Deel dit artikel
Bitcoin ‘Short Strangle’ Voorkeur Gezien Markt Signalen Voor Nabije Rust: 10x Research
10x Research geeft ook deze maand de voorkeur aan de short strangle-strategie, aangezien de marktdynamiek wijst op een kortetermijnrust.
Maak ons favoriet op Google
Wat u moet weten:
- 10x Research geeft voor de tweede maand de voorkeur aan de short strangle-strategie, aangezien de marktdynamiek wijst op een nabije kalmte.
- De strategie houdt in dat out-of-the-money opties worden verkocht om premies te innen, ervan uitgaande dat bitcoin zich tussen $95.000 en $125.000 blijft bevinden.
Bitcoin tartte de verwachtingen van aanzienlijke volatiliteit in augustus en handelde binnen een bereik. Aangezien de marktdynamiek wijst op een voortgezet regime van lage volatiliteit op korte termijn, 10x Research benadrukt de "short strangle" als een ideale strategie.
"Gezien de huidige dynamiek op de bitcoin-optiesmarkt lijkt een short strangle goed geschikt voor de komende maand. Met bitcoin rond de $113.000 en een verwachte range tussen $95.000 en $125.000, biedt het verkopen van een out-of-the-money [september expiratie] put nabij $95.000, samen met een out-of-the-money [september expiratie] call nabij $125.000, een kans om premie te innen," zei Markus Thielen, oprichter van 10x Research, in een rapport aan klanten op donderdag.
Verhaal gaat verder
Mis geen enkel verhaal.Abonneer je vandaag nog op de Crypto Daybook Americas Nieuwsbrief. Bekijk Alle Nieuwsbrieven
Een short strangle omvat het gelijktijdig schrijven (verkopen) van out-of-the-money calls met een hogere strike en OTM puts met een lagere strike met dezelfde expiratiedatum, gepositioneerd op gelijke afstand van de spotprijs van de onderliggende waarde.
De strategie lijkt op het verkopen van verzekering tegen zowel bullish als bearish bewegingen in ruil voor een premie, die de maximale winst vertegenwoordigt die behaald kan worden als de spotprijs tussen de twee uitoefenprijzen blijft - in dit geval $95.000 en $125.000.
Het verkopen van opties (of strangles) is een veelgebruikte strategie wanneer de geïmpliceerde volatiliteit (IV) hoger is dan de gerealiseerde volatiliteit, omdat dit handelaren in staat stelt rijkere premies te innen en de markt naar verwachting relatief stabiel blijft.
De strategie werkt omdat de impliciete volatiliteitscurve boven de gerealiseerde niveaus handelt, wat aangeeft dat opties overgeprijsd zijn en de markt op korte termijn waarschijnlijk geen grote bewegingen buiten uw gedefinieerde bereik zal leveren," merkte Thielen op. "De impliciete volatiliteitstermijnstructuur van opties duidt op kalmte op korte termijn.
De impliciete volatiliteits (IV) termijnstructuur is een grafische weergave die toont hoe volatiliteit naar verwachting zal evolueren over verschillende toekomstige tijdshorizonten. Deze loopt doorgaans op, wat een toename van onzekerheid en risico weerspiegelt naarmate de looptijd tot expiratie langer wordt.
Risico-rendementsprofiel
BTC moet blijven handelen tussen $95.000 en $125.000 om de voorgestelde strategie winstgevend te laten zijn. De handel binnen dit bereik zal de vraag naar OTM calls en puts verminderen, waardoor premie uit deze opties wordt onttrokken en winst wordt gegenereerd voor strangle-verkopers.
De eerdere aanbeveling van Thielen van begin augustus was ook een short strangle, waarbij een $105.000 put en een $130.000 call betrokken waren. Deze strategie genereerde een rendement van 3,5%.
Let op, korte strangles brengen echter aanzienlijke risico's met zich mee, vooral bij een plotselinge toename van de volatiliteit, wat kan leiden tot aanzienlijke verliezen. Daarom moeten handelaren de positie en relevante marktvariabelen voortdurend monitoren om het risico effectief te beheersen.
Lees meer: Bitcoin Rijgt aan op $190K door Institutionele Golf, Zegt Onderzoeksbureau
Meer voor jou
Meer voor jou
Wall Street blijft optimistisch over bitcoin terwijl offshore handelaren zich terugtrekken
Het verschil in futuresbasis tussen CME en Deribit weerspiegelt een uiteenlopende risicobereidheid tussen regio's.
Wat u moet weten:
- Amerikaanse institutionele beleggers behouden hun hefboomposities in bitcoin, terwijl offshore handelaren hun blootstelling verminderen, aldus NYDIG.
- Het verschil in futures basis tussen CME en Deribit weerspiegelt de uiteenlopende risicobereidheid tussen regio's.
- De koersbeweging van Bitcoin stemt overeen met die van quantum computing-aandelen, wat duidt op een bredere markttrend in plaats van een specifieke quantum-risicofactor.
