Les traders scrutent le rapport sur l'emploi de septembre pour des indices sur la percée du Bitcoin au-dessus de 120 000 $

Les marchés des cryptomonnaies sont restés stables lundi et mardi, après la purge de liquidations de 1,5 milliard de dollars la semaine dernière, mais les traders restent prudents avant une série cruciale de données économiques américaines susceptibles de donner le ton pour le mois d’octobre.

Les haussiers du Bitcoin ont défendu à plusieurs reprises le niveau de support des 110 000 $ au cours de la semaine écoulée, tandis que l’Ether s’est repris après une forte chute à 4 075 $, coïncidant avec la suppression de près d’un demi-milliard de dollars de positions longues à effet de levier.

La capitalisation boursière totale se situe désormais autour de 3,85 trillions de dollars, soit environ 1,3 % de moins qu'une semaine plus tôt, malgré un rebond de 3,5 % ce week-end.

La récente réduction des taux par la Fed a d'abord offert un léger coup de pouce au Bitcoin, mais les investisseurs estiment que la trajectoire future dépendra moins des assouplissements passés que du discours de Powell mardi et des données sur l'emploi à venir, prévues pour vendredi à 8h30 (HE).

« Le marché des cryptomonnaies se trouve à un carrefour macroéconomique, pris entre un marché du travail en voie d'assouplissement et une croissance économique résiliente », a déclaré Nick Ruck, directeur chez LVRG Research, dans un message adressé à CoinDesk.

« Les données de cette semaine — Confiance des consommateurs, demandes initiales d’allocations chômage, et le rapport crucial sur l’emploi de septembre — seront déterminantes pour évaluer la prochaine décision de la Fed. Tout signe d’un nouvel affaiblissement du marché du travail pourrait raviver les attentes de baisse des taux, offrant un vent porteur aux principales cryptomonnaies telles que BTC, ETH et XRP. À l’inverse, des données solides pourraient prolonger la période actuelle d’incertitude et exercer une pression », a-t-il déclaré.

Les données sur l’emploi montrent combien de personnes trouvent ou perdent du travail dans l’économie américaine. Si moins de personnes travaillent et que le chômage augmente, cela suggère un ralentissement de l’économie.

Cela rend généralement la Réserve fédérale plus susceptible de réduire les taux d’intérêt pour soutenir la croissance, ce qui peut stimuler les actifs à risque comme les actions et les cryptomonnaies. Mais si les chiffres de l’emploi sont solides et que le chômage reste faible, cela indique que l’économie tourne toujours à plein régime. Cela peut maintenir l’inflation à un niveau élevé, rendant la Fed moins encline à baisser les taux.

« Cette incertitude macroéconomique devrait probablement maintenir la dominance du Bitcoin, limitant potentiellement les perspectives de hausse pour Ethereum et le secteur plus large de la DeFi malgré leurs opportunités de rendement supérieures », a ajouté Ruck.

La structure du marché reflète l'indécision. Un indice de sentiment est tombé à 28 vendredi, entrant dans la zone de « peur extrême », avant de rebondir à un niveau neutre de 50 lundi. Le Bitcoin s'est consolidé dans une fourchette étroite de 108 000 $ à 118 000 $, avec un intérêt ouvert compressé et des taux de financement normalisés après les liquidations.

« La reprise vient à peu près des mêmes niveaux qu’au début septembre », a déclaré Alex Kuptsikevich, analyste principal de marché chez FxPro, dans un courriel. « Une fois de plus, les altcoins se redressent plus fortement que le BTC. Une telle surperformance dans les premières phases de récupération indique souvent les futurs gagnants de la course, qui dans ce cas sont les altcoins. »

Kuptsikevich a noté que les niveaux techniques du Bitcoin restent cruciaux : « À la fin de la semaine dernière, le Bitcoin a trouvé un support à 109 000. Il a été acheté à peu près aux mêmes niveaux qu’à la fin du mois d’août, voire légèrement plus élevés, ce qui est positif pour les acheteurs. »

« En revanche, le sommet local de septembre est inférieur au précédent, ce qui indique généralement une diminution de la volatilité et un mouvement plus marqué vers une cassure au-delà de la fourchette de 108 000 à 118 000 $. Les mouvements à l’intérieur de cette fourchette peuvent donner de nombreux faux signaux à court terme », a-t-il souligné.

Ethereum fait face à son propre point d’inflexion. Les analystes ont signalé un creux potentiel, évoquant une exhaustion technique après la vente massive de la semaine dernière. Le token est également au centre de l’attention après le lancement du premier ETF américain avec des fonctionnalités de staking, proposé par REX Shares et Osprey Funds, tandis que les applications de BlackRock et Fidelity sont toujours en cours d’examen par la SEC.

Les actualités autour de Solana ont renforcé le récit des altcoins. La valeur totale bloquée du réseau a bondi à 12,2 milliards de dollars, en hausse de 57 % depuis juin, suscitant de nouvelles prévisions visant un prix de 300 dollars. Les monnaies meme ont également gagné en importance, la capitalisation du secteur ayant augmenté de 70 % sur trois mois.

Les gros titres réglementaires ont cependant maintenu la prudence des traders. The Wall Street Journal a rapporté que les régulateurs américains enquêtent sur d’éventuelles opérations d’initiés liées à des entreprises accumulant des réserves de cryptomonnaies.
Par ailleurs, le géant du classement Moody’s a averti séparément que l’expansion rapide de l’utilisation des stablecoins dans les pays en développement constitue un risque pour la souveraineté monétaire et la stabilité financière.