sentimento para alta. O padrão é semelhante ao gatilho de MACD altista no BTC que preparou o cenário para um rali recorde partindo de $70.000 no ano passado.

Isso, juntamente com o RSI de 14 dias indicando o impulso mais forte de alta desde dezembro, aponta para uma ruptura iminente acima de $3 e uma alta para novos recordes históricos no curto prazo. Fique atento às divergências baixistas do RSI em gráficos intradiários, pois elas podem indicar retrações temporárias de preço.

• Análise da IA: "Lembrando o gatilho altista do MACD do BTC": Esta comparação é poderosa. Se o XRP está seguindo um padrão semelhante ao do rali recorde anterior do BTC, isso sugere o potencial para uma alta significativa e sustentada.
• Resistência: US$3,00, US$3,40
• Suporte: US$2,20, US$1,90, US$1,60.