BTC, Ouro Disparam com Suspensão Que Adia Dados e Alimenta Apostas em Cortes de Taxas: Crypto Daybook Américas

Por Francisco Rodrigues (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

O Bitcoin BTC$66.813,53 pode estar entrando em uma fase decisiva à medida que forças macroeconômicas e específicas do mercado cripto convergem.

Com a paralisação do governo dos EUA e os indicadores tradicionais do mercado, como os relatórios de emprego, sendo adiados, os investidores estão se voltando para ativos alternativos, especialmente bitcoin e ouro. O BTC subiu para US$ 120.000 após valorizar 9% nesta semana, enquanto o ouro avançou 2,9% alcançando US$ 3.900.

A paralisação colocou em licença não remunerada mais de 90% do pessoal da SEC e deixou a CFTC com uma equipe reduzida. Reagindo ao fechamento, os mercados se recuperaram, pois os investidores veem o Federal Reserve reduzindo as taxas de juros em 25 pontos base ainda este mês como um quase certeza devido a uma queda inesperada na folha de pagamento privada dos EUA e a um atraso em outros dados econômicos importantes.

“Os traders têm carecido de catalisadores imediatos, evidenciado pelo compromisso contido após a reunião do FOMC, mesmo com o ouro e as ações apresentando fortes ganhos. No entanto, a tendência geral permanece em alta à medida que avançamos para um ciclo de cortes nas taxas”, disse Jake Ostrovskis, Chefe de Negociação OTC da Wintermute, à CoinDesk.

Taxas de juros mais baixas tornam ativos de risco, como criptomoedas, mais atraentes, e isso ocorre em um mês em que o sentimento é elevado, dado o desempenho histórico.

"Outubro tem sido historicamente um mês de alta para o Bitcoin, e os primeiros sinais sugerem que este ano pode não ser exceção." disse Gadi Chait, do Xapo Bank, em comunicado enviado por e-mail. "Longe de ser uma exceção especulativa, o bitcoin continua a mostrar sua capacidade de desafiar as probabilidades e se afirmar como um ativo digital com resistência."

Os dados on-chain confirmam isso. A demanda aparente por bitcoin cresceu aproximadamente 62.000 BTC por mês desde julho, segundo a CryptoQuant, impulsionado em grande parte por ETFs e baleias. Para contextualizar, as participações em ETFs aumentaram 71% no quarto trimestre de 2024.

Além disso, o mercado nativo de criptomoedas continuou a crescer.

“No último mês, a participação da DeFi na atividade de negociação tem aumentado significativamente, expandindo tanto o mercado quanto nossa oportunidade,” afirmou o presidente da dYdX Labs, Eddie Zhang, ao CoinDesk.

“Um grande impulsionador dessa mudança é a energia renovada e a participação que estamos observando na Ásia. Acreditamos que o DeFi está começando a cumprir sua promessa de longa data, e o ritmo de adoção pelo mercado está acelerando em resposta."

Olhando para o futuro, os mercados de criptomoedas estão antecipando outros catalisadores potenciais: ETF decisões para várias altcoins incluindo Solana e XRP que podem ser atrasados devido à paralisação, e a atualização Fusaka do Ethereum, que está movendo-se lentamente mais perto. Mantenha-se alerta!

O Que Observar

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte o da CoinDeskSemana Cripto pela Frente.

• Cripto
  • 3 de outubro: A empresa de tesouraria SOL Brera Holdings inicia negociações sob novo ticker SLMT na Nasdaq, refletindo sua iminente mudança de nome para Solmate.
• Macro
  • 3 de out., 9h: PMI Brasil S&P Global de setembro. Composto (Ant. 48,3), Serviços (Ant. 49,3).
  • 3 de out., 9h30: PMI de setembro da S&P Global Canadá. Composto (Ant. 48,4), Serviços (Ant. 48,6).
  • 3 de outubro, 9h45: PMI final dos EUA da S&P Global para setembro. Composto Est. 53,6, Serviços Est. 53,9.
  • 3 de outubro, 10h: PMI de Serviços ISM dos EUA de setembro Est. 51,7.
  • 3 de outubro, 13h40: O Vice-Presidente do Fed, Philip N. Jefferson, realiza um discurso sobre a "Perspectiva Econômica dos EUA e a Estrutura da Política Monetária do Fed" na Filadélfia.
• Lucros (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • Nada programado.

Eventos de Token

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte o da CoinDeskSemana Cripto pela Frente.

