Kwenta DEX atrai comerciantes para capturar Bitcoin, Ether retorna independentemente da direção

Tokens emitidos por futuros perpétuos focadostroca descentralizada(DEX) O Protocolo Kwenta teve desempenho superior ao do mercado de Cripto na semana passada, à medida que os traders migraram para plataformas descentralizadas para gerar retornos relativamente livres de risco a partir de estratégias neutras em relação à direção.

O token nativo da DEX (KWENTA) subiu para mais de US$ 670 na quarta-feira, subindo de menos de US$ 250 em meados de fevereiro para atingir uma capitalização de mercado de mais de US$ 150 milhões no preço máximo de ontem. O Bitcoin caiu 5% no mesmo período, de acordo com a CoinGecko.

O KWENTA é usado para incentivar o crescimento do Kwentaorganização autônoma descentralizada(DAO) e tem duas funções principais – staking e governança de plataforma. Os volumes de negociação do token cresceram de forma constante nas últimas semanas para quase US$ 50 milhões, de apenas US$ 3 milhões no início deste ano,estatísticas mostram, contribuindo com US$ 880 milhões em volumes vitalícios desde o lançamento da plataforma no início de 2021.

A Kwenta trabalha em conjunto com a Synthetix, uma DEX popular que oferece Cripto, ações e futuros de forex para traders. Na Kwenta, os stakers da Synthetix assumem o outro lado de cada negociação. As taxas de financiamento atraem traders de cada lado, equilibrando a distorção. As DEXs dependem de contratos inteligentes em vez de intermediários para processar negociações.

Como os comerciantes estão utilizando o Kwenta

Os traders DEX encontraram uma maneira de lucrar com as oportunidades de arbitragem de financiamento de futuros perpétuos, utilizando o spread nas taxas de financiamento entre futuros perpétuos em diferentes bolsas.

Ao assumir posições longas otimistas e curtas pessimistas no contrato futuro e no ativo subjacente, os traders podem capitalizar a diferença nas taxas de financiamento entre os dois Mercados.

Por exemplo, no momento da escrita na quinta-feira, os futuros perpétuos de Bitcoin BTC$88.036,65 na Kwenta têm uma taxa de financiamento por hora de -0,001935%, dando uma taxa diária de -0,04% embolsada pelos detentores de posições vendidas. O rendimento diário em tal posição com uma alavancagem de 25x – a mais alta oferecida pela Kwenta – é próximo de 1%.

No DYDX, outro DEX, o taxa de financiamento para Bitcoin é 0,000164%, o que significa que está pagando 0,003% diariamente aos traders que possuem futuros perpétuos de BTC na plataforma.

A diferença entre as taxas de financiamento pode ser explorada com a ajuda de uma estratégia neutra em relação ao mercado.

Um trader pode colocar uma posição curta de baixa na Kwenta e coletar a taxa de financiamento de 0,04% ao dia e, simultaneamente, assumir uma posição longa na DYDX e pagar a taxa de financiamento de 0,003% ao dia. Dessa forma, o trader pode embolsar com segurança a diferença nas taxas de financiamento, ignorando a volatilidade do mercado.

“Como há uma diferença entre as taxas de financiamento, o trader lucra com a diferença após todas as taxas”, segundoDocumentos Synthetix.

O que é financiamento?

O financiamento é semelhante a um pagamento de juros. É uma porcentagem definida do tamanho da posição de alguém que os traders pagam, ou recebem, em intervalos regulares. Se o financiamento for positivo, os longs pagam os shorts, e se o financiamento for negativo, os shorts pagam os longs.

As taxas de financiamento são usadas para ajustar o preço do contrato ao longo do tempo para KEEP lo alinhado com o preço do ativo subjacente.

Assim como os traders pagam financiamento, aqueles do lado oposto da negociação coletam financiamento, com base na demanda do mercado. Isso pode aumentar o lucro e a perda em posições direcionais, ou ser usado como parte de uma estratégia mais complexa.

No entanto, o financiamento reduz a lucratividade de uma negociação e aumenta o risco de liquidação. Por exemplo, o financiamento por hora de 0,01% é cerca de 87% anualizado, mostram os documentos técnicos da Kwenta.

Os traders podem utilizar taxas de financiamento para criar suas próprias estratégias, como base de negociação e arbitragem de taxa de financiamento. Essas estratégias comuns são conhecidas como Delta Neutral, onde a exposição curta e longa é equilibrada e os retornos são feitos independentemente da direção do mercado.