Bitcoin's maandelijkse MACD kleurt rood: echo's van eerdere bearmarkten

Dit is een technische analyse post van CoinDesk-analist en Chartered Market Technician Omkar Godbole.

Een breed gevolgde momentumindicator heeft rood gesignaleerd, een waarschuwing die het begin van langdurige dalingen van bitcoin BTC$67.275,49 heeft aangegeven in elke majeure cyclus sinds 2012.

Die indicator is de maandelijkse grafiek moving average convergence divergence (MACD) histogram. De indicator gaf in november de eerste rode balk onder de nullijn weer toen de prijzen met meer dan 17% daalden, wat een bevestiging was van een trendverandering van bullish naar bearish.

Met andere woorden, de negatieve uitkomst op de indicator betekent dat de bullrun die begin november rond de $20.000 begon, is geëindigd en dat de beren het hebben overgenomen.

In de loop der jaren zijn deze zogenaamde bearish crossovers van de maandelijkse MACD-histogram niet vriendelijker gebleken voor bulls. Zo leidde bijvoorbeeld de correctie van bitcoin van ongeveer $70.000 tot $50.000 eind 2021 ertoe dat de MACD-indicator in januari 2022 bearish werd, wat een voortzetting van de neerwaartse trend aankondigde, die uiteindelijk resulteerde in een koersdaling onder de $20.000.

Vergelijkbare patronen deden zich voor na bearish MACD-kruisingen in zowel 2018 als 2014, waarbij deze signalen voorafgingen aan de verdieping van bearmarkten.

Hoewel eerdere prestaties geen garantie bieden voor toekomstige resultaten, wat betekent dat de meest recente bearish MACD crossover niet noodzakelijkerwijs een neergang zal veroorzaken, ondersteunt de huidige marktomgeving het bearish scenario.

Verschillende macro-economische risico's, waaronder de fiscale druk in Japan, de veerkracht van de dollarindex en de rente op Amerikaanse staatsobligaties ondanks gesprekken over renteverlagingen door de Federal Reserve, en recente uitstroom uit spot-ETF's, versterken het negatieve signaal.

De boodschap is eenvoudig: handelaren moeten waakzaam zijn voor neerwaartse volatiliteit. De eerste ondersteuning ligt rond $84.500, bepaald door de trendlijn die de hogere bodems van 2023-2024 verbindt. Een doorbraak zou de low van april rond $74.500 blootstellen, gevolgd door de piek van 2021 nabij $70.000.

De vooruitzichten voor Ether zijn ook niet rooskleuriger, aangezien het een death cross heeft bevestigd, een bearish patroon dat wordt gekenmerkt door het 50-daags voortschrijdend gemiddelde (SMA) dat onder het 200-daags SMA kruist. Dit is een teken van een kortetermijntrend die achterblijft bij de langetermijnrichting, met het potentieel om zich te ontwikkelen tot een volledige bearmarkt.

Hoewel de term death cross duister klinkt, zijn staat van dienst als een betrouwbare op zichzelf staande indicator in de ethermarkt is gemengd ontvangen.