• Votações e convocações de governança
  • A Compound DAO está atualmente detendo uma "verificação de temperatura" não vinculativa votar em uma proposta para descontinuar o Compound V2. A votação termina em 6 de outubro.
• Desbloqueios
  • 3 de outubro: Immutable (IMX) desbloqueará 1,26% de sua oferta em circulação, avaliada em US$ 17,56 milhões.
• Lançamentos de Tokens
  • 3 de outubro: Protocolo EVAA (EVAA) será listado na Binance Alpha, MEXC e outras.

Conferências

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte o da CoinDeskSemana Cripto pela Frente.

• Dia 2 de 3: Lightning Plus Plus Berlin
• 3 de outubro: DePIN Day Singapura 2025

Conversa sobre Token

Por Oliver Knight

• O mercado cripto avançou na sexta-feira, com tokens como ETH, SOL e XRP subindo mais de 2%, enquanto altcoins menores como ETHFI e CAKE aumentaram até 25%.
• A força relativa surge enquanto o bitcoin, a maior criptomoeda do mundo, atingiu US$ 120.000 na quinta-feira, mirando a máxima recorde de agosto acima de US$ 124.000.
• Ainda assim, diferentemente das incursões anteriores acima de $120.000, este movimento tem sido bastante contido; com o preço permanecendo em uma faixa estreita, ao invés de um pico de volatilidade.
• Isto é um bom presságio para as altcoins, que normalmente apresentam bom desempenho quando o bitcoin consolida, pois isso permite a rotação de capital do bitcoin para apostas mais especulativas.
• No entanto, a mudança de alta não foi favorável para alguns tokens selecionados, notadamente MYX Finance (MYX), que sofreu uma queda rigorosa de 43% devido a um desfazimento rápido de alavancageme.
• O token XPL da Plasma, conforme reportado em Agenda de Quinta-feira, continua a oscilar em meio a especulações sobre se os formadores de mercado estão realizando posições vendidas em nome da equipe fundadora, uma alegação que os fundadores da XPL negaram.

Posicionamento em Derivativos

• O mercado de futuros de BTC permanece fortemente otimista, com o interesse em aberto mantendo-se em níveis recordes acima de US$ 32 bilhões. A base anualizada de três meses também está elevada, aproximando-se de 8%.
• Existe, no entanto, uma divergência notável nas taxas de financiamento. A taxa da Deribit é excepcionalmente alta em 25%, enquanto outras exchanges como a Bybit apresentam um financiamento mais neutro, sugerindo uma potencial concentração de posições long agressivas em áreas específicas.
• O mercado de opções de BTC está demonstrando um estado de neutralidade. O volume de opções de venda e compra nas últimas 24 horas ainda está ligeiramente dominado por chamadas, com 52,25%, mas isso representa uma diminuição em relação aos dias anteriores, indicando uma possível moderação na convicção de alta.
• Concomitantemente, o skew de 1 semana com delta 25 está agora essencialmente plano em 0,33%, sinalizando uma volatilidade implícita equilibrada para puts e calls.
• Esta combinação de métricas sugere um mercado que está se acomodando em uma fase mais equilibrada e hesitante após um período de sentimento altista mais forte.
• Dados da Coinglass mostram US$ 380 milhões em liquidações nas últimas 24 horas, com uma divisão de 35-65 entre posições longas e curtas. O mapa de calor de liquidações da Binance indica US$ 121.300 como um nível central de liquidação a ser monitorado, em caso de alta do preço.

Movimentações de Mercado

• O BTC está em queda de 0,3% desde as 16h ET de quinta-feira, cotado a US$ 120.378,11 (24h: +1,44%)
• O ETH está em queda de 0,4%, cotado a US$ 4.476,43 (24 horas: +2,05%)
• CoinDesk 20 está em queda de 0,55%, aos 4.297,29 pontos (24h: +1,59%)
• A Taxa Composta de Staking CESR do Ether permanece inalterada em 2,87%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0023% (2,5185% ao ano) na KuCon

• O DXY está estável em 97,76
• Os contratos futuros de ouro estão em alta de 0,39%, cotados a US$ 3.883,00
• Os contratos futuros de prata subiram 1,87%, para US$ 47,24
• Nikkei 225 fechou em alta de 1,85% aos 45.769,50
• Hang Seng fechou em queda de 0,54% aos 27.140,92
• FTSE está em alta de 0,63% aos 9.486,91
• Euro Stoxx 50 está em alta de 0,16% aos 5.654,70
• O DJIA fechou na quinta-feira em alta de 0,17%, aos 46.519,72 pontos
• O S&P 500 encerrou em alta de 0,06%, aos 6.715,35 pontos
• O Nasdaq Composite fechou em alta de 0,39%, aos 22.844,05 pontos
• O índice S&P/TSX Composite fechou em alta de 0,18%, aos 30.160,59 pontos
• S&P 40 América Latina fechou em queda de 0,42% aos 2.893,79
• A taxa do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu 0,2 bps para 4,088%
• Os contratos futuros E-mini do S&P 500 avançam 0,27%, a 6.785,25
• Os futuros E-mini Nasdaq-100 avançam 0,28%, a 25.180,75
• O Índice E-mini Dow Jones Industrial Average está em alta de 0,28% a 46.937,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 58,79% (inalterado)
• Razão Ether para bitcoin: 0,03722 (inalterada)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 1.059 EH/s
• Preço do hash (à vista): $50,69
• Taxas Totais: 4,14 BTC / $495.121
• Interesse em Aberto de Futuros CME: 141.485 BTC
• BTC cotado em ouro: 31,2 oz
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 8,81%

