Um titular entra no jogo da disrupção

Além da popularidade do investimento em ativos digitais, os futuristas vislumbramTecnologia blockchain como um disruptor pronto para remodelar todo o setor Finanças e de investimentos de cima a baixo – e isso o futuro pode não estar tão distantecomo pensávamos antigamente.

“Se você quer saber o que está por vir, é uma quantidade enorme deinstitucional e capital de alto patrimônio líquido”, disse Alex Lemberg, CEO da Nimbus Platform, uma Finanças descentralizada (DeFi) serviço de investimento que oferece uma série de estratégias de geração de renda. “Isso não é necessariamente inovação, mas quer dizer que o mercado está crescendo de uma perspectiva de liquidez.”

Este artigo foi publicado originalmente emCripto para consultores, boletim semanal da CoinDesk que define Cripto, ativos digitais e o futuro das Finanças. Inscreva-se aquipara recebê-lo toda quinta-feira.

No entanto, o mercado em crescimento está a impulsionar a inovação, disse Lemberg, que deu o nome ao token não fungível (NFT)espaço como uma área que ele está observando de perto.

“Agora podemos fracionar qualquer coisa com um NFT, e isso nos permite pegar qualquer ativo físico em que estamos muito confiantes na trajetória de preços para os próximos 50-100 anos e fracionar o risco de propriedade e torná-lo líquido para que as pessoas possam negociá-lo quando quiserem”, disse Lemberg. “Essa é uma grande inovação porque é assim que os Mercados de ações, BOND e commodities funcionam – agora você verá carros, relógios, arte e ativos físicos se infiltrarem e gradualmente começarem a negociar da mesma forma.”

A visão de Lemberg está mais um passo mais perto da realidade. Na semana passada, o gestor de ativos tradicional WisdomTree anunciou que estálançando WisdomTree PRIME, uma carteira digital que será disponibilizada aos investidores por meio de um aplicativo móvel.

O que é a carteira do WisdomTree?

Como qualquer umcarteira digital, O WisdomTree PRIME permite que os investidores comprem, mantenham, economizem e gastem ativos digitais, disse Will Peck, chefe de ativos digitais da WisdomTree.

“Para nós, isso pode significar Bitcoin, esse é certamente o caso de muitos investidores, mas também significará outras versões tokenizadas de ativos tradicionais, como fundos habilitados para blockchain que podem investir em títulos”, disse Peck, que acrescentou que a WisdomTree está em processo de lançamento de uma linha de tais produtos. A empresa também está buscando ouro tokenizado, propriedade real e dinheiro. “Nós pensamos nisso como oferecer umaneobanco-como uma experiência em uma carteira nativa digital.”

O resultado é uma oferta diferente de qualquer outra disponível atualmente para investidores, disse Peck, onde eles podem ver suas Criptomoeda, outros ativos digitais, ações, títulos, imóveis e ativos bancários dentro da mesma arquitetura e da mesma experiência do usuário.

O WisdomTree é talvez mais conhecido como umfundo negociado em bolsa (ETF)patrocinador, disse Peck.

“Estávamos perguntando se poderíamos fazer com o ETF o que o ETF fez com o fundo mútuo”, ele disse. “Nós nos perguntamos se havia algum tipo de Tecnologia superior que pudesse atuar como um invólucro para produtos e tipos de exposições, e rapidamente chegamos a Cripto e blockchains para isso.”

Peck e WisdomTree chegaram à conclusão de que emitir e possuir ativos no blockchain melhoraria a experiência do usuário porque reduziria custos e aumentaria as opções disponíveis aos investidores.

Uma força unificadora

No mundo tradicional, por exemplo, as Stacks de Tecnologia de pagamentos, serviços bancários e investimentos são mantidas separadas, mas as criptomoedas mostraram que as pessoas gostam de ter todos os três conceitos integrados em uma arquitetura unificada – tokens como Bitcoin e étersão capazes de servir a todos os três propósitos.

Da mesma forma, quando títulos são negociados, geralmente há um número “imenso” de contrapartes e intermediários envolvidos, disse Peck, mas com o tempo o blockchain vai remover ou consolidar essas entidades e oferecer aos usuários mais transparência sobre os custos.

“Acreditamos que há muitas eficiências e benefícios ao consumidor a serem obtidos com a experiência unificada do usuário”, disse ele. “No futuro, ofereceremos novos serviços e tipos de ativos que ajudarão a remover intermediários e reduzir o custo para as pessoas.”

Ao contrário das carteiras oferecidas por bolsas de Criptomoeda como Coinbase, Gemini e Cripto que dão aos investidores acesso a grandes listas de Cripto , o WisdomTree oferecerá uma experiência com curadoria.

Peck acredita que a Tecnologia blockchain dará continuidade ao processo iniciado por tecnólogos de investimentos como Charles Schwab, tornando o investimento mais barato, fácil e amplamente disponível.

Eventualmente, o WisdomTree trará issoTecnologia para consultores financeiros.

“Estamos começando no varejo porque esse é o caminho que achamos que faz mais sentido para começar nossa jornada, mas não vamos parar por aí”, disse Peck. “Teremos um portal de usuário institucional ao longo do tempo e atenderemos clientes institucionais, bem como empresas de consultoria. Vamos expandir em 2022 e 2023 para adaptar esta oferta a consultores financeiros.”

O WisdomTree continua simultaneamente a sua busca por umaETF de Bitcoin à vista, disse Peck.

'Tokenizar o mundo'

Mas pensadores do DeFi como Lemberg acreditam que o maior potencial está na tokenização de qualquer ativo investível.

“T há um único instrumento inventado nos últimos 100 anos que T possa ser tokenizado”, disse ele.

Lemberg acrescentou que, embora a tokenização possa representar uma maneira melhor de fazer as coisas, ela provavelmente T substituirá o atual setor financeiro.

Por um lado, grande parte do investimento e inovação que virão em blockchain virá de instituições como bancos e gestores de ativos tradicionais como a WisdomTree, disse Lemberg.

“Porque eles já têm alguns dos melhores recursos tecnológicos por aí, eles ainda serão os maiores players, mesmo em blockchain”, ele disse. “Não há absolutamente nenhuma preocupação de que o blockchain irá competir com todos os bancos, gestores de ativos e fundos de hedge do planeta, sua capacidade de implementar Tecnologia e pesquisa é muito mais madura do que qualquer coisa que vemos no espaço DeFi.”

Em vez disso, a grande disrupção virá da blockchain, permitindo mais participantes no sistema financeiro.

“Como alguém que passou por alguns Eventos de descentralização em Finanças nos últimos 30 anos, eu lhe direi que inicialmente será difícil”, disse Lemberg. “Quando comecei, você T podia negociar uma ação ou uma opção por conta própria, você tinha que me ligar primeiro. Se você quisesse saber o que era uma cotação, você tinha que me ligar. A maior parte da sua capacidade de ver uma cotação aparecia todos os dias no Investor's Business Daily ou no The Wall Street Journal.”

“Quando a capacidade de ver os Mercados sendo negociados em tempo real no seu computador, quando você conseguiu ignorar os serviços de corretagem e negociar por conta própria, ambas as coisas foram descentralizações em massa na ordem de trilhões de dólares”, ele continuou.

“Agora pense no que estamos assistindo hoje. Alguma coisa disso realmente perturbou o banco de investimento? Não, acabou sendo um grande ponto positivo para eles. Mas para investidores individuais, haverá um grandecurva de aprendizagem.”