Marchés Crypto Aujourd'hui : Le Bitcoin retrouve les 92 000 $ alors que les attentes de baisse des taux de la Fed stimulent le sentiment

Le marché des cryptomonnaies a montré des signes d’optimisme lors de la séance asiatique lundi, le bitcoin BTC$70 429,29 dépassant les 92 000 $ après avoir passé le week-end enfermé dans une fourchette étroite en dessous de 90 000 $ .

La plus grande cryptomonnaie a désormais inversé la vente massive de vendredi et se trouve à portée du sommet de la semaine dernière à 94 200 $.

Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont également enregistré une hausse depuis l'ouverture de dimanche soir, progressant d'environ 0,2 % alors que le marché anticipait une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale mercredi, la probabilité d'une réduction de 25 points de base s'établissant autour de 87 %, selon Données CME.

Alors que le bitcoin et l’ether ETH$2 087,31 enregistrent une hausse de 3 % à 4 % au cours des dernières 24 heures, le marché des altcoins reste faible, en raison d’un manque de catalyseurs spéculatifs stimulant l’activité.

Positionnement sur les dérivés

• L'indice de volatilité implicite sur 30 jours de BTC, BVIV, reste stable autour de 50 %, ne montrant aucun signe de panique avant la prochaine décision de la Fed.
• ASTER et ENA enregistrent la plus forte croissance de l'intérêt ouvert sur les contrats à terme liés aux principaux tokens.
• Les taux de financement perpétuels pour les principaux tokens, y compris BTC et ETH, restent positifs, indiquant une préférence pour les paris à effet de levier haussiers.
• Cependant, le biais positif pourrait être en partie dû à la liquidation des positions courtes sur les contrats à terme dans le cadre de l'arbitrage cash and carry.
• Sur Deribit, les options de vente sur le bitcoin et l’ether continuent de se négocier à des prix supérieurs à ceux des options d’achat, signe de craintes persistantes à la baisse.
• Dans le cas du BTC, la position put à 20 000 $ est la deuxième option la plus populaire parmi les options expirant en juin 2026.
• Les flux en bloc ont mis en évidence une demande pour les spreads d’options d’achat (call) et les strangles sur le BTC. Dans le cas de l’ETH, ce sont les spreads calendaires d’options d’achat qui ont dominé le flux sur 24 heures.

Discussion sur les tokens

• Le indicateur de « saison des altcoins » a chuté à un niveau record de 19/100 lundi, soulignant comment les investisseurs refusent de spéculer sur les jetons autres que les leaders du marché après une sévère vente au cours des derniers mois.
• Ce comportement est également démontré en comparant le Indice CoinDesk 20 (CD20) avec le CoinDesk 80 (CD80), ce dernier incluant un panier plus large d'altcoins.
• Le CD20 a augmenté de 1,34 % depuis le 1er décembre tandis que le CD80 a perdu 1,37 %.
• Les indices memecoin et métavers sont les secteurs les plus performants en baisse de l’année, enregistrant respectivement des reculs de 53 % et 62 %. Il semble que le marché soit passé des mèmes viraux et des jetons non fongibles (NFT) à l’effigie de personnages de dessins animés.
• Un secteur qui continue de bien performer est celui des monnaies axées sur la confidentialité, zcash ZEC$313,80 enregistrant la plus forte progression parmi les 100 principales cryptomonnaies au cours des dernières 24 heures, en hausse de 17 % pour s’inscrire dans une progression cumulée de 600 % depuis le début de l’année.
• Il n'en va pas de même pour TIA$0.3590, le jeton natif de la blockchain de disponibilité des données éponyme, qui a perdu plus de 87 % de sa valeur cette année suite à un manque d'activité et à une récente série de licenciements.