Le bitcoin en reprise fait toujours face à des risques macroéconomiques

Par Omkar Godbole (toutes les heures en HE sauf indication contraire)

Les marchés crypto de vendredi sont un océan de vert, rebondissant après la sévère correction d'hier dans un classique mouvement de reprise après survente. Mais des risques réels subsistent, menaçant toute récupération durable.

Le Bitcoin est remonté à 65 000 $ après avoir flirté avec les 60 000 $, l'activité des ETF de BlackRock suggérant une capitulation, c’est-à-dire des détenteurs à long terme vendant à perte, souvent le dernier souffle du marché baissier. Le marché au sens large s’est également redressé, avec le XRP, le SOL, l’ETH et d’autres tokens retrouvant une certaine stabilité, tandis que l’indice CoinDesk 20 a progressé de près de 9 % depuis minuit UTC.

Cependant, les options de vente sur le bitcoin restent demandées, signalant une peur persistante à la baisse. Cela s'explique par quelques raisons clés : premièrement, les risques macroéconomiques se sont atténués, mais n'ont pas disparu. Le président Donald Trump a signé mardi un projet de loi de financement pour mettre fin à la fermeture du gouvernement, mais les fonds du Département de la Sécurité intérieure s'épuiseront dans huit jours, ce qui pourrait entraîner un nouveau cirque d'ici le 14 février.

Pendant ce temps, les prix du pétrole restent soutenus des deux côtés de l'Atlantique en raison des craintes d'une escalade des tensions entre l'Iran et les États-Unis. Une flambée à cet endroit pourrait accentuer l'inflation mondiale, déclenchant une fuite vers la sécurité et frappant les actifs à risque tels que la cryptomonnaie.

Plus important encore, la récente chute a plongé de nombreux détenteurs et trésoreries d’actifs numériques sous le seuil de rentabilité. Beaucoup d’entre eux pourraient capituler et devenir des vendeurs marginaux sur le marché, ce qui pourrait potentiellement limiter les rallyes. De plus, la confiance a tendance à se reconstruire lentement après un krach, c’est pourquoi les reprises rapides progressent toujours lentement.

Ces éléments pris ensemble indiquent que le marché n’est peut-être pas encore sorti d’affaire. Restez vigilants !

Lire la suite : Pour une analyse de l'activité d'aujourd'hui dans les altcoins et les dérivés, voir Marchés Crypto Aujourd’hui

À Surveiller

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Crypto
  • 6 févr., 12 h : Stellar tiendra un Revue de l'année 2025 Webinaire sur X.
• Macro
  • 6 février, 8h30 : taux de chômage au Canada pour janvier (Préc. 6,8 %)
  • 6 février, 10h : Indice PMI Ivey du Canada pour janvier (Préc. 51,9)
  • 6 février, 10 h : Indice préliminaire du sentiment des consommateurs du Michigan aux États-Unis pour février (préc. 56,4) ; attentes d'inflation dans le Michigan (préc. 4 %)
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • Rien de prévu.

Événements de Tokens

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• Votes et appels de gouvernance
  • 6 février : Chainlink organisera un Session X Spaces sur « Construire avec l'environnement d'exécution Chainlink ».
• Déverrouillages
  • 6 février : Hyperliquid HYPE$32.75 va débloquer 2,79 % de son offre en circulation, d’une valeur de 287,68 millions de dollars.
  • 6 février : BERA$0.3875 va débloquer 41,7 % de son offre en circulation, d'une valeur de 26,87 millions de dollars.
• Lancements de jetons
  • 6 févr. : MOVA (MOVA) sera coté sur LBank, BingX, KuCoin, MEXC et d’autres plateformes.

Conférences

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• Jour 2 sur 2 : Forum des Actifs Numériques (Londres)

