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La première option Bitcoin à long terme de LedgerX fixe le prix à 10 000 $
La toute première option à terme à long terme sur Bitcoin de LedgerX fixe le prix de la Cryptomonnaie à 10 000 $ d'ici décembre prochain.
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LedgerX vient de lancer sa première option à terme sur Bitcoin à long terme.
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Appelée Long-Term Equity Anticipation Security (LEAPS), la transaction a été appariée par la plateforme ce matin et devrait expirer le 28 décembre 2018.
Selon les termes de l'accord, l'acheteur a le droit d'acheter du Bitcoin à un prix de 10 000 $ à cette date, soit une prime de près de 30 % sur le prix actuel.
Cependant, comme l’acheteur ne gagne de l’argent que si le prix est supérieur à 10 000 $ (appelé prix d’exercice), l’investissement peut être considéré comme le reflet du niveau de confiance que le prix atteindra ce niveau à la date convenue.
Ces options à terme à long terme sont depuis longtemps considérées dans le secteur comme un signe de maturité indispensable et pourraient en partie contribuer à ouvrir la voie à l’entrée d’encore plus d’argent institutionnel dans ce secteur.
Dans une interview exclusive avec CoinDesk, le PDG de LedgerX, Paul Chou, a cherché à positionner cette étape comme la première d'une longue série avant que le marché des Cryptomonnaie puisse véritablement être considéré comme mature.
Chou a dit :
Je m'attends à ce qu'il y ait beaucoup plus de transactions à l'avenir. C'est la ONE, mais elle donne au moins une première idée, selon les différents traders institutionnels, de la dynamique du bitcoin d'ici 2018.
L'option commerciale a été répertoriée par LedgerX tard vendredi soir, et à la surprise de Chou, deux investisseurs institutionnels ont accepté les termes de l'accord un jour plus tard.
Selon les termes de l'accord, l'acheteur a accepté un prix de 2 250,25 $ pour la transaction, ce qui signifie que le vendeur récupère cet argent si le prix est inférieur à 10 000 $ d'ici la fin de l'année prochaine, et que l'acheteur peut acheter du Bitcoin au prix d'exercice s'il est plus élevé.
Contrairement à un swap à terme, l’acheteur n’est toutefois pas obligé d’acheter l’actif.
« Si le prix tombe à zéro, vous n'aurez T à débourser 10 000 $ », a déclaré Chou. « Mais si dans un an il atteint 20 000 $, vous pourrez alors exercer vos options. »
Sur la base des propres calculs de LedgerX (réalisés à l'aide du modèle des Marchés financiers Black-Scholes, lauréat du prix Nobel), la startup estime qu'il y a 25 % de chances que le Bitcoin atteigne ce niveau dans le temps imparti.
Lancement en douceur
Bien qu'il s'agisse du premier instrument financier LEAPS égalé par LedgerX, basé à New York, ils ont réalisé des volumes de transactions de plus en plus élevés depuis leur lancement en douceur il y a un mois.
Comme signalé Selon CoinDesk, LedgerX a échangé 1 million de dollars de produits dérivés Bitcoin au cours de sa première semaine de négociation, se terminant le 20 octobre.
Depuis lors, la première entreprise de Cryptomonnaie à être accordéune licence d'organisme de compensation de produits dérivés (DCO) délivrée par la CFTC apubliéune journée à 1 million de dollars, une journée à 1,6 million de dollars et le 15 novembre, une journée record à 2,6 millions de dollars.
Depuis que LedgerX a listé l'option LEAPS vendredi soir à 17h30, Chou affirme avoir constaté 500 000 $ supplémentaires échangés avant minuit. « C'est aussi pour une semaine de vacances », a-t-il déclaré. « Nous avons donc été choqués. » Il estime que la société a réalisé environ 16 millions de dollars de transactions notionnelles en Bitcoin à ce jour.
Bien que les chiffres de la startup semblent indiquer un intérêt précoce et actif, des institutions traditionnelles telles que le Chicago Mercantile Exchange (Groupe CME) et le Chicago Board Options Exchange (CBOE) ont tous deux récemment révélé leurs propres plans similaires.
Bien que Chou espère conserver son avantage de pionnier, il a indiqué qu'il n'y avait pas de date précise pour le lancement opérationnel complet. Son équipe souhaite plutôt s'assurer que la plateforme atteigne une capacité bien supérieure au million de messages envoyés par jour avant ce cap. Il se dit « surpris » que cela prenne « plus d'un mois », concluant :
« Mais cela pourrait arriver plus tôt. »
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