IREN Raccoglie 2,3 Miliardi di Dollari, Riacquista Debito in una Revisione del Bilancio

IREN (IREN), un miner di bitcoin, ha completato un rifinanziamento che ha combinato un 2,3 miliardi di dollari in obbligazioni senior convertibili offerta con un riacquisto di 544,3 milioni di dollari di obbligazioni convertibili esistenti.
La nuova emissione comprende 1 miliardo di dollari di obbligazioni allo 0,25% con scadenza 2032, 1 miliardo di dollari di obbligazioni all'1% con scadenza 2033 e un esercizio completo di 300 milioni di dollari greenshoe per soddisfare la domanda in eccesso.

IREN ha inoltre effettuato transazioni capped-call finalizzate a coprire qualsiasi diluizione delle azioni nel caso in cui le obbligazioni vengano convertite, offrendo protezione fino a un valore iniziale di 82,24 dollari per azione. Le obbligazioni non includono alcun diritto di put da parte degli investitori, ad eccezione di una clausola standard relativa a cambiamenti fondamentali, secondo quanto riportato nell'annuncio.

Il riacquisto ha incluso 316 milioni di dollari di obbligazioni al 3,50% con scadenza 2029 e prezzo di conversione di 13,64 dollari e 227,7 milioni di dollari di obbligazioni al 3,25% con scadenza 2030 e prezzo di conversione di 16,81 dollari. Il riacquisto è stato finanziato tramite un collocamento diretto registrato di circa 39,7 milioni di azioni ordinarie.

Le transazioni combinate hanno generato circa 2,27 miliardi di dollari di proventi netti, riducendo l’onere medio annuale dei coupon in contanti di IREN e estendendo il profilo di scadenza del suo debito convertibile.

Dopo aver coperto i costi delle call capped e il riacquisto, IREN prevede di utilizzare i proventi rimanenti per scopi aziendali generali e capitale circolante, sostenendo l'espansione continua delle sue operazioni di mining di bitcoin e dei data center.

IREN è scesa dell'1% nel trading pre-market a 45 dollari per azione, circa il 40% al di sotto del massimo storico di novembre.