Markten Vandaag: Crypto Daalt terwijl Amerikaanse Index Futures Stabiel Blijven

De cryptomarkten kenden maandag brede verliezen, terwijl de futures op Amerikaanse aandelenindexen stabiel bleven vóór een cruciale bijeenkomst tussen Europese leiders en de Amerikaanse president Donald Trump, gericht op het vormgeven van de toekomst van Oekraïne.

Markt volatiliteit over meerdere activaklassen daalde scherp aangezien beleggers uitkeken naar de toespraak van Federal Reserve-voorzitter Powell tijdens het Jackson Hole-symposium later deze week, waar hij naar verwachting zal wijzen op de mogelijkheid van rentekortingen die in september beginnen.

Bitcoin BTC$91.107,47, ether ETH$3.103,89 en andere belangrijke tokens daalden, terwijl de LINK-token van de crypto-orakel Chainlink stabiel bleef. Solana bereikte een belangrijke mijlpaal in transactiesnelheden. Op macrovlak prezen sommige waarnemers de plannen van Japan om keurt zijn eerste yen-gedekte stablecoin goed tegen het derde kwartaal als een spelveranderaar.

"Van Tokio tot Wall Street nemen grote spelers posities in, en het lijkt erop dat de volgende groeifase minder over hype zal gaan en meer over positionering in een volwassen wordend ecosysteem," zei Mena Theodorou, medeoprichter van crypto-exchange Coinstash, in een e-mail.

Derivatenpositionering

- Omkar Godbole

• De prijsdaling van Bitcoin sinds vrijdag wordt gekenmerkt door een gestage toename van de open interest (OI) in futures, die is gestegen tot 720.000 BTC, het hoogste niveau sinds 2 augustus.
• Tegelijkertijd nemen positieve financieringspercentages af, wat aangeeft dat bearish shortposities aan kracht winnen op de markt.
• Hetzelfde geldt voor de ether-markt, waar de open interest is gestegen tot 14,34 miljoen ETH, eveneens het hoogste sinds 2 augustus.
• De open interest in LINK, die zich heeft onttrokken aan de bredere marktzwaakte, bereikte een recordhoogte van 68,13 miljoen LINK, naast geannualiseerde financieringsrentes van ongeveer 10%. Deze combinatie wijst op interesse van beleggers om prijsstijgingen na te jagen.
• Op de CME blijft de open interest in Solana-futures hangen op een recordhoogte van meer dan 4,6 miljoen SOL. De geannualiseerde premie voor de drie maanden is echter scherp gedaald naar 15%, tegenover 35% vorige week. De premie voor BTC en ETH blijft rond de 10% stabiel.
• De open interest in CME bitcoin futures blijft ruim onder de pieken van juli, wat wijst op een geringe deelname van institutionele handelaren. De open interest blijft hier sinds december lagere toppen vormen, wat een neerwaartse divergentie vertoont ten opzichte van de nieuwe hoogtepunten in de spotprijs.
• Op Deribit toonden risk reversals tot aan de expiratie in november een voorkeur voor putopties, aangezien de daling van de spotprijs de vraag naar neerwaartse bescherming aanwakkerde. In het geval van ETH was de bearishness vooral uitgesproken aan de korte termijn.
• Block flows toonden een enorme short strangle, waarbij $4,4K puts en $4,7K calls werden geschreven. De handelaar incasseerde een premie van $680.000, inzet op een rangeplay tussen $4.040 en $5.020.
• In het geval van BTC kocht een handelaar de putoptie met expiratie op 25 september voor $110.000, in afwachting van een prijsdaling.

Token Talk

• Solana's On-chain liquidaties overtroffen de wipeouts bij gecentraliseerde exchanges tijdens de weekendterugval, met $37,4 miljoen aan SOL die op de blockchain werd weggespoeld tegenover $20,9 miljoen op CEX's. Drift en Hyperliquid namen het grootste deel van het volume voor hun rekening, wat aantoont hoeveel perpetuele activiteitsstromen naar de on-chain omgeving zijn verhuisd.
• Hyperliquid OI in SOL bereikte een record van $1,2 miljard, zelfs terwijl de volumes bij Binance afnamen. De totale OI nadert weer $5 miljard, met een verdeeldheid onder whales: 59 wallets long, 70 short. Eén opvallende speler, “White Whale,” bezit een $79 miljoen 20x leveraged long positie die momenteel $1,22 miljoen in het rood staat.
• De ecosysteemvergoedingen zijn weer boven de $1 miljoen per dag gestegen, aangezien Jupiter, Jito en Kamino nieuwe instromen zien. Stablecoins op Solana zijn de $12 miljard gepasseerd, waarbij bijna de helft van het nieuwe kapitaal vanuit Ethereum migreert.
• EenShiba inu (SHIB) walvis verplaatste op 15 augustus 3 biljoen SHIB (~$38 miljoen) van Coinbase Institutional naar cold storage, wat wijst op vertrouwen in de handel. De wallet had geen eerdere geschiedenis.
• De stap viel samen met een stijging van bijna 2.000% in het burn-tarief van SHIB binnen 24 uur, waarbij 4,7 miljoen tokens werden vernietigd. Supply compressie blijft een belangrijk verhaal voor de community.
• Ontwikkelaars bereiden een cross-chain uitbreiding naar Base en Solana voor met behulp van Chainlink CCIP, samen met een nieuw ontwikkelaarscentrum en DEX om de liquiditeit te verdiepen. De koersontwikkeling is stabiel nabij $0,000013, waarbij de technische indicatoren wijzen op een geleidelijke stijging.