Инвестиции в Bitcoin : взгляд на 10 000 лет

Вилли WOO — заядлый Криптовалюта трейдер и блогер, чьи работы опубликованы на Woobull.comи через Twitter по адресу@woonomic.

Эта статья является эксклюзивным вкладом в серию Мнение CoinDesk за 2017 год.

Несколько недель назад я общался с 1000 управляющих фондами, банкиров и представителей частного капитала в Нью-Йорке на первой конференции Consensus: Invest, организованной CoinDesk.

Что им сказать, так это то, что я T с Уолл-стрит и не являюсь формально обученным аналитиком. Мой бэкграунд происходит из мира новых технологий и стартапов, поэтому мои взгляды и анализы, как правило, выходят за рамки.

Это краткий обзор некоторых представленных мною работ, включая мое видение того, в каком состоянии находятся Рынки Криптo в четвертом квартале 2017 года.

Если вы новичок на рынке, вам предстоит многому Словарь. Понимание криптовалют похоже на изучение инопланетного вида. Даже наши Рынки не коррелируют ни с одним другим традиционным классом активов. (Я опубликовал это "3 кота и луна«фрактальная модель, которая надежно работала в течение трех лет, и перестала работать после публикации).

Это подводит нас к первому пункту: рынок Bitcoin меняется, причем часто и активно.

То, что мы видим сейчас, похоже, является тенденцией, которая началась в четвертом квартале 2017 года с решения американских регуляторов не одобрять Bitcoin ETF. Реклама, связанная с созданием ETF, описывала Bitcoin как законный актив, а не как риторику о «наркоденег».

Моя теория заключается в том, что интерес инвесторов с Уолл-стрит возрос в этот период, и деньги, которым было отказано в возможности войти через регулируемый ETF, в любом случае поступили напрямую через биржевые Рынки где-то в марте.

Мы увидели рост цены, когда она должна была упасть ниже согласно существующим моделям. Кроме того, мы увидели, что долгосрочный тренд снижения волатильности биткоина прорвался вверх, когда большие объемы денег начали торговать колебаниями.

График цены биткоина в четвертом квартале 2017 года начал формировать новый фрактальный рисунок. Фракталы отражают психологический профиль рынка. По моим подсчетам,новое животное прибыло.

График цен теперь определялся гибридом традиционных торговцев Bitcoin и деньгами ранних трейдеров Уолл-стрит.

Марш к М2

Однако на рынок с немалой историей выходят новые трейдеры.

Попытки оценить Криптовалюта сети уже предпринимались, черпая вдохновение из других торговых инструментов.Коэффициент NVTеще одно мое изобретение. Это работает как коэффициент P/E биткоина, показывая, когда цена BTC превышает фундаментальную стоимость.

Как и в случае с коэффициентом PE в акциях, быстрорастущие компании демонстрируют более высокие коэффициенты; аналогично, Bitcoin демонстрировал более высокие значения коэффициента NVT в ранней фазе быстрого роста.

Но, вы можете спросить, рост чего? Ответ — стать значительной частью мировой денежной массы. В 2017 году все Рынки Криптo в совокупности составили половину процента от мировой денежной массы M2, и мы находимся примерно на уровне 1 процента населения мира как пользователи. Это эквивалентно уровню принятия Интернета в 1996 году.

Пользователи Bitcoin удваиваются каждые 12 месяцев в нашей текущей фазе принятия S-кривой. Это было рассчитано с моимработаотслеживание данных Google Trends, исходя из предположения, что пользователи ищут цену BTC/USD.

Если эта тенденция сохранится, то через девять лет половина мира будет использовать Bitcoin.

Может показаться, что это слишком много, но это подтверждается данными.

Вот еще один взгляд на рост биткоина на долгосрочном графике, где каждый подъем на высоту означает 10-кратный рост. Хотя доля биткоина в 0,5% кажется небольшой, но на самом деле мы прошли 66% пути к узурпации денег M1.

Позвольте мне повторить нечто, звучащее радикально: Bitcoin превысит предложение мировой резервной валюты М1 через четыре года.

Если волатильность продолжится, она находится на 9-летней нисходящей тенденции, мы также должны увидеть стабильность цены Bitcoin NEAR фиатных уровней FOREX. Это означает, что бабушка может иметь сберегательный счет в долларах США, приносящий 1 процент в год, или она может иметь сберегательный счет в BTC , приносящий 1 процент в неделю при схожих профилях риска.

Думая триллионами

Позвольте мне BIT уменьшить масштаб и рассказать о том, где мы находимся в перспективе на 10 000 лет.

В 2013 году Bitcoin назвали наркоденьгами. В 2017 году его назвали пузырем. Он не в пузыре. Мы на пути оцифровки мира. Мы наблюдаем заключительную фазу постиндустриальной революции, которая началась в 1960-1990-х годах с изобретения микропроцессора и до расширения интернета.

Bitcoin — это не просто деньги. Это изобретение цифрового дефицита, присущего Интернету. И с этим прорывом программное обеспечение поглотит финансовый мир.

Активы блокчейна будут больше, чем примерно $70 трлн в деньгах, еще $80 трлн в акциях, и мне сказали, что более $200 трлн в недвижимости. Все это будет оцифровано.

«Скрытность», «осведомленность», «мания» и «выброс» — это стадии инвестиционного цикла.

С Bitcoin только деньги гиков инвестировались в фазу скрытности. Умные деньги были перемещены в «фазу осведомленности».

Обычно институциональные деньги поступают на этапе осознания, но из-за регулирующих барьеров учреждениям не разрешили войти. Поэтому сейчас мы видим, как институциональные деньги поступают с опозданием, конкурируя с розничными деньгами на ранней фазе мании.

Я считаю, что это может стать началом супербычьего сезона в четвертом квартале 2017 года и в 2018 году.

Новые рубежи

Однако зрелость биткоина, скорее всего, также подтолкнет новых инвесторов к более высокой доходности, и, как и ожидалось, за последние пять лет мы стали свидетелями того, как сам Bitcoin утратил свое доминирующее положение.

Это признак того, что Рынки начинают взрослеть. Полностью цифровая экономика не должна на 95 процентов состоять из денег. Все отрасли в конечном итоге заполнят эту экономику.

На последнем слайде были показаны 125 крупнейших компаний, а эта диаграмма по сути отображает весь рынок, при этом темные цвета, переходящие в светлые, представляют 200, 400, 600 крупнейших компаний и ETC.

Новые монеты в целом превосходят старые монеты. Также покупка всего рынка имеет тенденцию быть нейтральной по производительности.

В этой среде выбор и фильтрация являются ключевыми. Я предлагаю выбирать так же, как это сделал бы венчурный капиталист. VET команду, позвоните им, компетентны ли они? Проверьте их технологии, прочтите их исходный код, полезен ли технологический стек? Насколько большим может вырасти рынок? Какова динамика токена, предназначен ли токен для высокой или низкой скорости?

Успешные проекты будут Социальные сети тому, что я называю «траекторией запуска Falcon 9».

Цель состоит в том, чтобы ехать по ранней крутой траектории в течение двух-трех лет, а затем вкладывать инвестиции в новые проекты, способные круто подняться. Это модель венчурного капитала. Доходы, которые Bitcoin предлагал в 2011-2013 годах, доступны и сегодня, но сегодня требуется больше работы, чтобы найти драгоценные камни.

Не согласны?CoinDesk ищет заявки для своей серии обзоров 2017 года. Напишите на адрес news@ CoinDesk.com, чтобы представить свою идею и сделать так, чтобы ваши взгляды были услышаны.

Изображение астронавтачерез Shutterstock