Análise Técnica

• O Ether retornou à faixa semanal após tocar a média móvel exponencial (EMA) de 100 dias no gráfico diário e agora está sendo negociado no nível de $4.500.
• Embora o preço esteja sendo negociado acima de todas as EMAs principais no gráfico diário, atualmente encontra-se dentro de um bloco de ordem diário de baixa, uma área de interesse para um possível recuo.
• Os touros desejarão ver uma ruptura acima deste nível seguida por um reteste bem-sucedido para mirar as máximas da faixa e, eventualmente, as máximas históricas.

Ações de Cripto

• Coinbase Global (COIN): fechou na quinta-feira em US$ 372,07 (+7,48%), +0,36% em US$ 373,42
• Circle Internet (CRCL): fechou em $149,72 (+16,04%), -0,68% em $148,70
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em US$ 36,52 (+1,93%), +0,77% em US$ 36,80
• Bullish (BLSH): fechou em $67,91 (+11,68%), -0,6% em $67,50
• MARA Holdings (MARA): fechou a $18,79 (+0,97%), +0,85% a $18,95
• Riot Platforms (RIOT): fechou a $19,25 (+1,69%), +0,73% a $19,39
• Core Scientific (CORZ): fechou em $18,1 (+0,72%)
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 15,14 (+3,77%), +1,52% a US$ 15,37
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em $46,49 (+3,15%), +0,56% em $46,75
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $30,86 (+9,01%), +0,42% em $30,99

Empresas de Tesouraria Cripto

• MicroStrategy (MSTR): fechou em US$ 352,33 (+4,11%), sem alterações no pré-mercado
• Semler Scientific (SMLR): fechou em $31,36 (+1,06%), -0,19% em $31,30
• SharpLink Gaming (SBET): fechou em US$ 18,09 (+4,15%), +1,05% em US$ 18,28
• Upexi (UPXI): fechou a $7,29 (+11,64%), +0,96% a $7,36
• Lite Strategy (LITS): fechou em $2,68 (+4,69%)

Fluxos de ETFs

ETFs Spot de BTC

• Fluxo líquido diário: US$ 627,2 milhões
• Fluxos líquidos cumulativos: US$ 59,03 bilhões
• Posse total de BTC ~ 1,32 milhão

ETFs Spot de ETH

• Fluxo líquido diário: $307,1 milhões
• Fluxos líquidos cumulativos: US$ 14,20 bilhões
• Participações totais em ETH ~ 6,64 milhões

Fonte: Investidores Farside

Enquanto Você Dormia

• Bitcoin a $200 mil até o final de 2025? Este indicador de ciclo aponta para meses explosivos à frente (CoinDesk): A demanda por ETFs de baleias e à vista reflete os ralis passados do quarto trimestre, e o indicador de ciclo da CryptoQuant sugere que o bitcoin permanecer acima de US$ 116.000 por várias semanas pode abrir caminho para US$ 200.000.
• Multinacionais Disparam Enquanto Queda do Dólar Divide o Mercado de Ações dos EUA (Financial Times): As políticas comerciais de Donald Trump, os cortes nas taxas do Fed e os fluxos de hedge impulsionaram o dólar para baixo em quase 10% neste ano, beneficiando ganhadores globais como a Meta ao mesmo tempo em que pressionam importadores domésticos, como a Target.
• Tendências de Acumulação se Fortalecem à Medida que o Bitcoin Ultrapassa $120K (CoinDesk): As carteiras que detêm entre 10 e 1.000 BTC passaram de vendedoras para compradoras pela primeira vez desde agosto, sinalizando uma demanda mais forte à medida que o varejo também começa a retornar à acumulação.
• Unidade da Nomura Laser Foca no Crescente Mercado de Negociação de Criptomoedas do Japão (Bloomberg): A Laser Digital Holdings, sediada na Suíça e subsidiária da Nomura, está em negociações com o regulador japonês para obter uma licença que permita oferecer serviços de negociação de criptomoedas para clientes institucionais.