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La tokenizzazione è il "Fondo Comune 3.0," afferma Bank of America
I fondi del mercato monetario tokenizzati si prevede guideranno l'adozione grazie ai loro rendimenti attraenti rispetto alle stablecoin, ha affermato il rapporto.
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Cosa sapere:
- Bank of America definisce la tokenizzazione "fondo comune di investimento 3.0", considerandola come la prossima evoluzione dopo i fondi comuni e gli ETF.
- I fondi del mercato monetario tokenizzati dovrebbero guidare la crescita, offrendo alternative dirompenti ai modelli di sweep di liquidità dei broker, hanno affermato gli analisti della banca.
- La distribuzione rimane una sfida, ma piattaforme come Robinhood, Public, eToro e Coinbase sono probabili partner mentre la finanza basata su blockchain si sviluppa parallelamente con i mercati tradizionali.
Bank of America (BAC) considera la tokenizzazione, la creazione di un veicolo di investimento virtuale sulla blockchain collegato a un asset tangibile, come la prossima fase nell’evoluzione dei prodotti di investimento, descrivendola come “mutual fund 3.0,” ha affermato la banca di Wall Street in un rapporto di venerdì.
Proprio come i fondi comuni di investimento sono emersi per la prima volta nel 1924 e gli exchange-traded fund (ETF) hanno rivoluzionato gli investimenti negli anni 2000, la tecnologia blockchain potrebbe sostenere una nuova generazione di veicoli finanziari, hanno scritto gli analisti guidati da Craig Siegenthaler.
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La tokenizzazione degli asset reali (RWA) sta avanzando rapidamente. La banca ha osservato che società come Securitize stanno collaborando con gestori tra cui BlackRock (BLK), Apollo, KKR e Hamilton Lane per emettere fondi tokenizzati. Il gestore patrimoniale WisdomTree (WT) ha sviluppato il proprio motore di tokenizzazione, conferendogli la capacità di offrire più di una dozzina di fondi tokenizzati.
Secondo il fornitore di dati RWA.xyz, il valore degli asset del mondo reale rappresentati on-chain supera i 28 miliardi di dollari, principalmente nel credito privato e nei Titoli di Stato.
Tuttavia, la regolamentazione continua a rappresentare un fattore di ostacolo. Il GENIUS e ChiarezzaGli atti affrontano le stablecoin, ma lasciano molte questioni sui fondi tokenizzati irrisolte. Tuttavia, la banca sostiene che i vantaggi della tokenizzazione guideranno l’adozione nel tempo nonostante l’accesso limitato per gli investitori statunitensi oggi.
La proposta per le azioni tokenizzate è meno convincente perché i broker statunitensi offrono già trading di azioni e fondi negoziati in borsa (ETF) senza commissioni, a seguito della disruption di Robinhood (HOOD) nel 2019, hanno scritto gli analisti.
Quello spostamento ha spinto le società a monetizzare la liquidità dei clienti e il flusso degli ordini, rendendo le versioni tokenizzate di questi asset meno interessanti, hanno affermato gli analisti della banca. Tuttavia, i fondi monetari tokenizzati, alimentati da smart contract, potrebbero ribaltare tali dinamiche di gestione della liquidità e aprire nuovi modelli di ricavo.
La distribuzione rimane ancora il collo di bottiglia. Le piattaforme che offrono fondi tokenizzati restano rare, sebbene broker online come Robinhood, Public ed eToro (ETOR) siano ben posizionati grazie alle loro attività nel settore crypto e a una base di clienti più giovane e orientata all'autocustodia. Coinbase (COIN) potrebbe emergere come partner man mano che si espande oltre il puro ambito crypto, ha aggiunto il rapporto.
Bank of America prevede che i fondi del mercato monetario tokenizzati guideranno l'adozione grazie ai loro rendimenti attraenti rispetto alle stablecoin, che non possono pagare interessi ai sensi del Genius Act, con il credito privato e l'alto rendimento destinati molto probabilmente a seguire.
Leggi di più: Boerse Stuttgart presenta la piattaforma di regolamento paneuropea per asset tokenizzati
Dichiarazione di non responsabilità relativa all'intelligenza artificiale: parti di questo articolo sono state generate con l'ausilio di strumenti di intelligenza artificiale e revisionate dal nostro team editoriale per garantirne l'accuratezza e la conformità ai nostri standard. Per ulteriori informazioni, vedere La politica completa sull'intelligenza artificiale di CoinDesk.
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