Les paris haussiers sur le Bitcoin sont désormais une opportunité alors qu'une perte hebdomadaire de 7 % souligne une tendance baissière

Par Omkar Godbole (Tous les horaires sont en heure de l'Est, sauf indication contraire)

Le marché des cryptomonnaies semble particulièrement instable après la chute de 7 % du bitcoin BTC$66 671,94 la semaine dernière, sa plus forte baisse en deux mois. Pourtant, l’espoir subsiste dans les paris haussiers sur les produits dérivés, désormais proposés à des prix avantageux.

La chute a poussé les prix en dessous de la trajectoire ascendante constante, une « ligne de tendance haussière » comme l'appellent les analystes techniques, qui soutenait le hausse progressive de 20 000 $ au début de 2023 à un record de 126 000 $ en octobre dernier.

Le schéma renforce les inquiétudes suscitées par le net recul du bitcoin depuis son plus haut historique : nous sommes entrés dans un marché baissier (voir la section TA). Jusqu'à présent, la glissade subséquente est restée modérée. Les prix du bitcoin ont rebondi pour atteindre près de 88 000 $ après le creux du week-end autour de 86 000 $ .

Toutefois, le tableau d'ensemble s'annonce sombre, avec un appétit institutionnel pour les cryptomonnaies en baisse, ce qui accompagne le message baissier des graphiques. Les ETF au comptant cotés aux États-Unis ont enregistré une sortie nette de 1,33 milliard de dollars la semaine dernière, soit le montant le plus élevé depuis 11 mois, selon les données de SoSoValue. Lundi, ils n'ont attiré que 6,84 millions de dollars.

"Il semble parfois que le capital et l'attention des spéculateurs soient désormais exclusivement concentrés sur les métaux précieux (principalement l'or et l'argent), et qu'il ne reste tout simplement plus de force pour les cryptomonnaies," a déclaré Alex Kuptsikevich, analyste en chef des marchés chez The FXPro, dans un courriel.

Certains observateurs pensent que l'argent reviendra une fois les rallyes de l'or et de l'argent terminés. Si vous partagez un point de vue haussier similaire, les options d'achat BTC — des contrats dérivés offrant un fort potentiel de hausse pour un faible coût initial — représentent la meilleure manière de parier là-dessus.

Ces options d'achat semblent bon marché alors que tout le monde se rue sur les options de vente, qui offrent une protection à la baisse, selon Matthew Siegel, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez VanEck.

"La protection contre la baisse est officiellement la stratégie surpeuplée. Alors que tout le monde paie une prime pour les options de vente, l'exposition à la hausse [options d'achat] se négocie à bas prix. Si vous avez une thèse pour un rebond, la surface de volatilité offre une décote," a déclaré Siegel.

Dans d'autres nouvelles, le directeur des investissements de BlackRock pour les revenus fixes mondiaux, Rick Rieder, qui gère environ 2,4 billions de dollars d'argent client et favorise des taux d’intérêt américains plus bas, a émergé en tant que candidat pour la présidence de la Fed après Jerome Powell, dont le mandat se termine en mai.

Sur les marchés traditionnels, l’or et l’argent ont tous deux atteint leurs sommets historiques, tandis que l’indice du dollar demeurait à son plus bas niveau depuis septembre de l’année dernière.

L'indice boursier de référence de la Corée du Sud, le Kospi, a continué de progresser, portant le gain depuis le début de l'année à 20 %, s'appuyant sur une solide hausse de 75 % enregistrée l'année dernière. Cela est important car, de manière étrange, au fil des années, les nouveaux sommets du Kospi ont déclenché fluctuations baissières du bitcoin. Restez vigilant !

Lire la suite : Pour une analyse de l'activité d'aujourd'hui sur les altcoins et les dérivés, voir Marchés Crypto Aujourd'hui

À Surveiller

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez "" de CoinDeskLa semaine crypto à venir".

• Crypto
  • Rien de prévu.
• Macro
  • 27 janv. : Variation hebdomadaire de l’emploi ADP aux États-Unis (Préc. 8K)
  • 27 janv. : Indice des prix immobiliers S&P/Case-Shiller aux États-Unis en glissement annuel pour novembre (précédent 1,3 %) ; en glissement mensuel (précédent -0,3 %)
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • Rien de prévu.

Événements de Jetons

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• Votes et appels de gouvernance
  • 27 janv. : Zebec Network, Dash, Houdini Swap et Cryptic participeront à un Session X Spaces sur l'importance de la confidentialité.
  • 27 janv. : Brendan Eich de Brave, Charles Hoskinson de Cardano, et John Linden de Mythigal Games participeront à un Session X Spaces.
  • 27 janv. : PancakeSwap organisera un Posez-moi n'importe quelle question (AMA) session avec le protocole Venus.
• Déverrouillages
  • Aucun déblocage majeur.
• Lancements de Tokens
  • 27 janv. : Theo Network devrait réaliser un annonce, possible lié au lancement de thGOLD.

Conférences

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• Aucune grande conférence.

