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L'attività di copertura dell'etere aumenta mentre si avvicina il debutto dell'ETF negli Stati Uniti
L'attenzione degli investitori per l'Ether è evidente dal premio di volatilità sostenuto dell'ETH rispetto BTC.
- La relativa ricchezza della volatilità implicita indotta dalle opzioni a breve termine dell'etere suggerisce un aumento dell'attività di copertura.
- Si prevede che gli ETF sugli ether quotati negli Stati Uniti inizieranno a essere negoziati la prossima settimana.
L'imminente debutto di fondi negoziati in borsa (ETF) con sede negli Stati Uniti legati al prezzo spot di dell'etere ha spinto gli investitori a ricorrere al mercato delle opzioni per coprire o proteggere le posizioni di mercato esistenti dalle oscillazioni dei prezzi.
La volatilità implicita (IV), o le aspettative di mercato derivate dalle opzioni per la turbolenza dei prezzi in un periodo specifico, hanno registrato un aumento in tutti gli intervalli di tempo, secondo le fonti di dati Deribit e Kaiko. Questo è un segno di una domanda crescente di opzioni o derivati che offrono protezione contro le oscillazioni dei prezzi. Una call protegge dai rally dei prezzi, mentre una put offre un'assicurazione contro le cadute dei prezzi.
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L'attività di copertura è stata più pronunciata nei contratti a breve termine, come dimostrato dalla recente relativa ricchezza di volatilità implicita determinata dai contratti di opzioni in scadenza il 19 luglio rispetto a quelli in scadenza il 26 luglio. Secondo Kaiko, l'IV in scadenza il 19 luglio è salito dal 53% di sabato al 62% di lunedì, superando l'IV in scadenza il 26 luglio.
"L'aumento dell'IV sul contratto del 19 luglio suggerisce che i trader sono disposti a pagare di più per coprire le posizioni esistenti e proteggersi da bruschi movimenti di prezzo nel breve periodo. Questo picco nell'IV dei contratti a breve termine indica un livello di incertezza tra i trader", hanno affermato gli analisti di Kaiko nell'edizione di lunedì della newsletter.
I trader prevedono anche una maggiore volatilità dell'ether rispetto al Bitcoin . Secondo la fonte dati Amberdata, lo spread tra gli Indici di volatilità implicita dell'ether a 30 giorni e Bitcoin di Deribit ( BTC DVOL ed ETH DVOL) è stato costantemente in media intorno al 10% da fine maggio, significativamente più alto del 5% nel primo trimestre.
L'exchange Cripto Bybit e la società di analisi BlockScholes hanno fatto un'osservazione simile in un rapporto condiviso con CoinDesk lunedì.
"I risultati chiave indicano che gli investitori sono sempre più ottimisti su ETH, in particolare in previsione dell'imminente lancio dei primi ETF Ether Spot negli Stati Uniti. Questo Optimism si riflette nel premio di volatilità sostenuto di ETH rispetto a BTC, che è persistito in mezzo all'intensificazione dell'attività di mercato", afferma il rapporto.
La ripresa dell'attività di copertura in ether è coerente con le aspettative ultra-rialziste degli ETF spot ether, che dovrebberoinizia a fare trading martedì prossimoSecondo Gemini, gli ETF spot su ether probabilmente attireranno 5 miliardi di dollari in afflussi netti nei primi sei mesi, aumentando il valore di mercato di ether rispetto a Bitcoin.
Inoltre, i commercianti, consapevoli delfenomeno "vendere il fatto" che ha fatto seguito al debutto degli ETF Bitcoin l'11 gennaio, potrebbe prepararsi a una volatilità dei prezzi simile per gli Ether.
Tuttavia, i trader dovrebbero notare che l'attuale umore del mercato e il posizionamento rialzista dell'etere sono significativamente più misurati rispetto Bitcoin all'inizio di gennaio, suggerendo basse probabilitàdi un ritiro post-debutto per vendere i fatti.
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Cosa sapere:
- As of October 2025, GoPlus has generated $4.7M in total revenue across its product lines. The GoPlus App is the primary revenue driver, contributing $2.5M (approx. 53%), followed by the SafeToken Protocol at $1.7M.
- GoPlus Intelligence's Token Security API averaged 717 million monthly calls year-to-date in 2025 , with a peak of nearly 1 billion calls in February 2025. Total blockchain-level requests, including transaction simulations, averaged an additional 350 million per month.
- Since its January 2025 launch , the $GPS token has registered over $5B in total spot volume and $10B in derivatives volume in 2025. Monthly spot volume peaked in March 2025 at over $1.1B , while derivatives volume peaked the same month at over $4B.
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Bitcoin ottiene un prezzo target "base case" di $143.000 da Citigroup
La banca di Wall Street ha dichiarato che la sua previsione sul bitcoin si basa su ulteriori afflussi di ETF cripto e su una continua ripresa nei mercati azionari tradizionali.
Cosa sapere:
- Il caso base di Citigroup per bitcoin (BTC) è un aumento fino a 143.000 dollari in 12 mesi.
- Gli analisti evidenziano $70.000 come supporto chiave, con il potenziale per una forte crescita grazie alla rinnovata domanda di ETF e alle previsioni di mercato positive.
- Il caso ribassista prevede che bitcoin scenda a 78.500 dollari nel corso di una recessione globale, mentre il caso rialzista prevede un aumento fino a 189.000 dollari a causa dell’aumentata domanda da parte degli investitori.
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