'Uptober' Begint met Bitcoin en Goud in Stijging: Crypto Dagboek Amerika

Door Francisco Rodrigues (Alle tijden ET, tenzij anders aangegeven)

Bitcoin BTC$90.289,46 ging omhoog temidden van de Amerikaanse overheidssluiting en steeg in de afgelopen 24 uur met ongeveer 3% naar $116.400. De bredere cryptomarkt, gemeten aan de hand van de CoinDesk 20-index (CD20) steeg met 3,5%.

Aandelenmarkten buiten de VS bewoegen zich ook hoger, ondanks dat handelaren voorzichtig blijven vanwege de shutdown. Europa's STOXX 50 staat vandaag 0,3% hoger, terwijl de FTSE 100 met 0,7% is gestegen. Futures op de S&P 500 daarentegen dalen met 0,55%, terwijl die op de Nasdaq met 0,64% zijn gedaald.

De sluiting van de Amerikaanse overheid kan leiden tot vertragingen in economische gegevens, die worden verergerd door dreigende tarieven op diverse goederen. Dit lijkt ertoe te hebben geleid dat beleggers zich terugtrekken uit het land en hun toevlucht nemen tot alternatieve waardebewaren.

Die onzekerheid heeft de goudprijs in de afgelopen week met 3,75% doen stijgen, waardoor deze nu rond de $3.890 per ounce schommelt. Spot-crypto-ETF’s trokken op 30 september meer dan $550 miljoen aan netto-instromen aan, waarbij spot-bitcoin-ETF’s het leeuwendeel van dat bedrag uitmaakten.

De vlucht naar alternatieve activa vindt plaats tegen een gunstige macro-economische achtergrond.

De Federal Reserve wordt algemeen verwacht deze maand de rentetarieven verder te verlagen, met Polymarket-handelaren met een kans van 85% op een renteverlaging van 25 basispunten. Dat cijfer ligt dichtbij 95% in de van CMEFedwatch hulpmiddel. Lagere rentetarieven kunnen risicovolle activa, waaronder cryptocurrencies, aantrekkelijker maken voor beleggers.

Institutionele betrokkenheid is eveneens verdiept temidden van het veranderende monetair beleid. BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) heeft Deribit ingehaald om de belangrijkste locatie te worden voor bitcoinoptieshandel op basis van open interest, dat nu dicht bij $38 miljard ligt.

“We hebben de convergentie gezien van zowel institutionele ondersteuning als volwassenwording binnen het Bitcoin-ecosysteem. Bitcoin is dieper verankerd in de fundamenten van de wereldwijde financiën, en de institutionele interesse is op een historisch hoog niveau,” vertelde Dom Harz, mede-oprichter van Bitcoin DeFi-gateway BOB, aan CoinDesk.

“In tegenstelling tot voorgaande jaren zal deze Uptober meer gerichte instromen zien, wat een doorbraakmoment kan zijn in het versnellen van Bitcoin DeFi, aangezien beleggers meer willen doen met hun Bitcoin-bezit; het transformeren van een statische waardeopslag in een rendementsdragende activaklasse,” voegde hij toe.

Inderdaad, bitcoin-exposure in combinatie met rendement lijkt een nieuwe trend te worden. Vanochtend kondigde de Zwitserse digitale bank Sygnym lanceerde een nieuw BTC Alpha Fund, met als doel rendement te genereren op bitcoin zonder de blootstelling aan de prijsbewegingen van de cryptocurrency te verminderen.

Hoewel traditionele markten waarschijnlijk minder volatiliteit zullen ervaren door het aanstaande datavacuum als gevolg van de sluiting van de overheid, kijkt de cryptomarkt uit naar een reeks beslissingen omtrent spot-ETF’s in de nabije toekomst.

De SEC staat gepland om deze maand beslissingen te nemen over in totaal 16 spot crypto ETF-aanvragen. Blijf alert!

Wat te volgen

Voor een meer uitgebreide lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's weekvooruitblik.

