Investimenti in Bitcoin : una visione di 10.000 anni

Willy WOO è un appassionato trader e blogger Criptovaluta , il cui lavoro è pubblicato su Italiano: Woobull.come tramite Twitter a@woonomic.

Questo articolo è un contributo esclusivo alla serie Opinioni 2017 in Review di CoinDesk.

Qualche settimana fa, ho parlato con 1.000 gestori di fondi, banchieri e addetti ai lavori del private equity a New York, in occasione della conferenza inaugurale Consensus: Invest organizzata da CoinDesk.

Quello che devo dire loro è che T provengo da Wall Street e non sono un analista formalmente formato. Il mio background deriva dal mondo delle tecnologie emergenti e delle startup, quindi la mia visione e analisi tendono a essere fuori dagli schemi.

Questa è una breve panoramica di alcuni dei lavori che ho presentato lì, compresa la mia visione della situazione dei Mercati delle Cripto nel quarto trimestre del 2017.

Se sei nuovo sul mercato, c'è molto da Imparare. Comprendere le criptovalute è come imparare a conoscere una specie aliena. Anche i nostri Mercati non sono correlati a nessun'altra classe di asset tradizionale. (Ho pubblicato questo "3 gatti e una luna"modello frattale che è stato scambiato in modo affidabile per tre anni e ha smesso di funzionare dopo la pubblicazione).

Ciò ci porta al primo punto: il mercato Bitcoin è in continua evoluzione e cambia attivamente e frequentemente.

Ciò che stiamo vedendo ora sembra essere una tendenza iniziata nel Q4 2017 con la decisione dei regolatori statunitensi di non approvare un ETF Bitcoin . La pubblicità derivante dall'accumulo di ETF descriveva Bitcoin come un asset legittimo invece che con la retorica del "denaro della droga".

La mia teoria è che l'interesse degli investitori di Wall Street sia aumentato durante questa fase e che il denaro a cui è stata negata l'opportunità di entrare tramite un ETF regolamentato sia comunque arrivato direttamente attraverso i Mercati azionari intorno a marzo.

Abbiamo visto un rialzo del prezzo quando avrebbe dovuto scendere più in basso secondo i modelli esistenti. Inoltre, abbiamo visto la tendenza alla volatilità in calo a lungo termine di bitcoin interrompersi verso l'alto quando grandi volumi di denaro hanno iniziato a scambiare le oscillazioni.

Il grafico dei prezzi di Bitcoin del Q4 2017 ha iniziato a scolpire un nuovo schema frattale. I frattali riflettono il profilo psicologico del mercato. Secondo i miei calcoli,era arrivato un nuovo animale.

Il grafico dei prezzi era ora determinato da un ibrido tra il denaro dei trader tradizionali Bitcoin e quello dei primi trader di Wall Street.

In marcia verso M2

Ma nuovi trader stanno entrando in un mercato con una storia non da poco.

Sono già stati fatti dei tentativi per valutare le reti Criptovaluta , traendo ispirazione da altri strumenti di trading.Rapporto NVTè un'altra mia invenzione. Funziona come il rapporto PE di bitcoin, indicando quando il prezzo BTC ha superato il valore fondamentale.

Analogamente al rapporto P/E nei titoli azionari, le aziende in rapida crescita presentano rapporti più elevati; analogamente, il Bitcoin ha mostrato valori di rapporto NVT più elevati nella sua prima fase di elevata crescita.

Ma, potresti chiederti, crescita verso cosa? La risposta è diventare una parte significativa della massa monetaria globale. Nel 2017, tutti i Mercati Cripto combinati equivalevano a mezzo percento della massa monetaria M2 mondiale e siamo a circa l'1 percento della popolazione mondiale come utenti. Questo è un livello di adozione equivalente al 1996 per Internet.

Gli utenti Bitcoin raddoppiano ogni 12 mesi nella nostra attuale fase della curva di adozione S. Questo è stato calcolato con il miolavorotracciando i dati di Google Trends partendo dal presupposto che gli utenti cerchino il prezzo BTC/USD.

Se questa tendenza continua, tra nove anni metà del mondo utilizzerà Bitcoin.

