Cripto para consultores: Cripto — Não são mais o Velho Oeste?

Na Cripto de hoje para consultores, Dovile Silenskyte da WisdomTree fala sobre o crescimento de produtos Cripto e como eles evoluíram para uma alocação de investimento estratégico.

Então, Kim Klemballa da CoinDesk Cotações responde perguntas sobre benchmarks e tendências de ativos digitais em Pergunte a um especialista.

–Sarah Morton

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A evolução dos produtos Cripto — de apostas especulativas a ativos estratégicos

Cripto não são mais o "Velho Oeste" dos investimentos. Antes descartados como meras apostas especulativas, os ativos digitais se tornaram um componente confiável e cada vez mais estratégico dos portfólios institucionais.

Figura 1: Ativos globais sob gestão (AUM) em ETPs de Cripto físicas

Fonte: Bloomberg, WisdomTree. 01 de abril de 2025. O desempenho histórico não é uma indicação de desempenho futuro e qualquer investimento pode perder valor.

No final do primeiro trimestre de 2025, os ativos globais sob gestão (AUM) em produtos negociados em bolsa (ETPs) de Bitcoin físico ultrapassavam US$ 100 bilhões. Esse número sinaliza uma convicção profunda e constante dos investidores institucionais, o que significa que essa não é mais uma exclusividade dos primeiros adeptos. Hoje, fundos soberanos, planos de pensão e gestores de ativos estão alocando em Cripto em larga escala.

Após mais de 15 anos de desenvolvimento, vários ciclos de expansão e retração e uma base global de usuários superior ameio bilhão de pessoas, as Cripto provaram que não são uma tendência passageira. O Bitcoin emergiu como um Cripto macro — escasso, descentralizado e cada vez mais posicionado como um ativo CORE em carteiras diversificadas de multiativos.

Mas aqui está o problema: as alocações de Cripto ainda são pouco diversificadas.

Apesar da crescente adoção, a maioria dos portfólios de Cripto permanece concentrada em Bitcoin. Essa é uma mentalidade tradicional e fundamentalmente ONE . Os investidores T alocariam toda a sua exposição acionária à Apple, nem dependeriam de um único BOND para representar a renda fixa. No entanto, é exatamente assim que muitos ainda tratam as Cripto.

A diversificação é fundamental nas Finanças tradicionais. Ela distribui riscos, aumenta a resiliência e abre acesso a conjuntos de oportunidades mais amplos. O mesmo princípio se aplica aos ativos digitais.

O universo das Criptomoeda se expandiu muito além do Bitcoin, evoluindo para um ecossistema dinâmico de tecnologias distintas, casos de uso e teses de investimento.

Plataformas de contratos inteligentes como Ethereum, Solana e Cardano estão construindo infraestrutura descentralizada para tudo, desde Finanças descentralizadas (DeFi) até tokens não fungíveis (NFTs), cada uma com vantagens únicas em escalabilidade, segurança e design de rede. Enquanto isso, a Polkadot está avançando na interoperabilidade, permitindo a comunicação perfeita entre cadeias — um componente fundamental para um futuro multi-cadeia.

Além dessas blockchains de Camada 1, estamos vendo uma rápida inovação em:

• Tokenização de ativos do mundo real (RWA) onde as Finanças tradicionais encontram os trilhos do blockchain
• Protocolos DeFi impulsionando soluções descentralizadas de empréstimos, negociação e liquidez
• Infraestrutura Web3, desde a identidade descentralizada até o armazenamento, formando a espinha dorsal de uma internet mais aberta

Cada um desses setores possui seu próprio perfil de risco-retorno, curva de adoção e trajetória regulatória. Tratá-los como intercambiáveis, ou pior, ignorá-los completamente, é semelhante a reduzir o investimento global em ações a uma única ação de tecnologia. Não é apenas ultrapassado — é estrategicamente ineficiente.

A diversificação em Cripto não se trata de evitar riscos, mas sim de capturar todo o espectro de inovação. Em um mundo multi-cadeia e multi-tese, não diversificar significa deixar de lado oportunidades.

O caso dos Cotações de Cripto

A realidade é que a maioria dos investidores não tem tempo, ferramentas ou conhecimento técnico para KEEP os Mercados de Cripto 24 horas por dia, 7 dias por semana. Os Cotações de Cripto oferecem uma solução poderosa para quem busca exposição ampla e sistemática sem precisar se aprofundar em tokenomics, tempo de atividade do validador ou atualizações de rede.

Assim como os investidores em ações dependem de benchmarks como o S&P 500 ou o MSCI, os Cotações diversificados de Cripto permitem que os investidores acessem o mercado passivamente — com escala, estrutura e simplicidade. Sem suposições, sem seleção de tokens, sem necessidade de rebalanceamentos constantes. Apenas uma exposição limpa e baseada em regras ao cenário Cripto em evolução.

-Dovile Silenskyte, Diretor de Pesquisa de Ativos Digitais, WisdomTree

Pergunte a um especialista

P. Por que a diversificação é importante em Cripto?

UM. Entre mais de 20.000 criptomoedas listadas, o Bitcoin agora representa aproximadamente 65% da capitalização total do mercadoA diversificação é fundamental para que investidores institucionais gerenciem a volatilidade e capturem oportunidades mais amplas. Cotações podem ser uma maneira eficiente de acompanhar o desempenho de classes de ativos, enquanto produtos como fundos negociados em bolsa (ETFs) e contas gerenciadas separadamente (SMAs) podem fornecer exposição a múltiplas criptomoedas simultaneamente, potencialmente ajudando a diluir o risco.

P. Quais tendências você está observando em ativos digitais?

UM.Os investidores institucionais estão entrando no mercado, levando os ativos digitais de um nicho de investimento para uma classe de ativos chave. A EY-Parthenon e a Coinbase realizaram uma enquete de mais de 350 investidores institucionais em todo o mundo em janeiro de 2025. Dos investidores pesquisados, 87% planejam aumentar suas alocações totais em Cripto em 2025, abrangendo uma variedade de opções, como produtos negociados em bolsa (ETPs), investimentos em empresas de ativos digitais, stablecoins, futuros e fundos mútuos temáticos. De acordo com a pesquisa, 55% detêm Cripto à vista por meio de ETPs, com 69% dos que planejam possuir Cripto à vista planejando fazê-lo usando veículos registrados.

P. Existe um benchmark amplo em Cripto?

A.Existem amplos benchmarks em ativos digitais. Na CoinDesk Cotações, lançamos o Índice CoinDesk 20 em janeiro de 2024, para capturar o desempenho dos principais ativos digitais e atuar como uma porta de entrada para mensurar, negociar e investir na classe de Cripto em constante expansão. Projetado com liquidez e diversificação em mente, o CoinDesk 20 gerou um volume total de negociação sem precedentes de US$ 14,5 bilhões e está disponível em vinte veículos de investimento globalmente. O CoinDesk Cotações também possui o Índice CoinDesk 80,Índice CoinDesk 100 (CoinDesk 20 + CoinDesk 80) e Índice de Memecoins da CoinDesk, entre outros.

-Kim Klemballa, Chefe de Marketing, CoinDesk Cotações

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