• Crypto
  • Niets gepland.
• Macro
  • 1 okt., 08:15 uur: VS sept. ADP werkgelegenheidsverandering verwacht 50K.
  • 1 okt., 9.00 uur: S&P Global Braziliaanse September Manufacturing PMI (Vorige 47,7).
  • 1 oktober, 09:30 uur: S&P Global Canada september Manufacturing PMI (vorige 48,3).
  • 1 okt., 09:45 uur: S&P Global U.S. September Manufacturing PMI (definitief). Verw. 52.
  • 1 okt., 10.00 uur: U.S. ISM Sept. Manufacturing PMI Geschat 49.
  • 1 okt., 10 uur: Amerikaanse Senaatscommissie voor Financiën hoorzitting getiteld “Een Onderzoek naar de Belastingheffing van Digitale Activa”
  • 1 okt., 11 uur: S&P Global Mexico Sept. Manufacturing PMI (Vorige 50,2).
• Winst (Schattingen gebaseerd op gegevens van FactSet)
  • Niets gepland.

Token Evenementen

Voor een meer uitgebreide lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's weekvooruitblik.

• Governance-stemmen & -oproepen
  • GnosisDAO stemt over een opnieuw ingediend voorstel om een pilotfonds van $40.000 op te richten. Dit zou de gemeenschap in staat stellen om kleine ecosystemen direct te financieren via een overtuigingsstemmenpool. De stemming eindigt op 1 oktober.
• Ontgrendelingen
  • 1 okt.: SUI$1,6054 zal 1,23% van zijn circulerende voorraad vrijgeven, ter waarde van $137,27 miljoen.
  • 1 okt.: EigenLayer (EIGEN) zal 13,77% van zijn circulerende voorraad vrijgeven ter waarde van $64,07 miljoen.
• Tokenlanceringen
  • 1 okt.: Swam Network (SWM) wordt genoteerd op Binance Alpha, KuCoin, BitMart en anderen.

Conferenties

Voor een meer uitgebreide lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's weekvooruitblik.

• 1 okt.: ETHVenice 2025 (Venetië, Italië)
• 1 okt.: Financiën 2.0 – 2025 (Zürich, Zwitserland)
• Dag 1 van 2: Northern FinTech Summit 2025 (Londen)
• Dag 1 van 2: TOKEN2049 Singapore

Token Talk

Door Oliver Knight

• Privacy-token zcash ZEC$435,63 loopt woensdag voorop en stijgt naar het hoogste punt sinds mei 2022, na een uitbraak ten opzichte van zijn bitcoin- en dollarhandelsparen.
• ZEC bereikte $97,25 voordat het terugviel naar ongeveer $92,00 - een stijging van 41% voor de dag, mede dankzij een toename van 36% in het dagelijkse handelsvolume tot $300 miljoen.
• De stijging komt samen met een bredere impuls op de altcoinmarkt, waarbij DeFi-tokens ENA$0.2489, curve (CRV) en RAY$1,0786 allemaal met meer dan 8% toenamen.
• Een aantal katalysatoren hebben het herstel van crypto in gang gezet; met name de sluiting van de Amerikaanse overheid die de dollar verzwakte en goud naar nieuwe recordhoogtes bracht van $3.887.
• Altcoins hebben woensdag tot nu toe beter gepresteerd dan bitcoin, hoewel het vermeldenswaard is dat de gemiddelde cryptorelatieve sterkte-index (RSI) nadert het overgekochte gebied, wat erop wijst dat een periode van consolidatie op komst is nu de markt begint af te koelen.
• Een opvallende uitschieter op de markt was aster, de native token van de gelijknamige perpetual exchange op de BNB Chain. ASTER daalde woensdag met 6,8%, waarmee een daling van 25% in de afgelopen week werd versterkt, terwijl de hype rond de concurrent HyperLiquid begint te vervagen.

