Bitcoin, ether stables alors que les métaux attirent l’attention dans un marché à faible liquidité : Crypto Markets Today

Le marché des cryptomonnaies a prolongé sa fourchette de négociation étroite jusqu'à mardi, limité par un faible volume et un environnement de faible liquidité.

Le volume quotidien des échanges de bitcoin BTC$66 944,44 a chuté de 25 % pour atteindre 35 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, tandis que le volume d’ether ETH$1 950,42 a diminué de 21 % pour s’établir à 24,6 milliards de dollars.

Une baisse de la volatilité peut être attribuée à une apathie générale du marché des cryptomonnaies, survenue parallèlement à un rallye euphorique dans les métaux précieux.

L'or se négocie actuellement à 5 085 $ après avoir atteint une série de niveaux record au cours de la semaine écoulée, tandis que l'argent a augmenté de plus de 57 % depuis le début de l'année alors que les investisseurs se tournent vers les actifs refuge.

La rotation vers les métaux est clairement visible sur la plateforme de dérivés HyperLiquid, avec les contrats à terme sur l'argent approchent désormais 1 milliard de dollars de volume quotidien. Cela représente plus que tous les autres actifs à l’exception du bitcoin et de l’ether, bien qu’il soit important de noter que les taux de financement affichent une inclinaison négative, ce qui laisse supposer que les traders prennent des positions courtes face à la force plutôt que d’acheter un sommet potentiel.

Avec le président américain Donald Trump imposant lundi de nouveaux tarifs douaniers de 25 % sur la Corée du Sud, suite à un affrontement politique avec l'Union européenne concernant le Groenland la semaine dernière, le sentiment d’aversion au risque pourrait bien se maintenir

Dérivés

• Plus de 270 millions de dollars en paris à effet de levier sur les contrats à terme crypto ont été liquidés par les plateformes d’échange en 24 heures, les positions baissières (shorts) représentant la majorité du total. Les chiffres montrent que les traders étaient positionnés pour une baisse plus profonde, généralisée sur le marché, suite à la chute de 7 % de bitcoin la semaine dernière, et ont été pris au dépourvu par le rebond de 86 000 à près de 88 000 dollars.
• Les indices de volatilité implicite sur 30 jours du bitcoin et de l’ether de Volmex restent proches de leurs plus bas niveaux pluri-mensuels, indiquant l'absence de signes de panique ou de peur, même si les flux et les graphiques techniques dressent un tableau baissier.
• L'intérêt ouvert (OI) sur les contrats à terme liés au token HYPE de Hyperliquid a augmenté de 30 % pour dépasser les 57 millions de HYPE, s'approchant du record de décembre à 57,44 millions de HYPE. Il est rapporté que la plateforme d'échange décentralisée a regagné des parts de marché face à ses concurrents Aster et Lighter.
• L'open interest (OI) en ETH, SOL, XRP et DOGE a augmenté de 2 % à 3 %, tandis que l'OI de BTC est resté stable.
• Les taux de financement perpétuel annualisés pour la plupart des principales cryptomonnaies restent modérément positifs, signe d’un biais haussier, mais rien d’inhabituel. Les taux pour TRX et DOGE sont passés en territoire négatif, indiquant une dominance des positions courtes.
• Sur Deribit, les options de vente (puts) BTC et ETH continuent de se négocier à des prix plus élevés que les options d’achat (calls), signe de préoccupations persistantes concernant une baisse. Selon certains observateurs, la protection contre la baisse est désormais une position très prisée, et les options d’achat apparaissent relativement bon marché pour ceux qui ont une thèse haussière sur le marché.
• Les positions directionnelles baissières telles que les spreads de put et les paris sur la volatilité, les straddles et les strangles, représentent cumulativement près de 50 % de tous les échanges en bloc de BTC sur 24 heures. Dans le cas de l'ETH, les traders ont préféré l'iron condor, une stratégie visant à tirer profit d'un marché potentiellement stable dans une fourchette.

Discussion sur les tokens

• Un volume impressionnant sur le marché des contrats à terme sur l'argent a soutenu HYPE, le token natif de HyperLiquid, en le faisant augmenter de plus de 22 % au cours des dernières 24 heures, alors que le volume des échanges a plus que doublé pour atteindre 510 millions de dollars.
• Les cryptomonnaies axées sur la confidentialité, zcash ZEC$235,90 et monero XMR$340,69, ont respectivement augmenté de 4 % et 3 % depuis minuit UTC, surpassant ainsi le bitcoin et les principales cryptos ETH, XPR et SOL, qui ont toutes chuté de 0,4 % à 1 %.
• Le token natif PUMP de Pump.fun a connu une hausse significative, augmentant de 14,5 % depuis minuit, alors que les traders et les détenteurs de tokens tentaient de tirer parti du marché des memecoins malgré la stabilité générale du marché.
• Le volume des échanges de janvier sur Pump.fun a déjà dépassé les 10 milliards de dollars, atteignant son niveau le plus élevé depuis juin, avec encore quatre jours restants dans le mois, selon DefiLlama.
• L'indice bitcoin dominant CoinDesk 20 (CD20) a peu évolué depuis le début de l'année, tandis que le CoinDesk 80 (CD80), fortement pondéré en altcoins, a progressé de 3,6 %.