Ecco i livelli chiave da monitorare mentre il bitcoin crolla a 84.000$

La rapida discesa di Bitcoin BTC$70.291,72 a $84.000 durante le ore mattutine negli Stati Uniti di giovedì è avvenuta parallelamente a cali altrettanto veloci nei mercati azionari e nei metalli preziosi.

Ma mentre azioni, oro e argento hanno successivamente recuperato dai loro livelli peggiori, le criptovalute rimangono vicine ai minimi della sessione, con BTC, ether ETH$2090,22, XRP XRP$1,5928 e solana SOL$89,82 tutti in calo del 5%-7% nelle ultime 24 ore.

"Tutto, dai risultati degli utili deludenti alle preoccupazioni riguardanti l'Iran e la chiusura del governo, sta causando una vendita generalizzata," ha dichiarato Joshua Lim, co-responsabile globale dei mercati presso la prime brokerage FalconX. "Ciò sta innescando una più ampia dismissione delle posizioni consensuali di hedge fund e consulenti di trading sulle materie prime nei metalli e nelle azioni."

"E anche le criptovalute stanno subendo qualche perdita a causa del generale sentimento di avversione al rischio," ha aggiunto.

Sta innescando una maggiore liquidazione delle posizioni da parte di hedge fund di consenso e CTA nei metalli e nelle azioni. Anche il settore delle criptovalute sta subendo alcune perdite a causa del sentimento generale di avversione al rischio.

La svendita di giovedì ha scatenato liquidazioni per oltre 650 milioni di dollari di posizioni long con leva finanziaria che puntavano su prezzi più alti in tutti gli asset crypto, secondo i dati di CoinGlass, la seconda correzione più violenta dell’ultimo mese.

I tassi di finanziamento suggeriscono la formazione di un minimo

I tassi di finanziamento dei perpetual swap — un indicatore chiave del eccesso di mercato — sono ora diventati ribassisti per i principali token, inclusi ETH, SOL e XRP. Nei contratti future perpetui, che non hanno date di scadenza, i tassi di finanziamento sono pagamenti periodici scambiati tra trader basati sulla differenza tra il prezzo del contratto perpetuo e il prezzo spot.

Quando il funding diventa negativo, significa che i venditori allo scoperto (coloro che scommettono su prezzi più bassi) pagano i long (coloro che puntano a un rimbalzo) per mantenere le loro posizioni — segnalando che la maggior parte dei trader è orientata al ribasso.

Storicamente, tassi di finanziamento negativi persistenti hanno spesso preceduto i minimi a breve termine, poiché posizioni corte eccessivamente affollate diventano vulnerabili a inversioni di prezzo improvvise.

Alcuni livelli chiave

Gli acquirenti statunitensi di ETF bitcoin spot hanno un costo medio aggregato vicino a 84.099$, appena al di sotto del prezzo attuale di 84.400$. Nel frattempo, il True Market Mean Price, un valore equo a lungo termine derivato dalla divisione dell'Investor Cap per l'Active Supply, si attesta poco sopra gli 80.000$. Questo valore di 80.000$ corrisponde strettamente al minimo di novembre 2025, rappresentando una zona chiave di supporto strutturale e un potenziale punto di inversione della media.

Una rottura sostenuta al di sotto degli 80.000 dollari, tuttavia, aprirebbe probabilmente la strada a un nuovo test dei livelli di aprile 2025, quando il bitcoin è brevemente sceso intorno a 76.000 dollari in seguito alla svendita innescata dalla politica tariffaria del Presidente Donald Trump.

Quanto è grave la situazione e cosa potrebbe cambiarla

Gennaio non è ancora terminato, ma bitcoin è sulla buona strada per registrare la sua quarta perdita mensile consecutiva — un dato altamente significativo considerando che BTC non era mai sceso per quattro mesi di seguito nemmeno durante il crollo dell’80% nel crypto winter del 2022. Bisognerebbe risalire al 2019 per trovare una serie di quattro candele mensili consecutive al ribasso per bitcoin.

“Il mercato azionario è stato interamente incentrato sul commercio delle infrastrutture AI, sostenuto dalla deregolamentazione e dai benefici fiscali che entreranno in vigore quest’anno,” ha dichiarato Mark Connors, direttore degli investimenti presso Risk Dimensions. “Questo ha oscurato BTC, così come il consueto modello in cui l’oro precede BTC che abbiamo osservato nel 2020. Ritengo che BTC non intraprenderà la sua prossima fase rialzista finché non avremo una ‘stampa’ da parte degli Stati Uniti.”