Mouvements du marché

• Le BTC est en hausse de 4,55 % depuis 16h00 ET jeudi à 66 022,00 $ (24h : -6,74 %)
• L'ETH est en hausse de 4,14 % à 1 924,90 $ (24h : -7,3 %)
• Le CoinDesk 20 est en hausse de 4,75 % à 1 905,03 (24h : -7,49 %)
• Le taux composite de staking CESR d’Ether est en hausse de 39 points de base à 3,48 %
• Le taux de financement du BTC est de -0,0142 % (-15,5862 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est stable à 97,81
• Les contrats à terme sur l'or baissent de 0,19 % à 4 880,30 $
• Les contrats à terme sur l'argent reculent de 4,39 % à 73,35 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 0,81 % à 54 253,68
• Le Hang Seng a clôturé en baisse de 1,21 % à 26 559,95
• Le FTSE est en hausse de 0,01 % à 10 309,76
• Euro Stoxx 50 est en hausse de 0,27 % à 5 941,80
• Le DJIA a clôturé le Jeudi en baisse de 1,20 % à 48 908,72
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 1,23 % à 6 798,40
• Le Nasdaq Composite a clôturé en baisse de 1,59 % à 22 540,59
• L'indice S&P/TSX Composite a terminé en baisse de 1,77 % à 31 994,60
• L'indice S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 1,01 % à 3 616,07
• Le taux du Trésor américain à 10 ans baisse de 1,8 points de base à 4,192 %
• Les contrats à terme E-mini sur le S&P 500 gagnent 0,3 % à 6 841,00
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 gagnent 0,36 % à 24 740,50
• Les contrats à terme E-mini sur l'indice Dow Jones Industrial Average sont en hausse de 0,16 % à 49 075,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 58,77 % (+0,47 %)
• Ratio Ether-bitcoin : 0,02917 (0,43 %)
• Hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 913 EH/s
• Prix du hachage (spot) : 29,76 $
• Frais totaux : 5,59 BTC / 377 330 $
• Intérêt Ouvert des Contrats à Terme CME : 115 230 BTC
• BTC coté en or : 13,5 oz.
• Capitalisation boursière BTC vs or : 4,4 %

Analyse Technique

• Le graphique montre les variations hebdomadaires du prix du bitcoin sous forme de chandeliers depuis 2019.
• Les prix se rapprochent rapidement de leur moyenne sur 200 semaines, représentée par la ligne rouge.
• Le BTC a constamment établi des creux de marché baissier autour de cette moyenne, suggérant que le recul actuel pourrait être dans ses dernières phases.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôturé jeudi à 146,12 $ (-13,34 %), +5,97 % à 154,84 $ en pré-marché
• Circle Internet (CRCL) : clôturé à 50,23 $ (-8,76 %), +5,40 % à 52,94 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 16,84 $ (-16,47 %), +6,35 % à 17,91 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 24,90 $ (-8,46 %), +3,98 % à 25,89 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 6,73 $ (-18,72 %), +6,39 % à 7,16 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 12,06 $ (-14,71 %), +5,14 % à 12,68 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 14,81 $ (-8,27 %), +1,99 % à 15,11 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 8,27 $ (-19,13 %), -3,33 % à 7,99 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 35,23 $ (-12,56 %), +2,24 % à 36,02 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 9,42 $ (-11,96 %), -1,27 % à 9,30 $

Sociétés de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé à 106,99 $ (-17,12 %), +6,71 % à 114,17 $
• Strive (ASST) : clôturé à 9,86 $ (-16,75 %)
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 6,07 $ (-14,27 %), +4,12 % à 6,32 $
• Upexi (UPXI) : clôturé à 1,09 $ (-19,85 %), +7,34 % à 1,17 $
• Lite Strategy (LITS) : clôturé à 0,95 $ (-10,27 %)

Flux des ETF

ETF BTC au comptant

• Flux nets quotidiens : -434,1 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 54,3 milliards de dollars
• Les avoirs totaux en BTC s’élèvent à environ 1,27 million

Fonds négociés en bourse (ETF) ETH au comptant

• Flux nets quotidiens : -80,8 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 11,86 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~5,87 millions

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

Le Bitcoin repasse au-dessus de 65 000 $ après une perte de 700 millions de dollars lors d'un coup de fouet en Asie (Coindesk) : Le Bitcoin a rebondi au-dessus de 65 000 $ après sa pire chute quotidienne depuis novembre 2022. Environ 700 millions de dollars de positions crypto à effet de levier ont été liquidés en quelques heures,

Les actions vacillent alors que les craintes liées à l'IA dominent l'activité du marché (Reuters) : Les marchés mondiaux ont reculé alors qu'une chute des actions à Wall Street s'est étendue à l'échelle mondiale, la volatilité affectant les métaux précieux et les cryptomonnaies tandis que les craintes liées à l'IA pesaient sur les actions.

Les faibles résultats pèsent sur IREN, Amazon ; les actions liées au bitcoin rebondissent en pré-marché (CoinDesk) : Les bénéfices d'IREN ont été inférieurs aux attentes, tandis qu'Amazon a manqué les estimations du BPA mais a dépassé les revenus.

Les grandes entreprises technologiques dépenseront 650 milliards de dollars cette année alors que la course à l’IA s’intensifie (Bloomberg) : Les projections de dépenses élevées suscitent des inquiétudes concernant les approvisionnements énergétiques, les prix, ainsi que la possible distorsion des données économiques, ce qui soulève des questions quant à la capacité des entreprises à supporter ces coûts.