Les paris sur une baisse des taux de la Fed propulsent le BTC, tandis que la finance traditionnelle s'inquiète de la dette sur marge : Crypto Daybook Americas

Par Omkar Godbole (Tous les horaires sont en heure de l’Est sauf indication contraire)

Le marché des cryptomonnaies a connu une poussée de vert alors que le bitcoin BTC$92 917,81 flirtait avec la barre des 115 000 $ en début de journée, prolongeant ainsi sa progression sur quatre jours depuis 108 000 $. L'indice CoinDesk 20 a enregistré une hausse nette de 2 % au cours des dernières 24 heures, tandis que ZEC, PI et ENA ont brillé avec des gains dépassant les 10 %.

Le bruit court autour de l’anticipation d’une baisse des taux par la Fed ce mercredi et des discussions sur l’accord commercial entre les États-Unis et la Chine, deux éléments qui semblent avoir stimulé l’appétit pour les actifs à risque.

La reprise est une fois de plus marquée par rotation de richesse. Les détenteurs à court terme et les grandes baleines accumulent des pièces provenant de portefeuilles à long terme qui n'ont cessé de vendre progressivement depuis que le prix du BTC est resté fermement au-dessus de 100 000 $ en juin.

En parlant de grands mouvements, l’échange défunt Mt. Gox retardé délai de remboursement des créanciers prolongé d'un an jusqu'en octobre 2026. Sharplink Gaming a fait sensation sur le marché de l'éther, en acquérant un impressionnant total de 19 271 ETH (78,3 millions de dollars), selon détective de la blockchain The Data Nerd. Cet achat colossal témoigne d’une confiance sérieuse dans le potentiel de l’ETH.

Pendant ce temps, la cryptomonnaie axée sur la confidentialité ZEC a reçu un soutien haussier de la part de l’intrépide Arthur Hayes, directeur des investissements du Maelstrom Fund. Il est prévision une ascension météorique à 10 000 $, un chiffre qui fait paraître la lutte actuelle d'ETH pour franchir les 5 000 $ comme un jeu d'enfant.

Sur le front institutionnel, CoinShares signalé entrées de 921 millions de dollars dans les produits d'actifs numériques la semaine dernière, un signe encourageant suscité par des données CPI américaines plus faibles que prévu. Le Bitcoin a mené la charge, tandis que la demande pour XRP, ETH et SOL s'est refroidie.

Les stablecoins ont volé la vedette avec des titres révolutionnaires. Western Union est aurait lancé un projet pilote un système de règlement en stablecoin visant à réduire la dépendance aux banques correspondantes traditionnelles et à optimiser l'efficacité via des réseaux on-chain. Au Japon, JPYC Inc. lancé officiellement son stablecoin adossé au yen, JPYC, et le Kirghizistan viennent de rejoindre la fête des stablecoins avec sa pièce nationale, conçue avec l’aide de Binance.

Sur les marchés traditionnels, la demande effrénée de levier de la part des investisseurs particuliers – comme en témoigne hausse fulgurante de la dette sur marge et le nombre record de FNB à effet de levier – est devenu un enjeu majeur, même alors que l'optimisme grandissait autour de l'atténuation des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine.

Comme l’a souligné Morningstar dans un article la semaine dernière, « ce qui alimente encore davantage la situation, ce sont les inquiétudes selon lesquelles les investisseurs prennent des risques au-delà de ce que les fondamentaux du marché peuvent supporter. » Restez vigilants !

À Surveiller

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Crypto
  • 27 oct., 10 h : Kadena Le Chief Business Officer (KDA), Annelise Osborne, organise un AMA sur Telegram.
• Macro
  • 27 oct., 10h30 : Indice manufacturier de la Fed de Dallas pour octobre (Préc. -8,7).
• Résultats (Estimations basées sur les données de FactSet)
  • Visa (V), après la clôture du marché.

Événements de jetons

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Votes et appels de gouvernance
  • GnosisDAO vote pour remplacer svote basé sur un sous-graphe avec des données on-chain et de la chaîne beacon, ajoutant la prise en charge de StakeWise (sGNO, osGNO) et améliorant la précision des votes tout en supprimant la dépendance à The Graph. Le vote se termine le 28 octobre.
• Déverrouillages
  • Aucun déblocage majeur.
• Lancements de Tokens
  • 27 oct. : Vultisig (VULT) lancements son token.

