Strive stelt hoogrenderende preferente aandelen voor om Bitcoin-bezit uit te breiden

Strive (ASST), een aan de Nasdaq genoteerde vermogensbeheerder met een bitcoin BTC$69.665,84 schatkiststrategie, aangekondigd plant maandag een beursintroductie van een nieuwe klasse preferente aandelen die zijn ontworpen om dividend uit te keren.

De Series A Variabele Rente Voortdurende Preferente Aandelen, genaamd SATA, streeft naar het uitkeren van een initiële jaarlijkse dividend van 12%, maandelijks contant uitbetaald. Het bedrijf is van plan om 1,25 miljoen SATA aan investeerders aan te bieden, waarmee het kapitaal wil aantrekken om meer BTC te verwerven en de activiteiten uit te breiden, terwijl de opbrengsten mogelijk ook worden ingezet voor inkomensgenererende activa, werkkapitaal of de inkoop van gewone aandelen. Strive bezit momenteel net geen 6.000 BTC, ter waarde van ongeveer $637 miljoen tegen de huidige prijzen, een bedrag dat zal oplopen tot ongeveer 11.000 munten indien de volledige aandelensamenvoeging met Semler Scientific (SMLR) wordt voltooid.

Een bijna ononderbroken verkoopgolf in het gewone aandelenkapitaal sinds de afronding van een SPAC-overeenkomst enkele weken geleden, heeft ertoe geleid dat Strive verhandeld wordt met een korting ten opzichte van de waarde van de bitcoin op haar balans (een mNAV van onder de 1). Het uitgeven van gewone aandelen voor voortgezette bitcoin aankopen zou daardoor zeer verwaterend zijn voor bestaande aandeelhouders.

De stap om in plaats daarvan voorkeuren aandelen uit te geven volgt in de voetsporen van de baanbrekende bitcoin treasury-onderneming Strategy, die begon met het uitgeven van verschillende klassen van preferente aandelen om zijn opties te verbreden om kapitaal aan te trekken voor BTC-aankopen.

Opnieuw een erkenning aan Saylor en zijn team. Strive gaf aan dat het van plan is de handelsrange van SATA tussen $95 en $105 per aandeel te handhaven door de dividenden binnen bepaalde grenzen aan te passen. Indien dividenden niet worden uitgekeerd, wordt het tarief maandelijks samengesteld en kan dit uiteindelijk oplopen tot 20% per jaar, aldus het persbericht.

Barclays en Cantor Fitzgerald zullen optreden als gezamenlijke boekhouders voor de aanbieding, met Clear Street als co-manager. Een dividendreserve van $12 per aandeel zal worden gereserveerd om het eerste jaar van uitkeringen te dekken.

ASST-aandelen zijn maandag met 2,3% gedaald, samen met een daling van 4% in de prijs van bitcoin tot $106.000. SMLR staat 2,5% lager.

Het aanbod komt terwijl digitale activarezerves de afgelopen maanden instortten, waarbij velen nu onder de waarde van de onderliggende activa handelen, wat hun vermogen beperkt om nieuwe fondsen aan te trekken om hun crypto-aankopen voort te zetten.