Deel dit artikel
Core Scientific ervaart waarderingskloof; koersdoel verhoogd naar $22: Jefferies
De bank bevestigde haar koopadvies voor CORZ en verhoogde haar koersdoel voor de bitcoin-mijnwerker van $16 naar $22 om de overname van CoreWeave te weerspiegelen.
18 aug 2025, 2:47 p..m.. Vertaald door AI
Maak ons favoriet op Google
Wat u moet weten:
- Jefferies waarschuwde dat als de aandelen van CoreWeave op het huidige niveau blijven, de aandeelhouders van Core Scientific geneigd kunnen zijn de overeenkomst af te wijzen.
- De bank heeft de koersdoelstelling voor CORZ verhoogd van $16 naar $22 om de overname te weerspiegelen.
- Als de aandelen van CoreWeave zich niet herstellen vóór de stemming, ziet Jefferies ruimte voor heronderhandeling
Core Scientific (CORZ) rapporteerde een lager dan verwachte omzet maar overtrof de aangepaste EBITDA-schattingen in zijn resultaten tweede kwartaal 2025. Toch blijft de hoofdfocus liggen op voorgestelde fusie met AI-cloudprovider CoreWeave (CRWV), die in het vierde kwartaal wordt voorgelegd aan de aandeelhouders, aldus de investeringsbank Jefferies in een onderzoeksrapport op maandag.
Bij de huidige prijs van CoreWeave van $99,97 waardeert de volledige aandelentransactie Core Scientific-aandelen op ongeveer $12,35, ruim onder de door Jefferies geschatte reële waarde van $16 tot $23.
Verhaal gaat verder
Mis geen enkel verhaal.Abonneer je vandaag nog op de Crypto Daybook Americas Nieuwsbrief. Bekijk Alle Nieuwsbrieven
Het beleggerssentiment over de fusie is direct gekoppeld aan de prijs van CoreWeave, aldus het rapport. De overeengekomen ruilverhouding van 0,1235 vertaalt zich in een Core Scientific-waarde die fluctueert met de koersschommelingen van CRVW.
Het rapport merkte op dat hoewel CoreWeave in juni tot $183 is verhandeld, de aandelen vrijdag onder de $100 sloten, waardoor de impliciete Core Scientific-prijs onder het marktniveau kwam te liggen. CORZ zelf sloot de dag af op $14,13.
Deze discrepantie suggereert dat sommige investeerders verwachten dat de deal zal mislukken, aldus Jefferies, die betoogde dat de activa en het kasstroompotentieel van Core Scientific een hogere waardering rechtvaardigen.
Als CoreWeave's aandelen zich niet herstellen vóór de stemming, ziet Jefferies ruimte voor heronderhandeling. Een hogere ruilverhouding, mogelijk tussen 0,16 en 0,20, zou de impliciete waardering van CORZ-aandelen terug kunnen brengen binnen het bereik van $16 tot $23. Een collar-bepaling zou de deal ook kunnen stabiliseren tegen verdere volatiliteit.
De bank heeft een koopadvies voor Core Scientific-aandelen. Het verhoogde de koersdoelstelling voor CORZ naar $22 van $16 om de overname van CoreWeave te weerspiegelen. De aandelen stegen met 1,8% en werden tijdens publicatie verhandeld rond $14,40.
AI-disclaimer: Delen van dit artikel zijn gegenereerd met behulp van AI-tools en gecontroleerd door ons redactieteam om de nauwkeurigheid en naleving van onze normen te waarborgen. Voor meer informatie, zie CoinDesk's volledige AI-beleid.