Conférences

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Jour 2 sur 4 : Money20/20 USA (Las Vegas)

Le Débat des Tokens

Par Oliver Knight

• Le rebond du marché des cryptomonnaies avant la décision de la Réserve fédérale américaine prévue mercredi s'est reflété dans l'ensemble du secteur des altcoins, avec des actifs comme zcash ZEC$493,46 et ENA$0.2426 enregistrant des gains à deux chiffres.
• On a également observé une hausse notable des tokens émis en 2018 ou avant, le BCH$651,59 et le dash DASH$42,87 ayant respectivement augmenté de 8 % et 9,5 %, tandis que l’ether ETH$3 172,83 est revenu en territoire haussier en dépassant les 4 150 $.
• Le renversement de la tendance des prix ne s'est pas fait sentir dans deux tokens nouvellement lancés ; plasma XPL$0.1890 et aster ASTER$0.7624 se sont tous deux effondrés davantage, car la demande en baisse n'a pas pu freiner une vague après l'autre de pression vendeuse.
• Plasma a initialement atteint jusqu’à 1,67 $ dans les jours suivant son lancement, enregistrant un volume quotidien de 3,3 milliards de dollars dans le processus. Cependant, il se négocie désormais à 0,36 $, avec un volume quotidien en chute à 297 millions de dollars.
• Aster, quant à lui, se négocie actuellement à 1,07 $ après avoir perdu 43 % de sa valeur au cours du mois dernier. Il était initialement destiné à être un concurrent de la plateforme décentralisée de produits dérivés HyperLiquid, mais l’engouement s’est depuis estompé après des inquiétudes concernant la légitimité du volume des échanges sur la plateforme.
• Dominance du Bitcoin a augmenté légèrement pour atteindre 59,2 % lundi, en hausse par rapport à un creux de 57,1 % il y a six semaines, suggérant que les investisseurs privilégient toujours les gains plus mesurés du BTC par rapport aux paris plus spéculatifs sur les altcoins.

Positionnement des Dérivés

• L'indice BVIV, qui mesure la volatilité implicite à 30 jours du BTC, est tombé à 44 % annualisé, annulant presque le pic du 10 octobre, signe d'une diminution du stress sur le marché.
• Le biais en faveur des options de vente BTC cotées sur Deribit s'est affaibli sur toutes les échéances. Cependant, les risk reversals de plus longue durée restent encore légèrement neutres à baissiers. Il en va de même pour l'ETH, bien qu'à court terme, le biais en faveur des puts ETH soit toujours légèrement supérieur à celui du BTC.
• La semaine dernière, les traders ont continué à vendre des options d'achat (calls) sur le CME afin de percevoir des primes et de générer du rendement sur leurs positions longues en BTC.
• L’intérêt ouvert sur les contrats à terme liés à la plupart des cryptomonnaies, à l’exception de XRP, HYPE et HBAR, a augmenté au cours des dernières 24 heures, indiquant des flux de capitaux au milieu de la hausse des prix.
• Bien que les prix du bitcoin aient dépassé leur sommet du 21 octobre, l'intérêt ouvert total sur les contrats à terme perpétuels libellés en USDT et en USD sur les principales bourses reste inférieur aux niveaux observés le 21 octobre. Cette divergence suggère que la participation des traders à effet de levier dans le récent rallye du BTC a été limitée.

Mouvements du Marché

• Le BTC est en hausse de 3,97 % depuis 16 h (HE) mercredi à 115 343,39 $ (24h : +2,51 %)
• L’ETH est en hausse de 5,8 % à 4 170,55 $ (24h : +4,65 %)
• CoinDesk 20 est en hausse de 4,43 % à 3 835,89 (24h : +2,34 %)
• Le taux composite de jalonnement Ether CESR est en baisse de 5 points de base à 2,82 %
• Le taux de financement de BTC est de 0,0032 % (3,504 % annualisé) sur KuCoin