Derivatenposities

• De BTC futuresmarkt blijft een versterkte bullish bias vertonen. De totale open interest in futures blijft hoog, rond de $31,69 miljard, wat duidt op aanhoudende betrokkenheid van handelaren, waarbij Binance met $13,19 miljard nog steeds de leiding heeft. Tegelijkertijd blijft de geannualiseerde 3-maands basis stevig tussen 6% en 7%, wat aangeeft dat het rendement uit de basis trade robuust blijft. Deze consistente cijfers in zowel open interest als basis suggereren dat handelaren niet alleen hun blootstelling vergroten, maar dit ook met overtuiging doen, wat het positieve sentiment in de markt bevestigt.
• De BTC-optiesmarkt blijft een divergentie vertonen tussen zijn belangrijkste indicatoren, wat een complex beeld van de marktsentimenten schetst. Terwijl de 25 Delta Skew voor kortlopende opties laag blijft, wat suggereert dat handelaren nog steeds bereid zijn een premie te betalen voor puts ter afdekking tegen neerwaartse risico’s, wijst het 24-uurs Put/Call Volume op een sterke toename van bullish speculatie. De meest recente data toont aan dat calls nu 63,54% van het totale volume uitmaken, een sterke ommekeer ten opzichte van een door puts gedomineerde markt. Deze tegenstrijdige gegevens duiden op een sterk gepolariseerde omgeving waarin sommige handelaren zich indekken tegen potentiële prijsdalingen, terwijl een groter aantal actief inzet op een kortetermijnrally.
• De financieringskosten zijn niet alleen positief gebleven op grote beurzen zoals Binance en OKX, maar zijn ook in het algemeen gestegen, inclusief op het historisch volatiele Hyperliquid. Met name Deribit ziet een aanzienlijke premie, waarbij het geannualiseerde financieringspercentage stijgt naar 17%. Dit duidt op een sterke en aanhoudende vraag naar gehevelde lange posities, aangezien handelaren consequent bereid zijn een hoge premie te betalen om hun bullish inzetten vast te houden. De brede positieve financiering op alle grote platformen geeft een collectief marktovertuiging weer van een voortgaande opwaartse trend voor BTC.
• Gegevens van Coinglass tonen $644 miljoen aan liquidaties binnen 24 uur, met een verdeling van 38-62 tussen longs en shorts. BTC ($166 miljoen), ETH ($164 miljoen) en Overigen ($69 miljoen) waren de koplopers wat betreft nominale liquidaties. De liquidatie-heatmap van Binance geeft $116.650 aan als een belangrijk liquidatieniveau om in de gaten te houden, voor het geval de prijs stijgt.

Marktbewegingen

• BTC is 1,54% gestegen vanaf 16.00 uur ET dinsdag tot $116.430,81 (24 uur: +3,02%)
• ETH is gestegen met 2,8% tot $4.313,90 (24 uur: +3,25%)
• CoinDesk 20 is met 2,61% gestegen tot 4.140,33 (24u: +4%)
• Ether CESR Composite Staking-rente daalt met 6 basispunten naar 2,87%
• De BTC-financieringsrente bedraagt 0,0066% (7,1974% op jaarbasis) op Binance

• DXY blijft onveranderd op 97,74
• De goudtermijncontracten stijgen met 1,18% tot $3.919,00
• De zilvertermijncontracten zijn gestegen met 1,73% tot $47,44
• Nikkei 225 sloot 0,85% lager op 44.550,85
• De Hang Seng sloot 0,87% hoger op 26.855,56
• FTSE staat 0,66% hoger op 9.412,09
• Euro Stoxx 50 staat 0,31% hoger op 5.546,86
• DJIA sloot dinsdag 0,18% hoger op 46.397,89
• De S&P 500 sloot 0,41% hoger op 6.688,46
• De Nasdaq Composite sloot hoger met 0,30% op 22.660,01
• S&P/TSX Composite sloot 0,17% hoger op 30.022,81
• S&P 40 Latijns-Amerika sloot 0,21% hoger op 2.951,50
• Het rendement op de 10-jaars Amerikaanse staatsobligatie stijgt met 0,2 basispunten tot 4,152%
• E-mini S&P 500 futures dalen met 0,54% tot 6.702,50
• E-mini Nasdaq-100 futures staan 0,62% lager op 24.748,00
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index daalt met 0,47% naar 46.471,00

Bitcoin Statistieken

• BTC Dominantie: 58,88% (-0,28%)
• Ether naar bitcoin ratio: 0,03690 (1,51%)
• Hashrate (zevendaags voortschrijdend gemiddelde): 1.058 EH/s
• Hashprijs (spot): $51,68
• Totale kosten: 3,15 BTC / $359.057
• CME Futures Open Interest: 134.400 BTC
• BTC geprijsd in goud: 30,1 oz
• BTC versus goud marktkapitalisatie: 8,49%

Technische Analyse

• PUMP is deze week een van de sterkste activa geweest vanaf de dieptepunten, waarbij het reboundde vanaf de gouden zone op $0,0048 na de terugval vanaf de recordhoogtes. Nadat het boven de openingskoers van het jaar uitkwam, welke samenvalt met de 20D EMA, is PUMP nu terug verhandeld naar de eerste pieken van $0,0069.
• Als het momentum aanhoudt, kan PUMP de dagelijkse orderblok rond $0,0074 als doelwit nemen, wat, indien doorbroken, kan leiden tot nieuwe recordhoogtes. Bulls zullen willen dat PUMP boven de jaaropening blijft handelen in het geval van een terugval.

