La condanna di Sam Bankman-Fried potrebbe essere più lieve di quanto ci si aspetterebbe

• Sam Bankman-Fried, riconosciuto colpevole di frode lo scorso anno, dovrebbe essere condannato il mese prossimo.
• LOOKS che il fallimento di FTX risarcirà i suoi creditori in seguito all'aumento delle questioni sui Mercati Cripto .
• Il risarcimento versato alle vittime è un fattore determinante ai fini della condanna, ma solo quando il risarcimento è avvenuto prima che il reato fosse scoperto.

L'ex boss di FTX Sam Bankman-Fried (SBF) potrebbe ricevere una condanna più lieve del previsto quando affronterà il giudice distrettuale Lewis A. Kaplan il mese prossimo, perché i clienti dell'exchange in bancarotta saranno probabilmente risarciti grazie a un rimbalzo nei Mercati Cripto e alla tenuta di alcuni investimenti detenuti dalla proprietà.

Bankman-Fried erariconosciuto colpevole di frode nel novembre 2023, circa un anno dopo la sua Cripto l'impero commerciale è crollato. Durante il processo di bancarotta, il mercato Cripto è aumentato notevolmente – CoinDesk Indici' Misuratore CD20ha guadagnato più del 130%, il che significa che migliaia di sfortunati creditori riceveranno tutti i fondi che avevano bloccato, anche se ai prezzi di novembre 2022. A luglio dell'anno scorso, il team fallimentare ha affermatoai clienti erano dovuti 8,7 miliardi di dollari.

Il balzo nei Mercati Cripto è importante perché il risarcimento può essere preso in considerazione per la condanna. Ad esempio, per piccole perdite, le linee guida suggeriscono un intervallo di 24-30 mesi. Un importo di perdita elevato, al contrario, potrebbe portare a un intervallo draconiano di oltre 20 anni di reclusione, o addirittura all'ergastolo, secondo Jordan Estes, un partner presso l'ufficio di New York City dello studio legale Kramer Levin.

"Mi aspetto che l'importo della perdita venga fortemente contestato in sede di sentenza", ha affermato Estes, ex procuratore aggiunto degli Stati Uniti che ha co-diretto l'unità per i reati generali nel distretto meridionale di New York, dove si è svolto il processo. "In particolare, la difesa potrebbe sostenere un importo di perdita sostanzialmente inferiore, o addirittura un importo di perdita pari a $ 0, se tutti i clienti e i creditori saranno risarciti", ha detto a CoinDesk via e-mail.

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Detto questo, ilLinee guida per la determinazione delle condanne negli Stati Uniti che attribuiscono agli imputati un credito per gli importi restituiti alle vittime si applicano solo quando la restituzione è avvenuta prima che il reato fosse scoperto. In questo caso, non è chiaramente SBF a restituire i soldi, e i pagamenti arrivano ben dopo la Da scoprire del reato.

Un possibile parallelo è il caso del finanziere fraudolento Bernie Madoff, morto in prigione all'età di 82 anni mentre scontava una serie di condanne consecutive che arrivavano a 150 anni. Nel caso di Madoff, il curatore fallimentare ha anche recuperato ingenti somme di denaro rubate, ma T gli è stato riconosciuto alcun merito. I procuratori hanno stimato l'entità della frode in 64,8 miliardi di dollari.

I giudici del distretto meridionale di New York spesso impongono pene inferiori alle linee guida nei casi di colletti bianchi, cosa più facile ora che sono consultive anziché obbligatorie, ma quando la corte ritiene che la condotta sia particolarmente grave, c'è la stessa discrezionalità nell'imporre una pena più elevata di quella suggerita dalle linee guida, secondo Martin Auerbach, consulente legale specializzato nella difesa dei colletti bianchi presso lo studio legale internazionale Withers.

"L'entità del reato di SBF, così come considerazioni come la sua complessità e la probabile opinione della corte secondo cui la testimonianza di SBF era falsa al processo e costituisce un fattore aggravante (oltre a riflettere una mancanza di accettazione di responsabilità), potrebbero benissimo portare la corte a imporre una sentenza pesante e attentamente formulata che sarebbe difficile da contestare efficacemente in appello", ha affermato Auerbach in un'e-mail.