Deel dit artikel
Bakkt Geraamd als Koop met 44% Upside door Groei Potentieel van Stablecoins: Clear Street
Het bedrijf heeft niet-kernactiviteiten verkocht om zich te concentreren op een blockchain-native betalingsplatform, aldus Clear Street.
10 sep 2025, 12:54 p..m.. Vertaald door AI
Maak ons favoriet op Google
Wat u moet weten:
- Clear Street is begonnen met de dekking van Bakkt met een koopadvies en een koersdoel van $14, wat een potentieel rendement van meer dan 40% impliceert.
- Het bedrijf heeft een koerswijziging gemaakt naar een blockchain-native betalingsplatform, met inzet op stabiele munt overmakingen met hoge marges, aldus het rapport.
Clear Street is dekkingsrapport gestart voor Bakkt (BKKT) met een koopadvies en een koersdoel van $14, wat een opwaarts potentieel van 44% impliceert na een scherpe daling sinds het begin van het jaar, aldus de broker in een onderzoeksrapport op dinsdag.
De aandelen zijn dit jaar met meer dan 60% gedaald, tegenover een stijging van 11% voor de S&P 500 aandelenindex. Het aandeel stond woensdag in de vroege handel 0,7% hoger, rond $9,83.
Verhaal gaat verder
Mis geen enkel verhaal.Abonneer je vandaag nog op de Crypto Daybook Americas Nieuwsbrief. Bekijk Alle Nieuwsbrieven
Bakkt heeft niet-kernactiviteiten afgestoten zoals Loyaliteit en Custody zullen worden samengevoegd tot een blockchain-native betalingsplatform, dat wordt verhandeld tegen slechts 2,9x de verwachte EV/EBITDA voor 2027, aldus het rapport.
Het bedrijf rust nu op twee pijlers: Crypto Services voor instellingen en het Digital Transfer and Remittance (DTR) platform, dat een infrastructuur voor stablecoin-betalingen opzet. Met een sterke regelgevende basis, een slanke kostenstructuur en stablecoin-rails met hogere marges, is Bakkt gepositioneerd om marktaandeel te veroveren in de $190 biljoen grensoverschrijdende betalingsmarkt, schreven analisten onder leiding van Brian Dobson.
Clear Street voorspelt een jaarlijkse omzetgroei van 14% tot 2027, waarbij DTR zowel schaalvergroting als winstgevendheid stimuleert.
De broker merkte op dat stablecoin-transacties bijna het dubbele marges bieden van cryptodiensten, wat de groei van de brutowinst jaarlijks op 66% drijft. Naar verwachting wordt de aangepaste EBITDA begin 2026 positief en bereikt $49 miljoen in 2027, gesteund door een kostenreset van $60 miljoen.
DTR staat gepland om tegen eind 2025 in 36 landen te lanceren en uit te breiden naar meer dan 90 landen in 2026, waarbij het transactievolume naar verwachting $2,6 miljard zal bereiken tegen 2027, schreven de analisten.
Het institutionele eerst model van Bakkt vermijdt afhankelijkheid van adoptie door particuliere crypto-gebruikers en richt zich op gereguleerde partners zoals overboekingsbedrijven en neobanken, stelde de makelaar, en haar BitLicense en meer dan 50 geldtransmissievergunningen in verschillende staten bieden een van de sterkste compliancekaders in de VS, wat snelle opschaling mogelijk maakt.
Met stabiele stroom van high-margin stablecoins, operationele hefboomwerking en een herwaardering ten opzichte van peer-multiples, ziet Clear Street Bakkt als een ondergewaardeerde speler in de stablecoin-infrastructuur met aanzienlijke opwaartse potentie.
Concurrent makelaar Benchmark is maandag gestart met de dekking van Bakkt met een koopadvies en een koersdoel van $13.
AI-disclaimer: Delen van dit artikel zijn gegenereerd met behulp van AI-tools en gecontroleerd door ons redactieteam om de nauwkeurigheid en naleving van onze normen te waarborgen. Voor meer informatie, zie CoinDesk's volledige AI-beleid.
Meer voor jou
De liquiditeitscrisis bij Blue Owl zorgt ervoor dat beleggers zich voorbereiden op een val vergelijkbaar met die van 2008 — dit zou de volgende bullrun van bitcoin kunnen betekenen
Private-equitybedrijf Blue Owl Capital (OWL) viel deze week met bijna 15% terug nadat het gedwongen werd $1,4 miljard aan activa te liquideren om investeerders uit te betalen die hun positie in een van zijn private credit-fondsen wilden afbouwen.
Wat u moet weten:
- Confronterend met beleggersoproepen tot terugbetalingen, heeft het private-equitybedrijf Blue Owl Capital (OWL) eind deze week aangekondigd dat het voor $1,4 miljard aan activa verkoopt.
- Voormalig Pimco-topman Mohamed El-Erian suggereerde dat het nieuws een "kanarie-in-de-kolenmijn"-moment was, vergelijkbaar met de ineenstorting van twee Bear Stearns hedgefondsen in 2007 die de wereldwijde financiële crisis voorafgingen.
- De uiteindelijke reactie van de Amerikaanse overheid en de Federal Reserve — bankreddingen, ZIRP en QE — hielp bij de geboorte van Bitcoin begin 2009 en stimuleerde de transformatie ervan van een idee tot een activum van $1 biljoen.
Topverhalen