Potrebbe sembrare molto da dire, ma è supportato dai dati.

Ecco un'altra visione della crescita di bitcoin su un grafico a lungo termine in cui ogni salita di altitudine è un aumento di 10 volte. Sebbene la quota di bitcoin dello 0,5% sembri piccola, in realtà siamo al 66% del nostro viaggio per usurpare la moneta M1.

Vorrei ribadire qualcosa che suona radicale: mancano quattro anni al superamento da parte Bitcoin della riserva mondiale di valuta M1.

Se la volatilità continua, è nel suo trend discendente di 9 anni, dovremmo anche vedere la stabilità del prezzo Bitcoin NEAR livelli del FOREX fiat. Ciò significa che la nonna può avere un conto di risparmio in USD che guadagna l'1 percento all'anno, oppure può avere un conto di risparmio in BTC che guadagna l'1 percento alla settimana con profili di rischio simili.

Pensare in trilioni

Ora, lasciatemi allargare un BIT' la visuale e parlare di dove ci troviamo nella visione dei prossimi 10.000 anni.

Nel 2013, hanno chiamato Bitcoin denaro da droga. Nel 2017, l'hanno chiamato bolla. Non è in una bolla. Siamo sulla strada della digitalizzazione del mondo. Stiamo assistendo alla fase finale della rivoluzione post-industriale iniziata negli anni '60-'90 con l'invenzione del microprocessore fino all'espansione di Internet.

Bitcoin non è solo denaro. È l'invenzione di una scarsità digitale nativa di Internet. E con questa svolta, il software divorerà il mondo finanziario.

Gli asset blockchain saranno più grandi di circa 70 trilioni di dollari in denaro, ci sono altri 80 trilioni di dollari in azioni e mi è stato detto che ben oltre 200 trilioni di dollari in immobili. Tutto questo sarà digitalizzato.

"Furtività", "consapevolezza", "mania" e "sfogo" sono le fasi del ciclo di investimento.

Con Bitcoin solo i soldi dei geek sono stati investiti nella fase stealth. I soldi intelligenti sono stati spostati nella "fase di consapevolezza".

Normalmente il denaro istituzionale arriva durante la fase di consapevolezza, ma a causa di barriere normative alle istituzioni non è stato permesso di entrare. Quindi ora stiamo assistendo all'arrivo tardivo del denaro istituzionale, in competizione con il denaro al dettaglio nella fase iniziale della mania.

Sono convinto che questo potrebbe dare vita a una stagione rialzista straordinaria già nel quarto trimestre del 2017 e nel 2018.

La nuova frontiera

Ma è anche probabile che la maturità del bitcoin spinga i nuovi investitori verso rendimenti più elevati e, come previsto, abbiamo visto il Bitcoin stesso perdere il suo predominio negli ultimi cinque anni.

Questo è un segno che i Mercati stanno iniziando a maturare. Un'economia completamente digitale non dovrebbe essere fatta al 95 percento di denaro. Tutte le industrie alla fine riempiranno questa economia.

L'ultima diapositiva mostrava i primi 125 valori anomali; questo grafico mostra essenzialmente l'intero mercato, con i colori più scuri che tendono a essere più chiari e rappresentano i primi 200, 400, 600, ETC.

Le monete più recenti stanno surclassando quelle più vecchie in generale. Anche acquistare l'intero mercato tende a essere neutrale in termini di performance.

In questo ambiente, selezione e filtraggio sono essenziali. Suggerisco di selezionare proprio come farebbe un capitalista di rischio. VET il team, chiamarli, sono competenti? Controllare la loro tecnologia, leggere il loro codice sorgente, lo stack tecnologico è utile? Quanto può crescere il mercato? Quali sono le dinamiche del token, il token è progettato per alta velocità o bassa?

I progetti di successo Seguici quella che io chiamo la "traiettoria di lancio del Falcon 9".

L'obiettivo è cavalcare la traiettoria iniziale ripida per due o tre anni, quindi investire in nuovi progetti capaci di salire vertiginosamente. È un modello di capitale di rischio. I rendimenti che Bitcoin ha offerto nel 2011-2013 sono ancora disponibili oggi, ma oggi c'è più lavoro da fare per trovare le gemme.

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