Mercati Crypto Oggi: Bitcoin Scende a $91K mentre le Uscite da ETF Approfondiscono l'Ansia del Mercato

Il mercato delle criptovalute è sceso durante la mattinata europea, con bitcoin BTC$67.203,31 che è sceso a $91.200 dopo aver raggiunto un massimo settimanale di $94.200 mercoledì.

Il calo è stato limitato alle criptovalute: le azioni statunitensi sono rimaste sostanzialmente invariate nel trading pre-mercato e l'indice FTSE100 è salito dello 0,15%.

La vendita massiccia può essere attribuita a uscite record dell'ETF Bitcoin IBIT di BlackRock, con ulteriori 113 milioni di dollari di deflussi registrati giovedì mentre i rialzisti delle criptovalute non sono riusciti a riguadagnare il controllo del mercato nei confronti degli orsi.

L'indice della Paura e dell'Avidità permanece depresso a 25/100, senza riuscire a trovare la sua strada verso una zona neutrale dopo essere rimasto sotto 40/100 per oltre un mese.

Posizionamento dei derivati

• Il mercato dei futures su BTC mostra una cautela sostenuta e un deleveraging aggressivo. L’interesse aperto (OI) è sceso a 21 miliardi di dollari rispetto ai 25 miliardi di dollari di un mese fa, indicando una riduzione della leva finanziaria e dell’esposizione al rischio da parte dei trader.
• Questo deleveraging sta avvenendo insieme a metriche dei derivati di mercato costantemente basse: la base annualizzata a tre mesi rimane stabile al 4%-5%, e i tassi di finanziamento sono stabili al 5%-6% nei principali mercati, senza che alcuna metrica abbia mostrato un cambiamento significativo nell'ultimo mese.
• Le opzioni BTC mostrano un bias rialzista sostenuto nonostante il calo della volatilità. La struttura a termine della volatilità implicita (IV) a breve termine è diminuita, allontanandosi dalla backwardation verso un contango più tipico, indicando una diminuzione dei movimenti di prezzo immediati ed estremi attesi.
• Tuttavia, l'inclinazione del volume rimane rialzista, con un volume di opzioni call/put nelle ultime 24 ore ancora al 57% a favore delle opzioni call. Crucialmente, l'inclinazione del delta 25 a una settimana ha visto un leggero aumento recente all'8%, confermando che i trader stanno ancora pagando un premio per l'esposizione al rialzo nel breve termine.
• La recente volatilità del prezzo di BTC ha provocato liquidazioni per 280 milioni di dollari in 24 ore, con 200 milioni di dollari rappresentati da posizioni long. ETH (88 milioni di dollari) e BTC (85 milioni di dollari) guidano in termini di liquidazioni nominali.
• La mappa di calore delle liquidazioni BTC/USDT su Binance suggerisce un elevato numero di liquidazioni di posizioni long intorno a $90.600, secondo i dati di Coinglass. Questo è il livello da tenere d’occhio in caso di un calo dei prezzi.

Discussione sui token

• Il mercato delle altcoin ha registrato una performance altrettanto negativa nelle ultime 24 ore, con TAO, HYPE e NEAR che hanno perso oltre il 6,5% del loro valore.
• Ma la notizia più importante riguarda l’andamento del prezzo di ether (ETH). Meno di un giorno dopo il suo tanto atteso Aggiornamento Fusaka, ETH ha restituito gran parte dei suoi guadagni iniziali, calando del 2,62% rispetto al suo massimo giornaliero delle 03:00 UTC.
• Il movimento spento del prezzo di ETH dipinge una storia rivelatrice per il mercato più ampio delle altcoin, poiché anche quelli che dovrebbero essere catalizzatori rialzisti stanno cadendo nel vuoto.
• Il Indice CoinDesk 20 (CD20) ha rispecchiato il calo di ETH mentre CDMEME, l'indice memecoin di CoinDesk, è sceso del 5,8% nelle ultime 24 ore.
• CoinMarketCap's "Indicatore "Altcoin Season" si è stabilizzato a 21/100, apparentemente rimane intrappolato in una zona ribassista con i trader che optano per la stabilità del bitcoin e la sicurezza delle stablecoin.
• Due eccezioni al calo di venerdì: la moneta per la privacy Zcash (ZEC) e TRX, il token nativo della blockchain Tron, che sono aumentati rispettivamente del 4,7% e dell’1,8%.
• Nel caso di ZEC, si sta riprendendo da una fase correttiva durante la quale è diventato "ipervenduto" sull'indice di forza relativa (RSI). TRX, nel frattempo, sembra correre la sua propria gara avendo registrato guadagni sui timeframe giornaliero, settimanale e mensile.