Bitcoin supera 119.000 $, XRP, SOL, ETH in rialzo mentre entra in vigore la chiusura del governo degli Stati Uniti; le opzioni BTC sembrano economiche

Bitcoin BTC$66.560,23 è salito al massimo da oltre due mesi mentre il governo degli Stati Uniti ha sospeso le operazioni, probabilmente preparando il terreno per un impulso positivo di liquidità in valuta fiat.

La principale criptovaluta è aumentata di quasi il 4% nelle ultime 24 ore, con i prezzi che hanno brevemente raggiunto $119.455 per la prima volta da metà agosto, Dati CoinDesk show. Altri token principali come ether ETH$1946,09, XRP XRP$1,3651, solana SOL$79,28 e DOGE$0.09342 sono aumentati dal 4% al 7%. L'indice CoinDesk 20 (CD20) è aumentato 5% a 4.217 punti.

Il la ripresa segue una chiusura del governo degli Stati Uniti mercoledì dopo che un Congresso fortemente diviso ha impedito ai funzionari di raggiungere un accordo sul finanziamento.

La chiusura potrebbe ritardare il rapporto sui salari non agricoli di venerdì, la cifra ufficiale mensile sull'occupazione, che alla fine preparerebbe il terreno per un impulso positivo di liquidità o un'espansione della liquidità nel sistema finanziario. Ciò spesso si traduce in un accesso più facile ai finanziamenti, riduce il costo del credito e incoraggia la crescita economica e la propensione al rischio nei mercati finanziari.

"Se l'ADP rappresenta un segnale principale e la pubblicazione del BLS viene ritardata, è probabile che la Fed attui un taglio di 25 punti base a ottobre, accompagnandolo con indicazioni che lascino aperta la possibilità di un secondo taglio entro dicembre, insieme a un primo accenno verso la riduzione del tapering del quantitative tightening (QT). Questa combinazione dovrebbe far diminuire i rendimenti reali e indebolire il dollaro nel quarto trimestre, con un lieve bear-steepening nella curva e l'oro che rimane richiesto. Effetto netto: un impulso positivo di liquidità che storicamente sostiene il BTC," ha affermato Matt Mena, Crypto Research Strategist di 21Shares, in una mail.

Il rapporto ADP sulle buste paga private di mercoledì ha dipinto un quadro desolante del mercato del lavoro, rafforzando l'ipotesi di ulteriori tagli dei tassi da parte della Fed. La banca centrale ha ridotto i tassi di 25 punti base lo scorso mese, suggerendo al contempo un ulteriore allentamento nei prossimi mesi.

Mena ha aggiunto che il rialzo del prezzo del BTC a seguito della chiusura del governo potrebbe essere un segnale di un imminente rally esplosivo.

"Il messaggio è chiaro: con le tradizionali pubblicazioni di dati in evoluzione e l'incertezza macroeconomica elevata, Bitcoin rimane uno dei pochi asset che prospera quando il vecchio copione si disgrega. Gli investitori dovrebbero osservare attentamente questo momento, poiché potrebbe segnare la prossima fase esplosiva di crescita nei mercati cripto," ha osservato.

Le opzioni appaiono economiche

Un modo per sfruttare il prossimo grande movimento, mantenendo però una copertura, potrebbe essere tramite le opzioni quotate su Deribit, che appaiono economiche nel breve termine, secondo Greg Magadini, Direttore Derivati di Amberdata.

"Dopo un lungo periodo di 'secca' per la volatilità di BTC, la chiusura del governo degli Stati Uniti potrebbe finalmente essere il catalizzatore che farà muovere notevolmente BTC," ha dichiarato Magadini a CoinDesk. "Questo, unito al forte contango nella struttura a termine della volatilità implicita, rende le opzioni particolarmente convenienti."

Il forte contango nella struttura a termine della volatilità implicita (IV), rappresentato da una curva IV in aumento dalle scadenze a breve termine a quelle a lungo termine, indica che il mercato si aspetta una volatilità futura significativamente superiore rispetto alla volatilità a breve termine.

Questo rende le opzioni a breve termine relativamente economiche. I prezzi delle opzioni sono influenzati dalla volatilità implicita.

Magadini ha citato il long straddle come una delle strategie preferite per sfruttare il prossimo boom di volatilità. Questa strategia prevede l'acquisto simultaneo di opzioni call e put con lo stesso prezzo di esercizio e la stessa scadenza. L'opzione call guadagna valore quando il prezzo dell'asset sottostante aumenta, mentre l'opzione put offre protezione contro le diminuzioni di prezzo. Insieme, ciò significa che l'acquirente del straddle trae profitto da movimenti significativi del prezzo in entrambe le direzioni.

"Il USD probabilmente subirà flussi a seguito dello Shutdown e del dato sulle buste paga di questa settimana... che guideranno la Fed. Questi catalizzatori potrebbero far rallyare il BTC (come copertura contro il dollaro) oppure farlo crollare (se gli asset a rischio subiranno un panico)," ha affermato, spiegando il motivo del bias verso lo straddle.