Mouvements du marché

• Le BTC est en hausse de 0,38 % depuis 16h00 HNE lundi à 88 326,08 $ (24h : -0,18 %)
• L’ETH est en hausse de 0,1 % à 2 929,56 $ (24h : +0,22 %)
• CoinDesk 20 en baisse de 0,58 % à 2 683,47 (24h : +0,32 %)
• Le taux composite de mise CESR d'Ether augmente de 4 points de base à 2,85 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0074 % (8,068 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est stable à 97,01
• Les contrats à terme sur l'or sont stables à 5 082,10 $
• Les contrats à terme sur l'argent reculent de 2,82 % à 112,25 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 0,85 % à 53 333,54
• Le Hang Seng a clôturé en hausse de 1,35 % à 27 126,95
• Le FTSE progresse de 0,4 % à 10 189,88
• Euro Stoxx 50 est en hausse de 0,22 % à 5 970,72
• Le DJIA a clôturé lundi en hausse de 0,64 % à 49 412,40
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,50 % à 6 950,23
• Le Nasdaq Composite a clôturé en hausse de 0,43 % à 23 601,36
• Le S&P/TSX Composite a clôturé en baisse de 0,16 % à 33 093,32
• L'indice S&P 40 Amérique Latine a clôturé en hausse de 0,36 % à 3 604,49
• Le taux des bons du Trésor américain à 10 ans est en hausse de 1 point de base à 4,221 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 progressent de 0,25 % à 6 999,00
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en hausse de 0,56 % à 25 994,50
• Les contrats à terme E-mini sur l'indice Dow Jones Industrial Average sont inchangés à 49 518,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 59,67 % (-0,07 %)
• Ratio Ether-bitcoin : 0,03307 (-0,28%)
• Hachetage (moyenne mobile sur sept jours) : 921 EH/s
• Prix du hash (spot) : 39,22 $
• Frais totaux : 2,38 BTC / 208 632 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 120 620 BTC
• BTC coté en or : 17,2 oz.
• Capitalisation boursière BTC vs or : 5,87 %

Analyse Technique

• Le graphique montre la fluctuation du prix du bitcoin à partir de 2023.
• Les prix ont chuté de plus de 7 % la semaine dernière, la grande bougie rouge ayant percé la ligne de tendance représentant la remontée en paliers de 2023.
• La soi-disant rupture confirme les inquiétudes liées au marché baissier.

Actions Cryptographiques

• Coinbase Global (COIN) : clôturé lundi à 213,48 $ (-1,60 %), +0,76 % à 215,10 $ en pré-marché
• Circle Internet (CRCL) : clôturé à 70,90 $ (-0,60 %), +0,56 % à 71,30 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 31,28 $ (-1,94 %), +0,38 % à 31,40 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 35,66 $ (-0,25 %), +1,04 % à 36,03 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 9,98 $ (-4,95 %), +0,70 % à 10,05 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 16,23 $ (-6,08 %), +1,42 % à 16,46 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 19,05 $ (+1,38 %)
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 12,44 $ (-9,26 %), +0,88 % à 12,55 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôture à 46,58 $ (-5,21 %)
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 14,72 $ (-1,80 %)

Entreprises de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé à 160,58 $ (-1,55 %), +0,46 % à 161,32 $
• Strive (ASST) : clôturé à 0,79 $ (-9,76 %), +2,56 % à 0,81 $
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 9,38 $ (-3,79 %), stable en pré-marché
• Upexi (UPXI) : clôturé à 1,89 $ (-5,50 %)
• Lite Strategy (LITS) : clôturé à 1,29 $ (+1,57 %)

Flux des ETF

ETF Spot BTC

• Flux nets quotidiens : 6,8 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 56,48 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC ~1,29 million

Fonds négociés en bourse (ETF) au comptant sur l'ETH

• Flux nets quotidiens : 117 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 12,45 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~6,02 millions
  

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

• L'Inde et l'UE concluent un accord commercial historique, les tarifs douaniers seront réduits sur la plupart des marchandises (Reuters) : L’Inde et l’Union européenne ont conclu un accord commercial visant à réduire les droits de douane sur 96,6 % des biens en valeur afin de stimuler les échanges bilatéraux et de diminuer la dépendance vis-à-vis des États-Unis. Ce pacte devrait doubler les exportations de l’UE vers l’Inde d’ici 2032 et permettre aux entreprises européennes d’économiser environ 4 milliards d’euros (4,8 milliards de dollars) en droits de douane.
• Le ratio Bitcoin/argent s'approche des niveaux observés lors de la capitulation de FTX (CoinDesk) : Le ratio du Bitcoin par rapport à l’argent est proche de 780, en-dessous du pic de 2017 et proche des niveaux de novembre 2022, lorsque le BTC a touché un creux. Cette convergence pourrait indiquer une vulnérabilité croissante de l’argent par rapport au bitcoin.
• Trump appuie sur le bouton de panique dans le Minnesota (Wall Street Journal) : Après un nouvel incident mortel dans le Minnesota, l’administration Trump a commencé à réorganiser son équipe d’immigration afin de sauver l’opération en cours alors que la situation intérieure dans le pays se détériore.
• Le régulateur des entreprises australien met en garde contre les risques liés à l'innovation rapide dans les actifs numériques (CoinDesk) : La Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC), un organisme gouvernemental indépendant agissant en tant que régulateur national des sociétés, a identifié des risques liés à l'innovation rapide dans les actifs numériques.