Crypto-aandelen

• Coinbase Global (COIN): sloot dinsdag op $337,49 (+1,05%), +1,83% op $343,68 in de pre-market
• Circle Internet (CRCL): gesloten op $132,58 (-0,81%), +1,54% op $134,62
• Galaxy Digital (GLXY): gesloten op $33,81 (-1,4%), +2,37% op $34,61
• Bullish (BLSH): gesloten op $63,61 (+2,1%), +0,46% op $63,90
• MARA Holdings (MARA): gesloten op $18,26 (-2,14%), +2,14% op $18,65
• Riot Platforms (RIOT): gesloten op $19,03 (-3,79%), +1,37% op $19,29
• Core Scientific (CORZ): gesloten op $17,94 (+3,52%), +0,33% op $18
• CleanSpark (CLSK): gesloten op $14,5 (-2,49%), +2,41% op $14,85
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): gesloten op $44,24 (+0,07%), +1,6% op $44,95
• Exodus Movement (EXOD): gesloten op $27,78 (-4,04%)

Crypto Treasury Bedrijven

• Strategy (MSTR): gesloten op $322,21 (-1,29%), +2,66% op $330,78
• Semler Scientific (SMLR): gesloten op $30 (+2,6%), +2,03% op $30,61
• SharpLink Gaming (SBET): gesloten op $17,01 (-1,45%), +2,59% op $17,45
• Upexi (UPXI): gesloten op $5,77 (+2,67%), +6,93% op $6,17
• Lite Strategy (LITS): gesloten op $2,42 (-4,72%), +6,61% op $2,58

ETF-stromen

Spot BTC-ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: $429,9 miljoen
• Cumulatieve netto-instroom: $57,72 miljard
• Totale BTC-bezit ~ 1,32 miljoen

Spot ETH ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: $127,5 miljoen
• Cumulatieve nettostromen: $13,81 miljard
• Totale ETH-bezit ~ 6,58 miljoen

Bron: Farside Investeerders

Terwijl U Sliep

• Shutdown gaat eerste volle dag in zonder teken dat een van beide partijen zal toegeven (The New York Times): De eerste Amerikaanse overheidssluiting sinds 2019 is begonnen, waarbij Democraten aandringen op verlengingen van gezondheidszorgsubsidies en Medicaid-financiering, terwijl federale diensten tot stilstand komen en werknemers geconfronteerd worden met tijdelijke schorsingen en ontslagen.
• Tether zal munten distribueren op het conservatieve videoplatform Rumble (Bloomberg): Tether zal de 51 miljoen gebruikers van Rumble inzetten om zijn aanstaande, aan de VS gereguleerde stablecoin, USAT, te distribueren via de geplande crypto portemonnee van Rumble, die ook andere digitale activa zal huisvesten.
• Zwitserse bank Sygnum lanceert Bitcoin Yield Fund nu de vraag naar BTC DeFi toeneemt (CoinDesk): Het BTC Alpha Fund, ontwikkeld in samenwerking met het in Athene gevestigde Starboard Digital, maakt gebruik van arbitragestrategieën om te mikken op een nettojaarlijkse opbrengst van 8%-10%, die rechtstreeks in Bitcoin wordt uitbetaald.
• Ripple CTO David Schwartz treedt terug, treedt toe tot Raad van Bestuur (CoinDesk): Schwartz zal zijn focus verleggen naar familie en XRP-projecten nu Dennis Jarosch de operationele leiding overneemt, ter ondersteuning van de inspanningen om het XRP Ledger verder uit te breiden dan betalingen.
• Rusland Aangeduid als een ‘Permanente Dreiging’ voor de Europese Veiligheid terwijl Leiders een Drone Muur Bespreken (CNBC): Overtredingen van het luchtruim door Russische drones en straaljagers hebben EU-leiders ertoe gebracht een verdedigingssysteem in de vorm van een “dronewand” te overwegen, met steun van de NAVO maar ook zorgen over de kosten en de snelheid van de uitvoering.