L’Ether et les principales cryptomonnaies progressent alors que le bitcoin rebondit à 76 000 $, mais ce rebond pourrait ne pas durer

Les prix des cryptomonnaies se sont stabilisés mercredi après un début de semaine marqué par une forte volatilité, suivant une amélioration prudente du sentiment général de risque, bien que les traders demeurent prudents quant à l’orientation à court terme.

La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a augmenté d'environ 1,7 % au cours des dernières 24 heures pour atteindre environ 2,65 billions de dollars, selon les données de CoinMarketCap. Ce rebond fait suite à de fortes fluctuations en début de semaine, lorsque la faible liquidité et d'importantes liquidations ont fait chuter les prix avant l'intervention des acheteurs.

Le Bitcoin a été échangé au-dessus de 78 000 $ durant les heures asiatiques et européennes matinales, soit environ 5 % de plus que les creux de lundi, bien que les gains se soient arrêtés près des niveaux de résistance qui limitent la hausse depuis début février.

La volatilité des cours a renforcé le sentiment baissier parmi les traders à court terme, le marché peinant à prolonger les rebonds au-delà de plages étroites.

Les altcoins ont affiché des performances mitigées. BNB a mené les gains, soutenu par un appui renouvelé du fondateur de Binance, Changpeng Zhao, tandis que le dogecoin a également progressé après de nouvelles mentions d’Elon Musk. Par ailleurs, la plupart des principaux tokens ont enregistré des reprises modestes mais sont restés bien en dessous des niveaux observés plus tôt cette année.

Le ton prudent dans la crypto a reflété celui des marchés plus larges. Les actions asiatiques ont réduit leurs pertes initiales après la baisse des valeurs technologiques américaines durant la nuit, les investisseurs s'orientant vers des secteurs plus sensibles à l'économie tels que les services financiers et l'industrie.

Le recul des actions américaines a été provoqué par des inquiétudes selon lesquelles les avancées rapides de l'intelligence artificielle pourraient saper les modèles commerciaux traditionnels de logiciels en tant que service.

Dans les matières premières, les prix du pétrole ont augmenté après que la marine américaine a abattu un drone iranien se dirigeant vers un porte-avions dans la mer d’Arabie, ajoutant une dimension géopolitique à des marchés déjà tendus. L’or a rebondi au-dessus de 5 000 dollars l’once grâce à des achats sur repli, tandis que le yen s’est affaibli alors que les traders se positionnaient en vue des élections japonaises ce week-end.

Les données sur les flux ont continué à dessiner un tableau prudent pour la crypto.

CoinShares a rapporté que les produits d'investissement cryptographiques mondiaux ont enregistré des sorties de 1,7 milliard de dollars la semaine dernière, marquant la deuxième semaine consécutive de lourdes rachats. Les fonds Bitcoin ont représenté la majeure partie des retraits, suivis par l'ether et d'autres tokens majeurs.

Pendant ce temps, les indicateurs onchain suggèrent que les positions deviennent de plus en plus défensives. Les détenteurs de bitcoins à long terme sont passés en pertes latentes, une condition que CryptoQuant associe à des phases « extrêmement baissières » pouvant précéder des creux locaux.

Les marchés d’options montrent également des signes précoces de positionnement des traders en vue d’une éventuelle stabilisation.

L'exposition des entreprises à la cryptomonnaie est restée sous surveillance. La chute de l’Ether a entraîné une augmentation des pertes latentes chez les principaux détenteurs, les pertes sur papier de BitMine approchant les 7 milliards de dollars, tandis que certains investisseurs institutionnels ont commencé à réduire leurs positions. D'autres, tels que Strategy, continuent d'accumuler du bitcoin malgré la volatilité.

Pour l’instant, le rebond de la crypto semble fragile, les traders surveillant si les marchés de risque plus larges peuvent fournir un soutien suffisant pour transformer un rebond hésitant en quelque chose de plus durable.