Investimento em Bitcoin : Uma Visão de 10.000 Anos

Willy WOO é um ávido trader de Criptomoeda e blogueiro, cujo trabalho é publicado em Woobull.come via Twitter em@woonomic.

Este artigo é uma contribuição exclusiva para a série de Opinião "2017 in Review" da CoinDesk.

Algumas semanas atrás, conversei com 1.000 gestores de fundos, banqueiros e profissionais de private equity em Nova York na conferência inaugural Consensus: Invest, organizada pela CoinDesk.

O que eu disse a eles é que eu T venho de Wall Street, e não sou um analista formalmente treinado. Minha formação vem do mundo de tecnologia emergente e startups, portanto minha visão e análise tendem a ser fora da caixa.

Esta é uma breve visão geral de alguns dos trabalhos que apresentei lá, incluindo minha visão de onde os Mercados de Cripto estão no quarto trimestre de 2017.

Se você é novo no mercado, há muito o que Aprenda. Entender criptomoedas é semelhante a aprender sobre uma espécie alienígena. Mesmo nossos Mercados não se correlacionam com nenhuma outra classe de ativos tradicional. (Eu publiquei isso "3 gatos e uma lua"padrão fractal que foi negociado de forma confiável por três anos e deixou de funcionar após a publicação).

Isso nos leva ao primeiro ponto: o mercado de Bitcoin está mudando e muda ativamente com frequência.

O que estamos vendo agora parece ser uma tendência que começou no quarto trimestre de 2017 com a decisão dos reguladores dos EUA de não aprovar um ETF de Bitcoin . A publicidade da construção do ETF descreveu o Bitcoin como um ativo legítimo em vez da retórica do "dinheiro de drogas".

Minha teoria é que o interesse dos investidores de Wall Street aumentou durante essa fase e o dinheiro que não teve a oportunidade de entrar por meio de um ETF regulamentado, entrou de qualquer forma diretamente pelos Mercados de câmbio por volta de março.

Vimos um aumento no preço quando ele deveria ter caído mais baixo de acordo com os modelos existentes. Além disso, vimos a tendência de volatilidade decrescente de longo prazo do bitcoin quebrar para cima, pois grandes volumes de dinheiro começaram a negociar as oscilações.

O gráfico de preços do Bitcoin no Q4 de 2017 começou a esculpir um novo padrão fractal. Os fractais refletem o perfil psicológico do mercado. Pelos meus cálculos,um novo animal chegou.

O gráfico de preços agora era determinado por um híbrido de dinheiro de traders tradicionais de Bitcoin e dos primeiros traders de Wall Street.

Marchando em direção a M2

Mas novos traders estão entrando em um mercado com uma história nada insignificante.

Já foram feitas tentativas de avaliar as redes de Criptomoeda , inspirando-se em outras ferramentas de negociação.Razão NVTé outra invenção minha. Isso funciona como o Índice P/L do bitcoin, indicando quando o preço do BTC ultrapassou o valor fundamental.

Assim como o Índice P/L em ações, empresas de rápido crescimento apresentam índices mais altos; da mesma forma, o Bitcoin apresentou valores mais altos de Índice NVT em sua fase inicial de alto crescimento.

Mas, você pode estar se perguntando, crescimento para quê? A resposta é se tornar uma parte significativa do suprimento global de dinheiro. Em 2017, todos os Mercados de Cripto combinados equivalem a meio por cento do suprimento mundial de dinheiro M2, e estamos em aproximadamente 1 por cento da população mundial como usuários. Este é um nível de adoção equivalente a 1996 para a internet.

Os usuários de Bitcoin dobram a cada 12 meses em nossa fase atual da curva S de adoção. Isso foi calculado com meutrabalharrastreando dados do Google Trends partindo do princípio de que os usuários pesquisam o preço BTC/USD.

Se essa tendência continuar, estaremos a nove anos de metade do mundo usando Bitcoin.

Pode parecer muita coisa para assimilar, mas é apoiado por dados.

