Crypto Markten Vandaag: Grootste tokens dalen, met derivaten die voorzichtigheid signaleren vooraf

De bulls namen de afgelopen 24 uur een adempauze toen het risicomijdende sentiment over de wereldmarkten trok, waardoor bitcoin BTC$70.533,32 weer richting $88.000 werd gedrukt.

Hoewel de beslissing van de Federal Reserve om de rente ongewijzigd te laten op 3,5%-3,75% algemeen werd verwacht, zagen cryptohandelaren zich geconfronteerd met een zee van rood door toenemende geopolitieke spanningen en een verschuiving naar veilige havens.

Belangrijke aandelenindexen in de VS vertoonden een mix van optimisme en terugtrekking als reactie, waarbij de S&P 500 kortstondig boven de 7.000 uitkwam voor het eerst voordat hij weer terugviel. Deze indexen worden deze week sterk beïnvloed door winstberichten van de grootste bedrijven.

Maar in crypto sloeg het risk-off sentiment hard toe. Bitcoin daalde, evenals de bredere CoinDesk 20 (CD20) index verloor 2,9%.

Die uittocht uit crypto zorgde ervoor dat goud een recordhoogte bereikte van boven $5.500 per ounce, waardoor goudgedekte tokens zoals XAUT$4.988,83 mee omhoog werden getrokken te midden van agressieve accumulatie van het metaal afkomstig van Tether zelf en centrale banken. Zilver breidde ook de winst uit en werd verhandeld op $117 per ounce.

Bitcoin, en de bredere cryptomarkt, blijft handelen als een liquiditeitsgevoelige risicobezitting in plaats van als een betrouwbare bescherming, gezien de diepere liquiditeit voor beleggers die zich willen heroriënteren binnen de sector. De Amerikaanse Dollarindex (DXY) daalde deze week tot het laagste niveau in vier jaar, maar beleggers beschouwen die daling niet als een structurele verschuiving.

Posities in derivaten

• Het cumulatieve nominale openstaande belang in alle crypto futures is met bijna 3% gedaald tot $132,26 miljard, wat duidt op een groeiende aversie tegen risico.
• Weddenschappen op crypto-futures ter waarde van $348,30 miljoen zijn geliquideerd, wat een stijging van 13% betekent in de telling over 24 uur. De meeste hiervan zijn optimistische long-posities.
• Ondanks de daling van de prijzen van bitcoin en ether na de Fed-beslissing, blijven hun 30-daagse geïmpliceerde volatiliteitsindexen dicht bij meermaandse dieptepunten. Dat geeft aan dat handelaren blijven verwachten dat de marktomstandigheden over het algemeen rustiger zullen zijn in plaats van paniekerig.
• De open interest in futures verbonden aan HYPE daalde met meer dan 12%, wat leidde tot kapitaaluitstromen uit grote tokens, waaronder bitcoin, ether, solana en XRP.
• Gegenereerde jaarlijkse doorlopende financieringsrentes voor de grootste cryptocurrencies liggen momenteel nauwelijks boven nul, in tegenstelling tot de 10% die we eerder deze week zagen en die een echte sterke opwaartse trend aanduidde. De financieringsrentes voor XLM zijn duidelijk negatief geworden, wat wijst op een handelaarssentiment gericht op dalende, of short, posities.
• In de op Deribit genoteerde optiemarkt blijft de stemming voorzichtig, waarbij BTC- en ETH-puts boven calls verhandeld worden. De put-voorkeur is relatief sterker bij ether.
• Blockflows (grote transacties uitgevoerd buiten openbare orderboeken), met nadruk op BTC call spreads en ETH put calendar spreads, beide strategieën gericht op het profiteren van lage volatiliteit en theta (tijdbederf).

Token talk

• De gemeenschap van Optimism heeft een 12-maandenplan goedgekeurd om koop OP terug tokens die gebruikmaken van de opbrengsten gegenereerd door het netwerk van Ethereum layer-2 ketens.
• Meer dan 84% van de deelnemende stemmen steunde het voorstel, dat net voor de deadline het quorum bereikte. Als een definitieve stemming door het gezamenlijke huis van het protocol een meerderheid van 60% behaalt, zal de Optimism Foundation vanaf februari beginnen met het omzetten van ETH verdiend uit sequencer-vergoedingen naar OP
• De helft van de inkomsten van de Superchain, naar schatting meer dan $17 miljoen in het afgelopen jaar, zou worden besteed aan maandelijkse token aankopen. De Superchain omvat ketens zoals Coinbase’s Base en World Chain.
• Sommige critici betoogden dat het combineren van terugkopen met tokenuitgiftes elke waarde die aan houders werd teruggegeven, teniet deed. De stichting zette hiertegenin dat de terugkoop zou helpen om de OP-token in lijn te brengen met de netwerkgroei, terwijl er tegelijkertijd middelen behouden blijven voor de ontwikkeling van het ecosysteem.
• Prijs van OP is het afgelopen jaar met 80% gedaald en noteert nu onder de 29 cent, nadat het in de afgelopen 24 uur nog eens met 5% is gedaald.