IPOR Labs revela protocolo para tornar os Mercados de crédito DeFi mais transparentes e estáveis

A IPOR Labs AG está lançando um protocolo para trazer transparência e estabilidade ao volátil mercado de crédito de Finanças descentralizadas (DeFi), anunciou o criador do software de derivativos baseado em blockchain na terça-feira.

Por meio do Inter Protocol Overblock Rate (IPOR), os traders poderão fazer hedge, arbitragem e assumir posições direcionais sobre os movimentos das taxas de juros para gerenciar riscos em seus portfólios de crédito na blockchain Ethereum .

“ As Finanças descentralizadas (DeFi) têm Mercados imaturos que precisam de transparência de mercado para todos os participantes”, disse Darren Camas, CEO da IPOR Labs, sediada em Zug, Suíça, ao CoinDesk.

O protocolo oferece o "Índice IPOR", uma taxa de referência padronizada com base em transações de contratos inteligentes e sua própria bolsa descentralizada de derivativos de taxa de juros (DEX).

IPOR é um modelo algorítmico da The London Interbank Offered Rate (LIBOR), mas para DeFi. A LIBOR já foi uma taxa de juros de referência que os bancos globais emprestam uns aos outros no mercado interbancário para empréstimos de curto prazo, mas foi descontinuada em 2021.

Darren disse que o IPOR é crucial no mercado atual para participação institucional. “Precisamos conectar o mundo da renda fixa institucional ao DeFi, e para que isso aconteça, eles precisam de ferramentas de gerenciamento de risco e transparência”,

O IPOR consiste em duas partes. Uma é o índice IPOR, uma taxa de juros de referência semelhante à LIBOR, originada diretamente de contratos inteligentes DeFi. Camas explicou que, diferentemente da LIBOR, que foi descontinuada devido à manipulação por traders e bancos internos, o Índice IPOR é baseado em interações de contratos inteligentes auditáveis ​​e em tempo real.

A segunda parte é o DEX, que a IPOR diz ser o primeiro instrumento derivativo. Ele é baseado no índice IPOR e é um swap cancelável de 28 dias que usa um modelo peer-to-pool entre um trader e o pool de liquidez como subscritor para contratos de pagamento fixo e recebimento fixo.

“Na esteira do colapso do mercado devido a vários aumentos nas taxas de juros [do Federal Reserve dos EUA] e à queda de maus atores como Three Arrows Capital, Celsius Network e Terra, a gestão de risco vem à tona nas Cripto, particularmente nos Mercados de crédito”, disse Camas.

“Onde [ as Finanças centralizadas] se tornam vilãs, o DeFi assume o papel de herói, particularmente nos Mercados de crédito, onde as principais plataformas funcionam perfeitamente durante a crise do mercado”, acrescentou.

Os investidores da IPOR incluem fundos de hedge multiestágiosCapital de Arrington.