Aqui está outra visão do crescimento do bitcoin em um gráfico de longo prazo, onde cada subida de altitude é um aumento de 10x. Embora a participação do bitcoin nos 0,5% pareça pequena, na verdade estamos 66% do caminho em nossa jornada para usurpar o dinheiro M1.

Deixe-me reiterar algo que parece radical: o Bitcoin está a quatro anos de exceder o suprimento de M1 da moeda de reserva mundial.

Se a volatilidade continuar em sua tendência de queda de 9 anos, também devemos ver estabilidade no preço do Bitcoin NEAR dos níveis do FOREX fiduciário. Isso significa que a vovó pode ter uma conta poupança em USD rendendo 1 por cento ao ano, ou ela pode ter uma conta poupança em BTC rendendo 1 por cento por semana em perfis de risco semelhantes.

Pensando em trilhões

Então, deixe-me dar um BIT e falar sobre onde estamos na visão de 10.000 anos.

Em 2013, eles chamaram o Bitcoin de dinheiro de droga. Em 2017, eles o chamaram de bolha. Não está em uma bolha. Estamos no caminho da digitalização do mundo. Estamos vendo a fase final da Revolução Pós-Industrial que começou nas décadas de 1960-1990 com a invenção do microprocessador até a expansão da internet.

Bitcoin não é apenas dinheiro. É a invenção de uma escassez digital nativa da internet. E com essa descoberta, o software vai devorar o mundo financeiro.

Os ativos de blockchain serão maiores do que os aproximadamente US$ 70 trilhões em dinheiro, há outros US$ 80 trilhões em ações e, segundo me disseram, bem mais de US$ 200 trilhões em imóveis. Tudo isso será digitalizado.

"Stealth", "awareness", "mania" e "blow-off" são os estágios do ciclo de investimento.

Com o Bitcoin, apenas o dinheiro geek investiu na fase stealth. O dinheiro inteligente foi deslocado para a "fase de conscientização".

Normalmente, o dinheiro institucional chega durante a fase de conscientização, mas devido a barreiras regulatórias, as instituições não foram autorizadas a entrar. Por isso, agora estamos vendo o dinheiro institucional chegar tarde, competindo com o dinheiro do varejo na fase inicial da mania.

Acredito que isso pode criar uma super temporada de touros agora, no quarto trimestre de 2017 e em 2018.

A nova fronteira

Mas a maturidade do bitcoin também deve levar novos investidores a rendimentos mais altos e, como esperado, vimos o próprio Bitcoin perder seu domínio nos últimos cinco anos.

Este é um sinal de que os Mercados estão começando a amadurecer. Uma economia totalmente digital não deve ser 95% dinheiro. Todas as indústrias acabarão preenchendo esta economia.

O último slide mostrou os 125 principais valores atípicos. Este gráfico mostra essencialmente o mercado inteiro, com as cores mais escuras passando para as mais claras, representando os 200, 400, 600 principais, ETC

Moedas mais novas estão superando moedas mais antigas em geral. Além disso, comprar o mercado inteiro tende a ser neutro em desempenho.

Neste ambiente, seleção e filtragem são essenciais. Eu sugiro selecionar como um capitalista de risco faria. VET a equipe, ligue para eles, eles são competentes? Verifique sua tecnologia, leia seu código-fonte, a pilha de tecnologia é útil? Quão grande o mercado pode crescer? Quais são as dinâmicas do token, o token é projetado para alta velocidade ou baixa?

Os projetos bem-sucedidos Siga o que chamo de "trajetória de lançamento do Falcon 9".

O objetivo é aproveitar a trajetória íngreme inicial por dois a três anos, e então rolar o investimento em novos projetos capazes de subir vertiginosamente. É um modelo de capital de risco. Os retornos que o Bitcoin ofereceu em 2011-2013 ainda estão disponíveis hoje, mas hoje há mais trabalho envolvido para encontrar as joias.

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Imagem de astronautavia Shutterstock