• Le DXY est en baisse de 0,12 % à 98,83
• Les contrats à terme sur l'or sont en baisse de 1,92 % à 4 058,20 $
• Les contrats à terme sur l'argent reculent de 1,77 % à 47,72 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en hausse de 2,46 % à 50 512,32
• Le Hang Seng a clôturé en hausse de 1,05 % à 26 433,70
• Le FTSE recule de 0,06 % à 9 640,23
• L'Euro Stoxx 50 progresse de 0,28 % à 5 690,65
• Le DJIA a clôturé vendredi en hausse de 1,01 % à 47 207,12
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,79 % à 6 791,69
• Le Nasdaq Composite a clôturé en hausse de 1,15 % à 23 204,87
• Le S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 0,55 % à 30 353,07
• L'indice S&P 40 Amérique latine a clôturé en baisse de 0,35 % à 2 922,76
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est en hausse de 2,7 points de base à 4,024 %
• Les contrats à terme E-mini sur le S&P 500 sont en hausse de 0,87 % à 6 886,25
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 gagnent 1,27 % à 25 833,50
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average est en hausse de 0,58 % à 47 669,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 59,84 % (0,33 %)
• Ratio Ether / bitcoin : 0,03614 (-0,44 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 1 125 EH/s
• Prix du hachage (spot) : 49,69 $
• Frais totaux : 2,03 BTC / 229 952 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 148 460 BTC
• BTC coté en or : 27,4 oz
• Capitalisation boursière BTC vs or : 7,74 %

Analyse Technique

• Ether continue de se négocier dans un canal descendant bien défini et en dessous du nuage Ichimoku, indiquant une tendance baissière.
• Une clôture quotidienne de la bougie (UTC) au-dessus de 4 400 $ confirmerait la double cassure, indiquant un potentiel de rallye jusqu'à 5 000 $.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôturé vendredi à 354,46 $ (+9,82 %), +2,69 % à 364 $ en pré-marché
• Circle Internet (CRCL) : clôturé à 142,05 $ (+9,39 %), +2,84 % à 146,09 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 39,82 $ (+3,16 %), +5,12 % à 41,86 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 54,22 $ (+0,65 %), +3,43 % à 56,08 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 19,54 $ (+1,66 %), +4,3 % à 20,38 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 21,42 $ (+4,54 %), +3,97 % à 22,27 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 19,34 $ (+7,09 %), +1,5 % à 19,63 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 19,36 $ (+9,59 %), +4,05 % à 20,15 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 59,63 $ (+10,38 %), +5,65 % à 63 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 25,43 $ (+5,96 %), +0,31 % à 25,51 $

Sociétés de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé à 289,08 $ (+1,46 %), +4,04 % à 300,76 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 23,96 $ (+5,27 %), +8,47 % à 25,99 $
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 13,92 $ (+3,07 %), +6,32 % à 14,80 $
• Upexi (UPXI) : clôturé à 4,91 $ (+2,94 %), +7,13 % à 5,26 $
• Lite Strategy (LITS) : clôturé à 1,94 $ (+3,74 %), +6,19 % à 2,06 $

Flux des ETF

ETF spot BTC

• Flux net quotidien : 90,6 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 61,95 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC ~ 1,35 million

ETF au comptant sur l'ETH

• Flux net quotidien : -93,6 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 14,37 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~ 6,71 millions

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

• Le nouveau stablecoin en yen du Japon est le seul jeton indexé sur une monnaie fiduciaire véritablement mondial en Asie (CoinDesk) : Parce que le yen se négocie hors du pays, JPYC soutient les rachats par des dépôts nationaux et des obligations d’État, contrairement aux tokens en won ou en dollar taïwanais, permettant ainsi une paire USD/JPY on-chain pour la finance décentralisée.
• Milei remporte un mandat pour une révolution du libre marché lors de l’élection en Argentine (The Wall Street Journal) : Lors des élections de mi-mandat, la coalition du président Javier Milei a remporté environ 41 % des voix, obtenant au moins un tiers des sièges dans les deux chambres, une minorité de blocage qui protège les réductions des dépenses et les décrets accélérés.
• Le fardeau de la dette publique américaine en voie de dépasser celui de l’Italie, selon les chiffres du FMI (Financial Times) : Parce que le gouvernement fédéral continue d'accumuler des déficits annuels supérieurs à 7 % du PIB, la dette américaine devrait atteindre 143,4 % d'ici 2030, tandis que l'Italie et la Grèce réduisent la leur grâce à des budgets plus rigoureux.